Wall Street abre con ligeras alzas pero no alivia al Ibex

14:30 horas. Ligeros avances en Wall Street

La Bolsa de Nueva York ha abierto con ligera alzas del 0,2% para el S&P 500, aunque este avance no logra animar al Ibex, que sigue cotizando con caídas que rondan el 0,5%. En Nueva York, las operaciones corporativas pesan más que el miedo a Donald Trump y la caída del petróleo. En concreto, los inversores dan la bienvenida a la noticia de que General Electric fusionará sus actividades de petróleo con Baker Hughes, operación de la que nace un gigante con una facturación anual de 32.000 millones de dólares. 

14:00 horas. Ligeras subidas en los futuros americanos

Los futuros sobre el S&P 500 suben un 0,17% y anticipan un arranque ligeramente alcista en la Bolsa de Nueva York. Las plazas americanas están en mínimos de seis semanas mientras aguardan las decisiones que pueda tomar esta semana la Reserva Federal y digieren la escalada de Donald Trump en las encuestas tras la investigación del FBI a Hillary Clinton. En estos momentos, el Ibex baja un 0,6% y se mueve en los 9.148 puntos.

En la agenda macro se ha conocido que la inflación anual en Estados Unidos se aceleró en septiembre hasta alcanzar su mayor nivel en casi dos años, según el índice PCE publicado este lunes por el Departamento de Comercio. El PCE, basado en los gastos de consumo y que la Reserva Federal (Fed) usa para observar la evolución de los precios, se estableció en 1,2% en un año, llegando al nivel de noviembre de 2014. 

Por otro lado, los gastos en consumo de los hogares estadounidenses aumentaron más rápido sus ingresos en septiembre, según datos publicados este lunes por el Departamento de Comercio. En datos corregidos de variaciones estacionales, los gastos crecieron 0,5% el mes pasado mientras que los ingresos subieron 0,3%. Los analistas vaticinaron correctamente un incremento de los gastos de 0,5%, pero un 0,4% de los ingresos.

En los otros mercados, el petróleo ha abierto retrocediendo en Nueva York, afectado por la falta de acuerdo los grandes países productores para disminuir su oferta, tras una reunión celebrada este fin de semana. El precio del barril "light sweet crude" (WTI) para entrega en diciembre perdía 57 centavos a 48,13 dólares en el New York Mercantile Exchange (Nymex)

12:20 horas. El Ibex, sin reacción

La Bolsa española retrocede un 0,6 % a mediodía, aunque logra aguantar la barrera de los 9.100 puntos, en una mañana de caídas generalizadas en el selectivo y en consonancia con el resto de plazas europeas. La caída del petróleo tras la falta de acuerdo en la OPEP para recortar la producción y el ascenso de Donald Trump en las encuestas, son los principales factores bajistas esta mañana. Con esta caída, las pérdidas anuales del selectivo se amplían al 4,17 %, aunque mantiene sus ganancias mensuales en el 4,18 %, en el que será su cuarto mes consecutivo en positivo.

Con el euro en los 1,0952 dólares, el resto de mercados del Viejo Continente también cotizaban en negativo a mediodía, a pesar de que la economía de la eurozona creció un 0,3 % en el tercer trimestre de 2016 y la Unión Europea un 0,4 % según la estimación preliminar publicada hoy. La Bolsa que más caía era la de Milán, que perdía un 0,77 %, seguida de París, un 0,73 %; Londres, un 0,43 % y Fráncfort, un 0,34 %.

En el mercado de materias primas, el barril de Brent, de referencia en Europa, caía hasta los 49,45 dólares y continúa en los niveles de finales de septiembre. De vuelta al mercado español y con la prima de riesgo en los 107 puntos básicos, el superávit de 12.600 millones en la balanza por cuenta corriente hasta agosto no ha sido suficiente para animar la cotización del IBEX 35, y solo uno de los principales valores del selectivo lograba mantenerse en positivo.

Así, mientras Telefónica ganaba un 0,10 % y Santander cotizaba plano, BBVA caía un 0,12 %; Iberdrola, un 0,42 %; Inditex, un 0,62 %; y Repsol, un 1,23 %. Aunque las pérdidas se imponían en la Bolsa a mediodía, algunos valores como CaixaBank o Sabadell registraban ganancias del 0,80 % y del 0,08 %, respectivamente. Por el contrario, Cellnex era el valor más bajista, con pérdidas del 3,29 %, seguido del 2,26 % que se dejaba Viscofán. Además, las acciones del Banco Popular perdían el euro, en los 0,9980 euros, con más de 30 millones de títulos cotizados. En el mercado continuo, San José sumaba un 13,11 % y Dogi un 12,71 %, en tanto que, en la parte de las caídas, Adolfo Domínguez cedía un 4,04 % y Abengoa, un 3,7 %.

11:30 horas. El PIB de la zona euro aumenta un 0,3%

La economía de la eurozona creció un 0,3 % en el tercer trimestre de 2016 con respecto al trimestre anterior, mientras que en la Unión Europea (UE) el avance fue de 0,4 %, según la estimación preliminar publicada hoy por la oficina estadística comunitaria Eurostat. En comparación con el mismo periodo de 2015, el PIB corregido según las variaciones estacionales subió un 1,6 % y un 1,8 %, respectivamente. Eurostat recordó que en el segundo trimestre de 2016 el PIB había aumentado también un 0,3 % entre los países de la moneda única y un 0,4 % en el conjunto de la UE con respecto al primer trimestre.

10.27 horas. Atención al factor Clinton-Trump

La reciente investigación iniciada por el FBI sobre los correos enviados por Hillary Clinton ha dado un vuelco a las encuestas electorales en Estados Unidos. Ahora, la diferencia de la senadora demócrata sobre el millonario republicano apenas si es de un punto porcentual. Y las bolsas se han puesto nerviosas. "La carrera sigue estando muy difícil y los mercados son demasiado complacientes con el resultado", dice Matthew Sherwood, gestor de la firma australiana Perpetual. "Si las encuestas se aprietan más o la investigación del FBI domina los titulares, podría haber un ajuste de los precios del mercado esta semana", apunta este experto. 

"No es que Clinton guste demasiado en Wall Street, pero los inversores la consideran una candidata más predecible que Trump, cuyas amenazas de revisar los acuerdos comerciales de EEUU con otros países y regiones no gustan nada a los mercados", dicen los analistas de Link Securities. Durante los próximos días y hasta el día después de las elecciones, "este factor pesará mucho en las decisiones de inversión de los distintos agentes del mercado y es más que factible que provoque un incremento de la volatilidad y de la aversión al riesgo", apuntan. Ahora mismo, el Ibex 35 baja un 0,9% y está cerca de perder los 9.100 puntos. 

10:10 horas. Horarios en Wall Street

En Estados Unidos aún no se ha efectuado el cambio horario que si se ha hecho en España este fin de semana. Por tanto, la diferencia horaria con Nueva York es de cinco horas. Ello implica que Wall Street abrirá hoy a las dos y media de la tarde hora española y cerrará a las nueve de la noche. De momento, los futuros sobre el S&P 500 suben un 0,15%. 

09:45 horas. Fuerte caída de las ventas minoristas alemanas

Las ventas al por menor en Alemania registraron el pasado mes de septiembre un retroceso del 1,4% en relación al mes de agosto, lo que supone el segundo descenso mensual consecutivo y la mayor caída en un mes de los dos últimos años, según ha informado la oficina federal de estadística alemana, Destatis.

El dato de la oficina estadística constata así la incertidumbre reflejada en la última encuesta de confianza de los consumidores alemanes elaborada por Gfk, que ha empeorado a mínimos desde abril, ante el mayor pesimismo respecto a las perspectivas de ingresos y la propensión a comprar de los consumidores a medida que el efecto beneficioso en la inflación de los precios del petróleo comienza a desvanecerse. Por su parte, en comparación con septiembre del año pasado, las ventas minoristas de Alemania registraron un crecimiento del 0,4%, mientras que el dato acumulado en los nueve primeros meses de 2016 fue un 2,1% superior al del mismo periodo del ejercicio anterior.

Una apertura bajista

La bolsa española ha abierto con caídas en torno al 0,6% para su principal indicador, el Ibex 35, que se mueve por los 9.150 puntos. En el resto de Europa, el Dax y el Ftse abren con recortes del 0,4%. En estos primeros cambios, el peor valor del selectivo español es Viscofán, que se deja el 2%. . En Wall Street, el Dow Jones cerró el viernes con un descenso del 0,05% y el S&P 500 recortó un 0,31%, por un 0,5% que se dejó el Nasdaq. Esta inercia bajista se ha dejado sentir en Japón, donde el Nikkei pierde hoy un 0,12%. 

El último día de octubre comienza con poco movimiento comprador y la vista puesta en el petróleo, con el barril de Brent bajando esta mañana un 0,6%, hasta los 49,41 dólares, afectado por la noticia de que los países de la OPEP no han llegado a un acuerdo este fin de semana para recortar la producción.  Este es uno de los principales factores bajistas de la mañana, junto con la investigación que ha abierto el FBI sobre los correos electrónicos enviados por Hillary Clinton. Ello ha hecho que la distancia de la candidata demócrata sobre Donald Trump sea de solo un punto, es decir, ahora hay prácticamente un empate técnico entre ambos

Muchos nervios en el mercado con la noticias que llegan desde Estados Unidos. La posibilidad de que Donald Trump sea presidente de Estados Unidos no puede quedar descartada. Es más, a nueve días de las elecciones, una encuesta de ABC News/Washington Post divulgada este domingo otorga una ventaja de apenas un punto porcentual a Clinton, de 46% contra 45% para el candidato republicano, en una medición que incluye a los cuatro aspirantes. Esta es la noticia que mas aterraría al mercado. Y lo notan las bolsas. "Harta las elecciones habrá incertidumbre, lo que tendrá consecuencias para las bolsas, el dólar y los bonos del Tesoro", dice Chad Morganlander, gestor de la firma Florham Park. Este experto cree que los inversores tendrán que reajustar sus libros para dar entrada a las nuevas probabilidades de victoria de Trump. 

También se nota que los productores de petróleo no han llegado a ninguna parte en la reunión mantenida este fin de semana.  Varios son los problemas a los que se enfrentan para cumplir con el "compromiso" adquirido de reducir la producción de crudo entre 200.000 y 700.000 barriles al día. El primero de ellos es la negativa de países como Irán e Irak de reducir o, incluso, congelar sus producciones. Otro problema es que Rusia, el mayor exportador de crudo del mundo, sólo parece estar dispuesta a congelar su producción y no a reducirla. "Hasta que el 30 de noviembre se reúna la OPEP en Viena,se van a escuchar manifestaciones de los distintos productores de petróleo mundiales en todos los sentidos. Lo que sí parece claro es que si finalmente no se alcanza un acuerdo el precio del crudo va a volver a caer, algo que en el pasado reciente siempre ha impactado negativamente en el comportamiento de las bolsas occidentales, dado el elevado peso que tienen las grandes petroleras en los principales índices bursátiles de estos mercados", dicen los analistas de Link Securities.

En España, el mercado pasa de puntillas sobre la investidura de Mariano Rajoy, aunque habrá que estar pendientes esta semana de la composición del nuevo Ejecutivo, que dará a conocer el próximo jueves. En los primeros compases de la sesión, la mayor parte de los valores cotizaban en rojo, liderados por BBVA (-1,39%), Técnicas Reunidas (-1,23%), Viscofan (-1,11%), Repsol (-1%), Caixabank (-0,87%) y Santander (-0,79%), mientras que en el lado contrario se colocaban Abertis ( 1,2%), Popular ( 0,69%), IAG ( 0,39%) y Ferrovial ( 0,31%).

El euro se intercambiaba por 1,0955 unidades tras haber abierto en 1,0984 'billetes verdes', al tiempo que la prima de riesgo española se situaba en los 106 puntos básicos, con la rentabilidad del bono español a diez años en el 1,255%, su nivel más alto desde finales del pasado mes de junio, coincidiendo con la celebración de las elecciones generales en España el 26 de junio y la victoria del 'Brexit' en el referéndum británico sobre la UE.