Fitch considera que IFM apoyará la estrategia de Aqualia y su calificación

Fitch cree que la compra del 49 % de Aqualia por parte del fondo australiano IFM Global Infrastructure apoyará la calificación de la empresa de gestión de agua y confía en que ésta mantenga su enfoque actual en el ámbito de las concesiones gracias al apoyo a su plan de negocios.

Además, la agencia de medición de riesgos valora que la venta del 49 % de Aqualia por parte de FCC suponga una reducción de la deuda financiera del grupo de construcción y servicios controlado por el magnate mexicano Carlos Slim.

En este sentido, subraya que la venta ha desencadenado el reembolso anticipado de 92 millones de euros de un préstamo subordinado otorgado por Aqualia a FCC y la novación de las condiciones para los restantes 806 millones de euros subordinados.

De hecho, FCC empleará los fondos obtenidos con la operación a reducir la deuda financiera existente en la sociedad de cabecera en más de 800 millones y a otras necesidades.

Tras esta operación, FCC ha cancelado el anterior préstamo sindicado y ha suscrito una nueva financiación, que tiene un importe de 1.200 millones de euros distribuido en dos tramos de 900 y 300 millones de euros, este último con naturaleza de crédito revolvente.

Fitch, que califica a Aqualia con una nota de BB y perspectiva Estable, valora que IFM apoye el plan de negocios de Aqualia, incluida la política financiera dirigida a reducir la deuda neta, y confía en que la compañía mantenga su enfoque actual en las concesiones de agua y en las actividades relacionadas con la infraestructura en España y, en menor medida, a nivel internacional,

Asimismo, destaca la importante posición que ostentará IFM en la compañía, en la que designará a tres de los siete miembros del consejo de administración, lo que introduce la necesidad de una mutua comprensión para la toma de decisiones estratégicas.

Fitch también resalta que la operación - que mejorará la solvencia financiera de FCC- no implica cambios en los puestos directivos clave.