Wall Street no ayuda a Europa, que sigue en rojo

16:20 horas. Wall Street en negativo no da razones a Europa para subir.

Los índices de renta variable estadounidenses están en rojo tras cerca de una hora de negociación. El Dow Jones se deja un 0,2%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq retroceden alrededor de un 0,3%. Ello sucede tras una jornada en la que todos esos indicadores conquistaron máximos históricos. Los índices americanos se han desinflado y, de esta manera, no dan razones a los índices europeos para entrar en positivo. Así, el selectivo español retrocede un 0,75% y se sitúa en los 8.654,50 puntos. 

Las referencias económicas que se han conocido en Estados Unidos han sido mixtas. Por un lado, los permisos de construcción han caído un 0,1% en julio, pese a esperarse un avance del 0,6%, pero las viviendas iniciadas han crecido un 2,1%, cuando se había previsto un recorte del 0,8%. El IPC, mientras tanto, se ha colocado en el 0,8% interanual, por debajo del 0,9% estimado por los analistas, con lo que la inflación subyacente (la que excluye del cálculo a los elementos más volátiles, como el combustible y los alimentos) se ha situado también una décima por debajo de lo esperado, en el 2,2% frente al 2,3% previsto. La producción industrial, por último, creció un 0,7% en julio, por encima del 0,3% previsto por los analistas. 

El euro, que superaba el nivel de 1,13 unidades antes de publicarse los datos procedentes de Estados Unidos, se ha venido un poco abajo, hasta situarse en 1,1270 unidades. Ello, debido a las declaraciones del presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, que afirmó que la Reserva Federal norteamericana podría subir los tipos de interés el mes que viene. Con ello, la rentabilidad del bono americano a dos años, el más sensible a los tipos de interés, marcaba máximos de las tres últimas semanas. Quizás esas previsiones sobre los tipos de interés fueron las que no dejaron subir a los índices estadounidenses. 

14:55 horas. Home Depot revisa al alza su previsiones

La empresa estadounidense especializada en bricolaje y diseño Home Depot revisó al alza sus previsiones para el conjunto del año tras un sólido segundo trimestre en consonancia con las expectativas de los analistas. El grupo obtuvo un beneficio neto de 2.441 millones de dólares, un incremento de 9,3% respecto a un año atrás y un beneficio ajustado por acción de 1,97 dólar, conforme a las expectativas de los analistas. El volumen de negocios (26.472 millones de dólares) aumentó 6,6%, y también estuvo en línea con las previsiones del mercado. 

Home Depot, cuyos resultados reflejan por lo general la evolución del consumo de los hogares estadounidenses, revisó el alza sus previsiones anuales realizadas al final del primer trimestre. A pesar de que sigue anticipando un aumento de su volumen de negocios de 6,3%, el beneficio por acción, que constituye la referencia en América del Norte, ascendería a 6,31 dólares, contra 6,27 dólares que se esperaban precedentemente. Los analistas también esperan un beneficio similar.

14:37 horas. EEUU: la inflación se mantiene estable

El índice de precios al consumo (IPC) de Estados Unidos se mantuvo sin cambios en julio tras haber avanzado un 0,2 % el mes anterior, con lo que la inflación interanual quedó en el 0,8 %, informó hoy el Departamento de Trabajo. Sin tener en cuenta los precios de los alimentos y la energía, que son los más volátiles, el IPC subyacente apenas creció en julio un 0,1 %, su menor aumento desde marzo.

14:35 horas. EEUU: las viviendas iniciadas, mejor de lo esperado

Las viviendas iniciadas en Estados Unidos durante el mes de julio ascendieron a 1,21 millones de unidades, cifra que supera los 1,18 millones previstos por el consenso de analistas. Los permisos de construcción quedan en 1,15 millones, frente a los 1,16 millones esperados por los expertos. 

13.30 horas. Los futuros estadounidenses vienen planos

Los futuros sobre el S&P 500 cotizan sin cambios y anticipan un arranque plano en Wall Street. Después de que el Dow Jones y el Nasdaq tocaran ayer máximos históricos, los inversores estadounidenses se disponen a hacer una pausa mientras evalúan los datoa macro que se publicarán esta tarde. Destaca la construcción de viviendas nuevas y los precios de consumo. 

"Se habla hoy de una toma de beneficios entre los grandes inversores", advierte Frances Hudson, estratega de Standard Life. "El mercado parece haber descontado que la época de resultados flojos ha llegado a su fin; si es correcto y no hay ningún shock en las materia primas o los datos macro, nada debería impedir los avances. Pero harían falta más noticias positivas de ganancias, dividendos o recompras para mantener el impulso", explica este experto. 

Entre las empresas que hoy son noticia al otro lado del Atlántico, atención al producto de gas Praxair, que sube en preapertura casi un 7% tras conocerse contactos de fusión con la alemana Linde. De esta unión nacería uno de los mayores gigantes mundiales del gas. 

12:55 horas. China da luz verde a la fusión de las Bolsas de Shenzhen y Hong Kong

El Consejo de Estado de la República Popular China ha aprobado este martes la conexión entre las Bolsas de Hong Kong y Shenzhen con el objetivo de mejorar la regulación del mercado de valores chino, según informó en un comunicado. "Los preparativos para el lanzamiento de la conexión entre las bolsas de Hong Kong y Shenzhen básicamente se han completado y el Consejo de Estado ha aprobado su plan de ejecución", aseguró el primer ministro chino, Li Keqiang, aunque no precisó la fecha efectiva en la que los accionistas podrán operar simultáneamente en el parqué de ambos mercados.

12:30 horas. El rebote no se sostiene

El Ibex retoma las caídas y se deja un 0,7%, con lo que se mueve en los 8.660 puntos. El selectivo ha llegado a estar prácticamente en positivo, pero le han fallado las fuerzas para culminar la remontada. IAG encabeza el pelotón de los más bajistas, al dejarse un 1,8%, seguida por Inditex y Amadeus, con caídas del 1,5%. Además, Grifols, Acciona, Aena, Ferrovial y Gamesa se dejan un 1%. Por arriba manda ArcelorMittal, que gana un 3,6% después de que Moody's haya elevado su perspectiva de negativa a estable. Igualmene, Acerinox se anota un 1,7%, mientras que Repsol avanza un 1,3%. 

El Ibex sigue la tónica generaliza en las principales plazas de Europa, que pierden en torno a un 0,3%. Francfort perdía un 0,3%, en tanto que Londres y París pugnaban por dejar atrás el rojo. El euro, por su parte, reforzaba posiciones y se intercambiaba por 1,1267 dólares a media sesión.

11:00 horas. El ZEW alemán, mejor de lo esperado

El indicador de situación económica elaborado por el instituto alemán ZEW ha arrojado una lectura en agosto de 57,6 puntos, cifra que mejora los 50,2 puntos esperados por los analistas. También es sustancialmente mejor que los 49,8 puntos marcados en junio. En cuanto al indicador de expectativas, ha salido en 0,5 puntos, cifra inferior a los 2 puntos esperados por el mercado. En estos momentos, el Ibex se aleja de mínimos y reduce las caídas al 0,5%, con lo que se acerca a los 8.700 puntos. 

10:50 horas. El Tesoro coloca casi 5.000 millones y ahonda en los tipos negativos

El Tesoro Público ha colocado este martes 4.957 millones de euros en letras a seis y doce meses, situándose así en el rango medio del objetivo, que se había fijado entre 4.500 y 5.500 millones de euros. Lo más destacable es la nueva caída de los tipos de interés, que profundizan en el terreno negativo, con lo que el Tesoro cobra cada vez más por emitir este tipo de papel. En la subasta de letras a seis meses se adjudicaron 986 millones de euros, con una demanda casi cuatro veces este importe. El tipo marginal se ha situado en el -0,251%, frente al -0,238% de la subasta previa, celebrada el pasado 12 de julio. El tipo medio fue del -0,255%, por debajo del -0,246% anterior.

Una apertura bajista

La bolsa española ha abierto con recortes que rondan el 1% para su principal indicador, el Ibex 35, que se mueven los 8.650 puntos. En el resto de Europa, el Dax alemán baja un 0,7% y el Ftse de Londres se deja el 0,4%

 Los inversores van a optar esta mañana por las ventas pese a los nuevos máximos históricos que marcó ayer Wall Street. Los precios del petróleo fueron ayer el catalizador que tiró de los mercados, tras experimentar repuntes superiores al 2% en el caso del Brent. Esta mañana, sin embargo, los operadores recogen beneficios y dejan al crudo Brent con caídas del 0,6% y a punto de perder los 48 dólares por barril. 

El mercado está atento ahora al precio del crudo. En tres sesiones ha repuntado alrededor del 10%, lo que ha animado a los inversores a hacer caja. No hay razones que expliquen las subidas, más allá de las filtraciones (muchas veces interesadas) por parte de los países productores de una reunión informal en septiembre que podría conducir a una congelación de la producción. Ya se ha visto otras veces que estos mismo no ha sucedido, pero el mercado sigue tomando los rumores como excusa. Sólo la amenaza de que se puede llegar a un acuerdo para recortar la producción"funciona, sirviendo de apoyo al precio de esta materia prima", dicen en Link Securities.

En cuanto a resultados empresariales, hoy tenemos las cuentas de BHP Billiton, la mayor compañía minera del mundo, que ha reportado un desplome en su beneficio neto anual del 81%, en lo que a es su peor ejercicio en quince años.  El beneficio subyacente al final de su año fiscal (que se cierra a 30 de junio) ha alcanzado los 1.200 millones de dólares, frente a los 6.400 millones que la empresa ganó en el ejercicio anterior. Con todo, la cifra supera los 1.040 millones que esperaba el consenso de analistas de Bloomberg. Con todo, BHP Billiton ha comenzado a cotizar esta mañana en Londres con avances del 0,7%.

En la agenda macro de hoy, una primera referencia importante serán los índices del instituto alemán ZEW para agosto, que miden la percepción que sobre la economía del país tienen los grandes gestores y analistas. Con el "miedo" a los potenciales efectos negativos del Brexit superados en el corto plazo, se espera que estos indicadores superen sus lecturas del mes de julio, explican en Link Securities. En concreto, el consenso de analistas espera una lectura de 50,2 puntos para el indicador de situación actual y de 2 puntos para el de expectativas. 

Por la tarde, y ya en EEUU, se darán a conocer las cifras de nuevas viviendas iniciadas y la producción industrial, ambos datos del mes de julio. Sin embargo, será la publicación del IPC del mismo mes la que centre la atención de los inversores. Con el mercado convencido de que la Reserva Federal (Fed) no subirá tipos en el corto plazo (la probabilidad de que lo haga antes del mes de diciembre es escasa), "únicamente un repunte inesperado de los precios podría modificar este escenario", explican los mismos expertos. De ahí la importancia de este dato para los mercados.

Dentro del Ibex, un nutrido grupo de valores -Acciona, Meliá Hoteles, Amadeus, Grifols, IAG, Sabadell, Gamesa, Mediaset, Aena- cotizan con caídas superiores al 1%. Por arriba, solo ArcelorMittal tiene un buen arranque, con avances del 1,3%. Entre los grandes valores, Telefónica pierde un 1% y Santander retrocede el 0,9%.