El dividendo y otras dos razones para comprar Iberdrola después de los resultados
Un crecimiento de doble dígito, el viraje hacia un perfil con más visibilidad y la remuneración al accionista son los motivos que llevan a Bankinter a confirmar su recomendación de compra sobre Iberdrola
Iberdrola presentó a finales de octubre unos resultados que superaron las previsiones de los analistas, al tiempo que anunció una revisión al alza de las perspectivas de la compañía tanto para 2026 como para los siguientes ejercicios hasta 2030.
En concreto, el beneficio neto de Iberdrola hasta septiembre creció un 9 % (por encima del 7 % previsto), lo que llevó a la eléctrica a incrementar sus guías para este año del 8 % al 10 %.
Asimismo, la compañía anticipó un crecimiento del 10 % anual hasta 2030 (en lugar del 7 % anteriormente contemplado), hasta alcanzar un beneficio neto de 10.000 millones de euros ese año.
Iberdrola tiene un potencial adicional del 10 %, según Bankinter
Tras analizar estos deslumbrantes números, los analistas de Bankinter han confirmado esta semana su recomendación de compra sobre las acciones de Iberdrola y han elevado su precio objetivo a doce meses desde los 23,60 euros hasta los 25,50 actuales, lo que supone un potencial de revalorización superior al 10 % (más allá del 24 % que se revalorizan sus títulos en 2026 y del 43,7 % que se dispararon en 2025).
La analista Aránzazu Bueno ha explicado en un informe los tres motivos principales que la han llevado a tomar esta decisión.
El primero es el fuerte crecimiento protagonizado por Iberdrola, impulsado por la división de redes y que está previsto que se mantenga a ritmos de doble dígito.
Un crecimiento de doble dígito hasta 2030
"El Plan Estratégico 2030 adelanta un crecimiento medio anual en el beneficio neto ajustado (BNA) del 10 %. La base de activos regulados del grupo pasará de 56.000 millones de euros en septiembre de 2026 hasta 90.000 millones de euros en 2030 (lo que implica una subida del 13 % anual) y en generación aspira a incorporar 15 GW en este periodo (unsa subida del 6 % media anual)", explica Bueno en el documento.
El segundo motivo es el "acertado posicionamiento estratégico" de Iberdrola, que pone el acento en las redes y las renovables, así como en la diversificación geográfica y en "una sólida estructura financiera" que "le permite capturar las oportunidades en el nuevo escenario de transición energética.
En relación con eso, Bueno también destaca el cambio que ha efectuado Iberdrola hacia un perfil de negocio "con más visibilidad y menos volátil", la enfocar la mayoría de las inversiones hacia el negocio de redes, que está sujeto a marcos regulatorios predecibles.
"Además, en el negocio de generación está aumentando los contratos a largo plazo (PPAs) para no depender de la volatilidad de los mercados", explica.
El dividendo, un motivo para recomendar Iberdrola
Para terminar, la "atractiva" remuneración al accionista es el tercer argumento utilizado por esta analista para mantener su recomendación de compra sobre Iberdrola.
Específicamente, la eléctrica española presenta una rentabilidad por dividendo de 3,5 % en 2027 "y creciendo en línea con el BNA".
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