Las cinco apuestas españolas de más convicción para Bestinver
Santander, Inditex, Indra, Endesa y Elecnor son las compañías españolas que más gustan a la gestora independiente Bestinver en el momento actual
Cinco compañías forman las ideas de mayor convicción dentro de la bolsa española para los analistas de Bestinver.
En la lista, difundida esta semana, hay compañías grandes como Santander e Inditex, la gran ganadora del IBEX 35 este 2025 (Indra), una utilitie (Endesa) y una empresa de menor tamaño (Elecnor).
Santander cumplirá con sus objetivos
Empezando por las blue chips, Santander gusta a los analistas de Bestinver pese a reconocer que los últimos resultados no fueron tan "estelares” como los anteriores.
Si bien, consideran que las cuentas del primer trimestre permiten anticipar que el mayor banco español por capitalización bursátil cumplirá sus objetivos para el conjunto del ejercicio 2025 pese al empeoramiento del entorno macroeconómico.
De hecho, los expertos de Bestinver han elevado sus estimaciones de beneficio neto hasta 2027 en un 9% tras conocer esas cuentas, que atestiguan que el negocio va mejor de lo previsto en España, los Estados Unidos y México.
Pero, además, desde Bestinver creen que la venta de la filial polaca podría favorecer un incremento de los objetivos de beneficio de la entidad, que podrían publicarse en el Capital Markets Day (que se espera entre el último trimestre de 2025 y el primero de 2026).
Inditex: potencial de largo plazo
La otra gran compañía entre las apuestas de Bestinver para mayo es Inditex, cuyos últimos resultados “mostraron el potencial de largo plazo” de la multinacional textil, incluso en sus mercados más maduros, con las ventas creciendo a ritmos del 10% en España.
Aunque reconocen el impacto que la evolución macroeconómica podría tener en las ventas del gigante, consideran que cualquier síntoma de debilidad asociado a la guerra comercial podría suponer un punto de entrada en la compañía.
Indra tiene gasolina para rato
La tercera apuesta de Bestinver es el claro ganador de la bolsa española, este 2025.
Se trata de Indra, que se revaloriza un 82% en lo que va de año, al calor de los planes europeos para incrementar el gasto de defensa.
Precisamente, este tema es uno de los catalizadores que Bestinver cita para la acción de la compañía.
Pero no solo. También considera que la posible entrada de un socio para la división Minsait podría dar soporte al rally de la cotizada, junto con la venta de la subsidiaria de pagos por unos 500 millones de euros.
Endesa cotiza con descuento
La cuarta apuesta de Bestinver es una acción considerada defensiva: Endesa.
“Endesa ha superado a sus competidores en bolsa; el mercado ha acogido con satisfacción las sólidas perspectivas de beneficios, la exitosa rotación de activos y la generosa política de remuneración al accionista. A pesar de este rendimiento superior, Endesa sigue cotizando con un descuento frente a sus competidores ibéricos (del 10% en términos de valoración/EBITDA). Considerando esta infravaloración y el potencial alcista que sugiere nuestro modelo de valoración, reiteramos nuestra recomendación de compra”, dice el informe.
Pero, además, los analistas de Bestinver también destacan “la atractiva estrategia para la expansión de las redes”, " la alta rentabilidad del negocio de comercialización en España" y “la atractiva política de remuneración al accionista”.
Elecnor, infravalorada
Para finalizar, la quinta apuesta de Bestinver para mayo es Elecnor, una compañía más pequeña que publicó unos “sólidos” resultados del primer trimestre y que podría verse impulsada por la reelección del gobierno laborista en Australia, donde tiene proyectos de renovables.
Además, a su juicio está “infravalorada” en bolsa, cuenta con una fuerte posición financiera y posee una atractiva política de remuneración al accionista, con un dividendo “estable” y “sostenible”.
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