Estrategias de negociación con retrocesos de Fibonacci
Vamos a desarrollar una estrategia bastante efectiva que usa únicamente soportes / resistencias y retrocesos de Fibonacci, dos de las herramientas más importantes para entender el funcionamiento del mercado.
En este artículo vamos a desarrollar una estrategia bastante efectiva que usa únicamente soportes/resistencias y retrocesos de Fibonacci, dos de las herramientas más importantes para entender el funcionamiento del mercado. Esto, unido a una correcta gestión monetaria nos va a permitir obtener una buena rentabilidad, pero es fundamental que ambas áreas, tanto estrategia como gestión del riesgo se apliquen de forma correcta y disciplinada.
Conceptos básicos.
Bien es sabido que todo mercado se mueve por impulsos y retrocesos, ya sea índice, materia prima, divisa o acción. Da igual el título del selectivo, todos tienen un patrón similar en cuanto a la construcción de tendencias. Dado este comportamiento, es de obligado estudio observar las similitudes que ofrecen los movimientos del precio a lo largo del tiempo.
Los retrocesos o correcciones y los impulsos o tramos tienen cierta armonía histórica que obedece a un orden que se puede delimitar con los retrocesos y proyecciones de Fibonacci. Para entender esto, en primer lugar debemos definir qué o quién es Fibonacci y cuál es su posible utilización en el mundo del trading.
Fibonacci era un matemático italiano (c. 1170-1250) famoso por difundir la llamada "secuencia de Fibonacci", sucesión que se inicia con 0 y 1 y a partir de estos, cada número es el resultado de la suma de los dos anteriores. De esta manera, logró una espiral aurea - vean el infobox- con unas características que se aplican a diversas áreas de la vida, entre ellas; galaxias, flores, olas de mar, partes corporales de seres humanos... y por supuesto en los mercados financieros.
En el trading, estas proporciones, especialmente el 61,8 y el 38,2, nos van a marcar zonas de soporte y resistencias, tanto en retrocesos como en proyecciones. Para ello, todas las plataformas de trading nos deben permitir trazar los Fibonacci y lo haremos siempre en tendencias finalizadas, donde el inicio será el 0 y el fin el 100. Entre estos dos valores quedarán los retrocesos (38,2 y 61,8) y por encima/debajo (dependiendo si es alcista o bajista) las extensiones.
Ajuste de parámetros.
Para aplicar bien Fibonacci debemos tener varios factores en cuenta. El hecho de detectar bien una tendencia y trazar sus retrocesos y proyecciones no nos va a dar de por sí un sistema de trading. Hay que dotar de unas reglas a la operativa, reglas basadas en la estadística que nos den probabilidades favorables contra el mercado. A estas reglas las llamaremos patrones.
Antes de todo veamos ejemplos prácticos de como trazar Fibonacci sobre un mercado y qué representan los retrocesos y extensiones. Recordar que el mercado es fractal y que el funcionamiento de la estrategia vale igual para cualquier temporalidad en la que se use, ya sean gráficos de un minuto o gráficos diarios. La proporción existente en los mercados es realmente asombrosa.
En el gráfico 1 (G.1) podemos observar el mercado del DAX (Daily) con la tendencia marcada (impulsos-correcciones) y los retrocesos de Fibonacci trazados, al ser tendencia bajista el O va en techo y el 100 en suelo. Tenemos dos impulsos con sus respectivas correcciones, fijaros como trazando el Fibonacci se me marcan los retrocesos 61,8 y 38,2, esos niveles suponen zonas importantes que hay que tener en muy cuenta.
Cualquier plataforma te va a dar, de forma automática, los siguientes retrocesos 0,00% 23,60% 38,20% 50,00% 61,80% 76,40% y 100,00% pero para esta estrategia sólo interesan los marcados en el gráfico, es decir 0 y 100 y los retrocesos 38,2 y 61,8, el resto se pueden eliminar.
Como he dicho, esos niveles representan zonas operativas muy importantes que siempre debemos vigilar porque nos pueden dejar puntos de entrada y de salida. En el siguiente apartado veremos detalladamente cómo, pero antes vamos a repasar algunas consideraciones básicas:
Si un impulso tiene un retroceso inferior o igual al 38% se considera que es fuerte y existen altas posibilidades de alcanzar nuevos máximos.
Si un impulso tiene un retroceso hasta su 62% se considera que es débil y es probable que el nuevo impulso no supere los máximos previos.
Si un impulso tiene un retroceso por encima de su 62% hablamos de cambio de tendencia o giro de mercado.
Pautas de entrada
Tras definir los principales parámetros y aspectos de Fibonacci, vamos a indagar en la estrategia operativa que nos ofrece. Sabemos que los retrocesos 38,2 y 61,8 son zonas estadísticamente importantes en el trading, sobre todo para definir el final de las correcciones.
Cuando detectamos un impulso de mercado en tendencia, nos da igual que sea alcista o bajista, tenemos que empezar a pensar en cómo subirnos a la ola. Para ello, debemos esperar a que se desarrolle la corrección que nos permita obtener un buen timing de entrada. Pero ¿hasta dónde puede llegar la corrección? Aquí la eterna pregunta. Fibonacci nos va a ayudar a encontrar el final de las correcciones y el inicio de nuevos impulsos. Vamos a ver cómo:
En primer lugar debemos buscar confluencias entre los retrocesos y lo que yo llamo niveles clave: Soportes, resistencias y directrices. Es decir, encontraremos niveles de precio donde coincidan retrocesos (ya sea el 61,8 o el 38,2) y los mencionados niveles clave. Podremos tener dobles confluencias, donde coinciden el retroceso con un nivel clave, o triples confluencias, donde coinciden el retroceso con dos niveles clave.
Estas confluencias nos van a dejar zonas operativas, evidentemente las triples confluencias tendrán más fuerza que las dobles. Veamos dos ejemplos en los gráficos 2 y 3 (G.2) (G.3).
En el gráfico 2 (Gold, 4H) vemos una estructura alcista contabilizada con sus cinco ondas, tres impulsivas y dos correctivas. Los segmentos 1 y 3 tienen trazados sus retrocesos de Fibonacci, que nos marcan, antes de desarrollarse la corrección, las zonas donde puede finalizar ésta y por tanto los posible niveles de entrada. Vemos como en el primer retroceso existe una zona de confluencias en el 38,2%, zona donde coindicen además la directriz alcista, el soporte (dibujado en azul) y la media móvil de 200 periodos (soporte dinámico). De esta manera tenemos una cuádruple confluencia de niveles clave, razón que nos deja en ese precio una muy buena zona de compra.
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Jose Basagoiti es trader independiente y fundador de TradingWayOfLife. Actualmente opera en la mesa de tesorería de Stocksforex y colabora en diferentes medios financieros como redactor. Es diplomado en Administración y dirección de empresas por la universidad
