¿Es un buen momento para invertir en fondos mixtos flexibles?

N. V. está pensando en invertir en fondos de inversión y pregunta a nuestros expertos si es un buen momento para hacerlo en fondos mixtos flexibles. Quiere saber ¿qué ventajas tienen respecto a otra clase de fondos? y ¿qué rentabilidades están dando?

Mar Barrero, analista financiero de Profim, Grupo Arquia Banca, le responde que los fondos mixtos son productos que diversifican entre renta fija y renta variable y en función del porcentaje patrimonial que destinen a cada uno de estos activos se englobarán entre los mixtos de renta fija (el máximo porcentaje que pueden invertir en renta variable es del 30 por ciento) o mixtos de renta variable (pueden invertir en renta variable hasta un 75 por ciento de su patrimonio).

En cuanto a si es o no interesante contar con estos productos en este momento de mercado, en nuestra opinión, la respuesta es sí, pero haciendo mucho hincapié en que no todos los productos son válidos y que, por tanto, hay que ser muy selectivos.

En un entorno macroeconómico tan complicado para los distintos activos (tipos de interés muy reducidos y con tendencia al alza -lo cual pone en peligro la evolución de la renta fija-; valoraciones bursátiles muy ajustadas que impiden que los mercados bursátiles mantengan una tendencia alcista continuada; políticas monetarias acomodaticias, pero en fase de cambio, que incrementan el nerviosismo entre los inversores...) y con una alta correlación entre todos ellos, es más importante que nunca centrarse en aquellos productos que de verdad cuenten con una gestión activa y flexible y en los que prime la selección de valores. Estos productos también van a corregir en periodos puntuales del ejercicio si todos los activos caen y van a ser capaces de recuperarse antes y de dar buenos rendimientos en el plazo de 12 meses.

Dentro de los fondos mixtos de renta fija, productos de perfil más conservador, se encontrarían Invesco Pan European High Income, M&G Prudent Allocation o Echiquier Patrimoine. La rentabilidad anual que se puede esperar de esta tipología de fondos se sitúa ente el 3,5 por ciento y el 5 por ciento.

Dentro de los mixtos de renta variable, productos con un sesgo más agresivo, se encuentran Gesconsult León Valores Mixto Flexibles, Sycomore Partners, Adriza Neutral o Acatis Gané Value Event Fonds. La rentabilidad esperada por esta modalidad de fondos se sitúa entre el 5,5 por ciento y el 10 por ciento. En ambas modalidades, estos rendimientos no están garantizados. Conseguirlos e, incluso, superarlos dependerá de la situación de los mercados de deuda y de renta variable en cada momento, así como de la habilidad de los gestores.