«La banca dicta la inversión del ahorrador en España»

El objetivo de Rafael Rubio al escribir 'El ahorrador astuto' fue guiar a los ahorradores a través de un entorno económico que dificulta, «hoy más que nunca», el ahorro y darles a conocer productos para rentabilizar su patrimonio y estrategias para relacionarse de una forma ventajosa con los bancos.

Periodista especializado en información económica y financiera, Rafael Rubio, fundador de Bolsalia, ha dirigido el diario económico 'La Gaceta de los Negocios' y este semanario, 'Inversión & Finanzas'. En la actualidad preside el consejo editorial de esta revista y es profesor en cursos y másteres relacionados con la economía. Con su nuevo libro pretende «volcar toda mi experiencia como profesional de la información y como ahorrador e inversor para guiar a los ahorradores e inversores en la gestión de su patrimonio».

¿Qué tiene que tener en cuenta un 'ahorrador astuto' para sacar el mayor rendimiento a sus ahorros?

Debe tener en cuenta que el escenario tradicional que ha regulado la relación entre el ahorrador y las entidades financieras ha cambiado, y que estamos viviendo un periodo único en la historia en que en vez de cobrar intereses por colocar su ahorro en un depósito, hay casos en los que tiene que pagar. El ahorrador tiene que cambiar su estrategia porque ya no le vale.

¿Qué le motivó a escribir 'El ahorrador astuto'?

Contemplar que los pequeños ahorradores están muy despistados ante una situación tan inusitada como la actual. Me pareció que era el momento de volcar toda mi experiencia como profesional de la información y como ahorrador e inversor para tratar de guiarles en un entorno que es más difícil que nunca para el ahorro. Mi libro descubre opciones que pueden ser muy beneficiosas para el pequeño ahorrador. Existen productos que son conocidos y utilizados principalmente por los grandes inversores y ahorradores y que pueden ser muy ventajosos para los pequeños, pero a ellos no se les suele informar al respecto porque a las entidades financieras no les interesa.

¿En qué debería invertir ahora o colocar sus ahorros un inversor con mediana aversión al riesgo?

En este entorno tan particular su objetivo debe ser mantener su capital y no perder dinero. A partir de ahí, debe diversificar su inversión y sus ahorros porque ahora es más necesario que nunca. Esto significa que debe colocar su dinero en depósitos, en Bolsa, a través de fondos de inversión y en valores muy sólidos y muy poco volátiles, e invertir en fondos de renta fija a muy corto plazo, que aseguran menor volatilidad y menor riesgo. Todo ello debe hacerlo sabiendo que en estos momentos puede perder dinero incluso con la renta fija a muy corto plazo.

¿En España la cultura financiera es nuestra asignatura pendiente?

Sí. El ahorrador español se deja llevar muy fácilmente por el empleado de banco de turno. Además, comete un error de bulto al relacionarse con él que es reconocer que no sabe de finanzas y así le da un cheque en blanco para que utilice su dinero como más interese a la entidad financiera y no como más le interese a él. Esta falta de cultura financiera se muestra también en la gran aversión al riesgo que hay en España, mayor que en países de nuestro entorno donde el porcentaje de inversión en renta variable es mayor que en renta fija. Aquí la renta fija es por la que más se decantan los ahorradores y los depósitos son el activo predominante.

¿Los bajos tipos de interés que están dando los depósitos han aumentado el interés de los ahorradores por los fondos o la Bolsa?

Sí, se detecta un mayor interés pero no el suficiente. En España el ahorro está muy bancarizado, depende mucho de los bancos y como estos comercializan de forma prioritaria cuentas y depósitos es ahí donde colocan el dinero de sus clientes. Esto solo se explica porque en España la banca es la que dicta la política de inversión de los ahorradores. No son los ahorradores los que toman el control de su dinero y determinan en qué activo invertir en cada momento.