El Ibex se hunde un 1%: el Nasdaq asusta

16;15 horas. Fuerte volatilidad

La bolsa española se está desplomando un 1,5%, aunque la volatilidad es muy alta y el Ibex ha llegado a dejarse alrededor del 1,8% lo que pone en peligro incluso los 10.500 puntos. Los bandazos son constantes, y los nervios muchos, luego de ver cómo el Nasdaq vuelve a las andadas y retrocede un 1%. Tampoco estaban muy bien las cosas en Europa, donde el euro sube hasta los 1,1421 dólares, barruntando que el ajuste al alza de los tipos de interés llegará antes de lo que las bolsas descontaban. El discurso de Draghi del martes, con el "matizado" de fuentes anónimas que se conoció ayer, ha tenido el efecto contrario al que se buscaba. La moneda europea sube con mucha fuerza porque en el fondo, los brókers se creen la primera versión del banquero italiano, que pintó un panorama de repunte de la inflación. Ello presiona al alza sobre el euro y sobre las rentabilidades de la deuda, pero perjudica a los exportadores, en particular a los grandes gigantes alemanes, que dejan ahora mismo al Dax con caídas del 1,6%. 

15.53 horas. Recortes del 1% para el Ibex

La bolsa española retrocede un 1,4% en su principal índice, el Ibex 35, que está perdiendo ahora mismo los 10.600 puntos. Justo en este nivel, el indicador español tiene un fuerte soporte desde el que ha rebotado otras veces. Hay miedo en las bolsas ante el repliegue del Nasdaq, que se deja un 0,7% en Wall Street. La cara contraria en Nueva York es para los bancos, que suben con fuerza después de que la FED haya autorizado las recompras de acciones propias y el pago de dividendos. Lidera las alzas Citigroup, con un rebote en torno al 3,5%, por un 2% de avances en JP Morgan. 

Dentro del Ibex, los peores valores son ACS y Ferrovial, que se dejan más de un 3%, mientras que Indra, Grifols, Melia, Aena y Enagás restan en torno al 2%. Entre las eléctricas, que tienen hoy un mal día, Endesa pierde un 2% y REE se deja otro 2%. 

15.35 horas. Caídas en Nueva York

Las principales indicadores de la Bolsa de Nueva York han abierto a la baja. Así, el S&P 500 retrocede un 0,1%, por un 0,4% que se deja el Nasdaq en sus primeros cambios. Además, el Dow Jones se anota una testimonial subida del 0,1%. 

14.50 horas. El Nasdaq mete miedo

El Ibex 35 baja ahora alrededor del 0,6% y se mueve en los 10.630 puntos. En Europa, el Dax baja un 0,7% pero el Cac recorta el 1,1% y el EuroStoxx 50 cae un 0,8%. La peor noticia para el selectivo llega desde Estados Unidos, donde los futuros del Nasdaq anticipan ahora caídas del 0,7%, luego de que ayer el tecnológico estadounidense rebotara un 1,4%. El resto de indicadores clave, Dow Jones y S&P 500, anticipan ligeros avances, con protagonismo de los bancos, tras saberse que las entidades financieras estadounidenses han pasado los test de estrés de la FED. En la agenda macro, la lectura final del PIB de EEUU del primer trimestre ha mostrado un crecimiento del 1,4%, dos décimas más que el 1,2% previsto por los analistas. 

Lo que mete más miedo es el Nasdaq, cuyos futuros apuntan a un arranque claramente bajista tras marcar ayer el mayor rebote desde antes que Trump ganara las elecciones. Y lo malo es que los inversores no se fían de las altas valoraciones, por lo que el Nasdaq tendrá que sufrir hoy para que esta subida no quede difuminada. 

13:25 horas. Las eléctricas, tocadas

Las eléctricas están hoy entre las peores compañías del Ibex 35. El sector cotiza de capa caída tras conocerse que el ministro de Energía, Alvaro Nadal, en comparecencia en la Comisión de Energía del Congreso de los Diputados, ha asegurado que el Gobierno está a favor de revisar la rentabilidad razonable de las plantas renovables a partir de 2020,  a fin de rebajar la factura de la luz de los consumidores "entre un 5% y un 10%". Según comentan en Sabadell, es una noticia "muy negativa" para todo el sector, en especial para las actividades reguladas. 

12:56 horas. el Ibex se da la vuelta 

El Ibex 35 cambiaba de rumbo a media sesión y se dejaba un 0,57% en torno a las 12.15 horas, por debajo de los 10.700 puntos (10.641,3), con toda la banca en positivo y la mayoría del resto de los valores en rojo.

Solamente se situaban en terreno positivo a mediodía ocho valores, de los que seis correspondían a bancos. BBVA lideraba las revalorizaciones, con un avance del 0,97%, hasta los 7,551 euros por acción, seguido por Santander ( 0,56%), CaixaBank ( 0,37%), Sabadell ( 0,22%) y Bankinter ( 0,09%).

Bankia también registraba valores positivos días después de anunciar su fusión con Banco Mare Nostrum, al avanzar un 0,62% a mediodía. Esta operación es considerada "positiva" por los analistas, como los de Norbolsa, que valoran que la entidad ganará "masa crítica en regiones donde BMN cuenta con una posición de liderazgo", aunque señalan que "no mejora los menores diferenciales de Bankia" en relación con sus competidores.

La acerera ArcelorMittal y la aseguradora Mapfre también registraban 'números verdes' a media sesión, con subidas del 0,63% y el 0,22%, respectivamente.

Por el contrario, la mayor parte del selectivo experimentaba caídas, con ACS a la cabeza tras dejarse un 2,14%, hasta los 34,395 euros por acción. Red Eléctrica (-1,7%), Ferrovial (-1,69%), Indra (-1,59%), Endesa (-1,57%), Enagás (-1,5%), Grifols (-1,5%) y Aena (-1,46%) le seguían el ritmo.

El selectivo español se encontraba en línea con algunas de las principales plazas europeas, como en el caso de Fráncfort (-0,16%) y París (-0,59%). La Bolsa de Londres se desmarcaba con una subida del 0,3%.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo española se situaba en los 105,8 puntos básicos, con la rentabilidad del bono a diez años en el 1,479%. Mientras, en el mercado de divisas, el euro se intercambiaba por 1,141 dólares.

12:15 horas. Sube el euro, suben los bonos y cae el Ibex

La bolsa española se va mínimos del día y el Ibex 35 corrige un 0,5%, con lo que se va los 10.650 puntos. En el mercado de divisas, el euro se marcha a máximos de un año contra el dólar, hasta alcanzar las 1,1409 unidades, mientras que también avanzan los bonos y la libra esterlina se va máximos de siete días. Brillan las acciones de los bancos al compás de las rentabilidades de la deuda y de las mayores expectativas que se han despertado sobre un ajuste al alza de las políticas monetarias a nivel global. 

Los inversores son muy conscientes de que el dinero gratis se va a terminar más pronto que tarde, y puede que no solo en Estados Unidos. La matización del BCE al discurso de Draghi tirando de "fuentes anónimas" no solo no ha calmado el ímpetu alcista del euro, sino que lo ha exacerbado. Solo los bancos tienen buena cara al descontar que el dinero será más caro. En casa, Bankia y BBVA lideran el Ibex con alzas del 1%, por un 0,9% que se anota Santander, un 0,8% CaixaBank y un 0,6% Sabadell. Por la parte baja, los peores del Ibex son Ferrovial y ACS, que se dejan alrededor del 2%, en tanto que Endesa y REE pierden un 1,5%, si bien estas dos últimas cotizan hoy descontando el dividendo del precio de la acción. 

11.25 horas. Sube la confianza económica en la zona euro

La confianza económica en la zona euro se ha situado en máximos de una década después de los estímulos sin precedentes desplegados por el Banco Central Europeo, según refleja el indicador que la elabora la Comisión Europea, y que ha alcanzado en junio los 111,1 puntos. 

10:50 horas. Sufre Acciona tras retirar Alphavalue el consejo de 'comprar'

Los títulos de Acciona bajan esta mañana algo más del 4% y se meten entre los más bajistas del Ibex. La constructora ha visto cómo los analistas de Alphavalue han rebajado su recomendación hasta 'añadir' frente a su antiguo consejo, ahora retirado, de 'comprar'

10:30 horas. La economía española crece un 0,9%

El Banco de España estima que el PIB habría crecido un 0,9% en el segundo trimestre del año, una décima más que en el primero y dos más que en el cuarto trimestre de 2016, gracias al "mayor vigor" del consumo privado. Así figura en el Boletín Económico del organismo supervisor, publicado este jueves y que incluye el informe trimestral de la economía española, en el que destaca que el ritmo de avance de la actividad "se ha intensificado a lo largo de la primera mitad del año".

09:58 horas. El Ibex se desinfla

El Ibex 35 entrega todas sus ganancias y cotiza con caídas del 0,2%, con lo que pierde los 10.700 puntos. El selectivo español se ha ido en un instante a los 10.680 puntos, lo que sugiere que han saltado bastante 'stops' en estos niveles. El avance de los bancos no es suficiente para compensar las caídas de Acciona, IAG, Técnicas Reunidas o ACS, que se dejan entre el 1% y el 3%. Por arriba, Bankia, CaixaBank y Bankinter avanzan en torno al 1% y son de los pocos valores que están en verde. 

Las bolsas se han venido abajo en cuanto el futuro del Nasdaq ha entrado en negativo. Ahora anticipa caídas del 0,1%. En el resto de Europa, los principales indicadores también han ido de más a menos, y así, el Cac parisino baja un 0,1% mientras que el Dax alemán reduce las subidas al 0,1%. Lo que suceda con las tecnológicas estadounidenses es muy importante para las bolsas mundiales. 

09:45 horas.  Prosegur Cash, Neinor Homes, Gestamp Automoción, Pescanova y Service Point Solutions se incorporan al IGBM

El comité de gestión del Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) ha aprobado su composición y la del Índice Total para el segundo trimestre del año, que incluye cinco incorporaciones y tres bajas. Así, el índice queda compuesto por 122 valores después de que se hayan incorporado Prosegur Cash, Neinor Homes, Gestamp Automoción, Pescanova y Service Point Solutions. En el caso de las tres primeras compañías, su incorporación se produce por su nueva admisión en Bolsa, mientras que a las dos últimas se les levantó la suspensión de cotización en junio de este año y diciembre del pasado, respectivamente.

Las bajas que se han producido en el índice corresponden a Cementos Portland Valderrivas, Tecnocom y Popular. En los dos primeros casos la exclusión de la Bolsa se produjo por las ofertas públicas de adquisición (OPA) lanzadas por FCC e Indra, respectivamente. Popular, por su parte, fue excluido tras su proceso de resolución y venta. Además, el comité de gestión del índice ha propuesto el cambio de subsector de Colonial, ya perteneciente al IGBM, que pasará a formar parte del Índice del Subsector Socimi, incluido en el Sector de Servicios Financieros e Inmobiliarias. Anteriormente, formaba parte del mismo sector y del Índice del Subsector Inmobiliarias. 

Una apertura alcista

La bolsa española ha abierto alza y el Ibex 35 se anota alrededor del 0,3%,  aunque ha llegado a avanzar un 0,6%, con lo que afianza los 10.700 puntos. En el resto de Europa, el Dax ha abierto con ganancias del 0,5%, lo mismo que el Ftse de Londres, mientras que el EuroStoxx 600 avanza un 0,2%. 

En estos primeros cambios, los mejores valores dentro del Ibex son los del sector financiero, junto con ArcelorMittal, que lidera al índice al anotarse alzas ligeramente superiores al 2%. Así, Bankia suma un 2%, por un 1,7% que se anota CaixaBank o un 1,3% de ganancias en Santander y BBVA. Igualmente, Bankinter y Sabadell también brillan, con una revalorización del 1%. Por abajo, las mayores caídas son para Acciona, que se deja un 3%, mientras que IAG cae un 2% y Técnicas Reunidas y ACS bajan un 1%. Entre los valores que descuentan hoy el abono de dividendos de su cotización están Endesa y REE.  En la agenda macro española se acaba de conocer que la inflación baja cuatro décimas en junio, hasta el 1,5%, por las gasolinas y la electricidad

Los inversores del Viejo Continente siguen la estela que dejó ayer la Bolsa de Nueva York, donde el Dow Jones cerró con una subida del 0,68%, por un 0,8% que se anotó el S&P 500 y un 1,43% que sumó el Nasdaq. El rebote de las tecnológicas es el principal factor alcista esta mañana, además de la subida del crudo, que encadena su sexta sesión consecutiva de avances, luego de que el Brent haya abierto con alzas del 0,45%, hasta los 47,5 dólares. En el mercado de divisas, el euro sigue con su escalada y se cambia en la preapertura a 1,1403 unidades contra el dólar. En la sesión asiática, el Nikkei japonés ha cerrado con alzas del 0,45%. 

Vuelve el optimismo a las bolsas tras el contundente rebote del Nasdaq, que trae cierta calma tras el revuelo que se ha montado esta semana con las declaraciones de los principales banqueros centrales del mundo. De hecho, el BCE tuvo que salir al paso para aclarar que el mercado había "malinterpretado" a Mario Draghi, lo que ha devuelto al euro al nivel de los 1,14 dólares y ha tranquilizado al mercado de bonos. Con ello, los bancos se están viendo favorecidos, lo que debería continuar así a no ser que las rentabilidades de los bonos retomen la senda bajista. 

El episodio del BCE muestra que las bolsas están para pocas bromas y se pueden tomar a la tremenda cualquier declaración. Seguro que Draghi no tenía intención de agitar a los inversores, pero la reacción de los mercados, que en Link Securities califican como "algo exagerada", debe servir de "toque de atención" para los bancos centrales, sobre todo en lo que hace referencia a cómo deben comunicar el inicio del proceso de retirada de estímulos; de no hacerlo así, el riesgo de desplome de las bolsas es más que eviente. "Ha quedado claro que unos mercados enganchados a la liquidez propiciada estos últimos años por los bancos centrales van a necesitar tiempo para asimilar que en algún momento, y para bien, este tratamiento de choque se tiene que acabar", recuerdan estos expertos. 

Lo que si es cierto es que la fuerte subida del euro que se vio ayer una vez que "fuentes anónimas" del BCE salieran a defender a Draghi, refleja el hecho de que los inversores siguen pensando que la moneda única valdrá más en el futuro, lo que a su vez implica que están esperando para la reunión de septiembre indicios de que el BCE está listo para comenzar el 'tapering', la retirada de estímulos, a lo que seguirá del ajuste al alza de los tipos. 

En Estados Unidos, la FED acaba de dar vía libre a los bancos para que abonen dividendos a sus accionistas, tras acabar con los test de estrés, pruebas que a su vez han pasado las dos grandes entidades financieras españolas, Santander y BBVA. Este hecho puede dar más fuerza al sector financiero estadounidense, a la espera de que Trump puede concretar de una vez por todas los detalles de su esperada reforma fiscal. En la agenda de hoy, habrá que prestar atención a la lectura final del PIB de Estados Unidos del segundo trimestre, para el que los analistas esperan un crecimiento del 1,2%.