3 ideas de inversión para escapar del ruido del mercado
En un entorno dominado por la volatilidad, el riesgo geopolítico y una sobrecarga de titulares, muchos inversores se preguntan cómo canalizar su inversión para no perder oportunidades
Mientras los inversores siguen encajando malas noticias geopolíticas y económicas y la sobrecarga de titulares anticipa un verano movido, el mercado ha aguantado sorprendentemente bien estas primeras embestidas de incertidumbre, lo que no significa que todo vaya a ser coser y cantar en el mundo de la inversión.
La reacción contenida de las bolsas al último enfrentamiento armado entre Israel e Irán refleja una complacencia cuyos efectos pueden ser peligrosos.
El verdadero problema “no es la reacción del mercado hoy, sino su posible subestimación del tail risk”, dice Javier Molina, analista en eToro, para ilustrar los riesgos de cola que, si se materializan, pueden reconfigurar carteras en cuestión de días.
La gran pregunta que se hacen los expertos es cómo pueden abstraerse los inversores de todo este ruido, identificando las tendencias de inversion buenas y los activos ganadores capaces de resistir los escenarios más inciertos. En opinión de Molina, hay tres ideas concretas para navegar por la tormenta sin llegar a perder el rumbo.
Smalls Caps al alza como idea de inversión
Lo cierto es que el ruido macro y regulatorio “puede abrir ventanas en los sectores menos tocados”, apunta Molina.
En este entorno Molina cita las empresas de pequeña capitalización (small caps), junto con las compañías del sector defensa y las compañías internacionales de mediana capitalización (midcaps).
Desde el punto de vista técnico, también hay evidencias claras de que los inversores están apostando ahora mismo por las empresas de menor capitalización.
Sin ir más lejos, el principal índice de small caps americanas, el Russell 2000, “ha logrado alzarse por encima de la resistencia que venía marcando desde el mes de marzo en 210 dólares, completando así una formación de cambio de tendencia, cuya proyección alcista teórica apunta un 20% por encima en el medio plazo”, dijo Eduardo Faus, analista en R4.
La consecución del patrón de cambio ha venido de la mano de la superación de la directriz bajista del movimiento desde los máximos de finales del año pasado. Este es un movimiento muy apreciado por los analistas técnicos, que acentúa la probabilidad de un escenario alcista.
Criptoactivos, oro y bitcoin
Una segunda clase de activos de inversión por los que apostar, según explica Molina, son los que cumplen una doble función: refugio y oportunidad. Y las alternativas aquí son el oro y el bitcoin.
El oro sigue siendo un valor seguro en tiempos de incertidumbre, pero ahora también se mueve por factores técnicos y de momentum.
El bitcoin, por su parte, aunque castigado por episodios recientes, puede actuar como cobertura sin contraparte ante riesgos crediticios o escaladas geopolíticas, sostiene Molina.
Por último, ciertas midcaps europeas, sobre todo en sectores financieros o de defensa, están mostrando un comportamiento diferencial. Si la rotación de flujos desde Estados Unidos hacia otras geografías avanza, no será por convicción, sino por necesidad. En ese caso, estos activos pueden ofrecer una vía menos ruidosa, pero no menos rentable.
De nuevo, los factores técnicos juegan a favor de esta idea, especialmente en lo que se refiere a los criptoactivos. Tal y como muestra el análisis de Faus, hay una importante correlación entre el índice Russell 2000 de small caps y la cotización del ethereum.
De aquí se infiere que, “si las ambiciosas proyecciones alcistas del primero se cumplen, habríamos de esperar una continuidad alcista en los movimientos iniciados a primeros del mes de abril en los criptoactivos”, sostiene Faus.
Energía y materias primas, el tercer pilar de la inversión
Finalmente, Molina propone la energía, uno de los sectores más infravalorados en estos momentos.
En un entorno de conflicto potencial que se extienda en el tiempo, “el petróleo y el gas no solo son activos refugio indirectos, sino también generadores de caja con sesgo defensivo”, sostiene el experto de eToro. La experiencia de 2022 lo confirma.
A esto se suma la posibilidad de un impulso adicional desde políticas de desregulación energética en Estados Unidos, lo que podría seguir favoreciendo a las compañías del sector. El inversor que busque una exposición táctica y defensiva, con sesgo de retorno, podría encontrar aquí una alternativa sólida.
Si esta noticia ha sido útil para ti, apúntate a nuestros boletines ¡No te decepcionaremos! También puedes añadir las alertas de finanzas.com a tus redes y apps: Twitter | Facebook | LinkedIn | Whatsapp | Flipboard. Y sigue los mejores videos financieros de Youtube.
