España capta 3.000 millones en una emisión sindicada a 50 años al 3,45 %

España ha colocado hoy 3.000 millones de euros en una emisión sindicada a 50 años, en la que los bancos colocan directamente la deuda entre inversores, a un interés del 3,45 %, por debajo del 4 % pagado en septiembre de 2014.

Esto ha sido posible gracias a que la demanda de los inversores superó los 10.000 millones de euros, en concreto 10.436 millones de euros, según detalla el Ministerio de Economía en un comunicado.

De esta manera, la rentabilidad de la segunda emisión sindicada en la historia de España a 50 años se pudo colocar en 250 puntos básicos por encima del tipo mid-swap, la referencia en las operaciones de tipo fijo, lo que supone una rentabilidad del 3,49 %.

La elevada demanda ha permitido al Tesoro además asignar la emisión a 302 cuentas de "inversores de muy alta calidad", de los cuales, el 83,30 % procedían del exterior, entre los que predominan los de Alemania, Austria y Suiza, que copan el 26,59 % del total.

Por detrás se sitúan los inversores del Reino Unido e Irlanda, con el 22,59 %; Estados Unidos y Canadá, con el 16,36 %; Francia e Italia, con el 6,03 %; y los países escandinavos con el 3,65 %.

Atendiendo a la tipología del inversores, la mayor asignación ha correspondido a las gestoras de fondos, que han sumado el 38,27 % del total, seguido de los fondos de pensiones y compañías aseguradoras, con el 30,54 %.

A ellos les han seguido los fondos apalancados, que han obtenido el 13,08 % de la emisión, mientras que las entidades bancarias, el 12,29 %; los bancos centrales e instituciones oficiales, el 2,18 %.

El Tesoro Público ha logrado cerrar la emisión sindicada gracias a que un grupo de bancos -Barclays, BNP, CaixaBank, Citi, Santander y Société Générale- que han sido realmente los encargados de colocar directamente la deuda entre grandes inversores.

A partir de ahora, España tendrá en el mercado un nuevo bono a 50 años, con vencimiento el 30 de julio de 2066.

Con esta sindicación de 3.000 millones de euros, el Tesoro ha cumplido ya un 45,3 % de su programa a medio y largo plazo, que prevé la emisión de 120.301 millones de euros.

Tras la operación de hoy, la vida media de la deuda del Estado en circulación se sitúa en 6,87 años, con lo que supera el máximo anterior de 2007, mientras que el coste medio de la cartera de valores del Tesoro es del 3 %.