Fondos para obtener una buena rentabilidad a medio plazo

V. F. está pensando en invertir en fondos pero no quiere mantener esa inversión durante mucho tiempo, por ello pregunta a nuestros expertos qué tipos de fondos están dando la mayor rentabilidad a medio plazo.

Mar Barrero, analista financiero de Profim, le responde que a la hora de invertir en fondos, si bien es importante analizar las rentabilidades ofrecidas en el pasado por los distintos productos, éste no debe ser el único elemento a tener en cuenta. No hay que olvidar que rendimientos pasados no garantizan la obtención de idénticos rendimientos en el futuro.

Además, cuanta mayor sea la rentabilidad objetivo que nos fijemos, mayor es el riesgo que hay que asumir en las inversiones. Y asumir riesgos puede significar que no solo se pierda una parte de lo invertido sino la totalidad del patrimonio y eso es algo que hay que tener muy claro cuando decidimos arriesgar con las inversiones.

En la actual situación de mercados, resulta muy complicado, por no decir imposible, señalar qué tipo de activos son los que nos van a dar un mayor rendimiento a corto plazo sin asumir un riesgo excesivo.

Nos encontramos en un ciclo de mercado en el que no hay una tendencia clara ni para la renta fija ni para la renta variable debido a las dudas que persisten sobre la evolución del crecimiento económico a nivel mundial y las políticas monetarias aplicadas por los distintos bancos centrales.

Por todo ello, nuestra principal recomendación para cualquier tipo de inversor es que se marque unos objetivos de rentabilidad realistas (a todos nos gustaría ganar muchísimo y no perder nada o casi nada en el proceso) y, para ello, realizar una buena diversificación tanto con activos de bajo riesgo (nos van a dar una menor rentabilidad, pero van a dar estabilidad al patrimonio) como con activos de riesgo. 

En este momento, además, los activos que consideramos refugio -monetarios y renta fija de corto plazo- apenas rentan o, incluso, están en negativo. Por ello, consideramos que cualquier recomendación que nos atreviéramos a dar en este escenario para el corto plazo sería una mera especulación que tendría las mismas posibilidades de ser acertada o errónea, con el perjuicio que esto último supondría para el ahorrador.

Dicho esto, indicar que nuestra estrategia para el corto y medio plazo, para inversores dispuestos a asumir riesgos, se fundamenta en las siguientes recomendaciones:

- Combinar las inversiones en fondos puros de bolsa con mixtos flexibles.

- Sobreponderar la renta variable euro frente a la norteamericana.

- Contar con fondos que inviertan en empresas de pequeña y mediana capitalización europeas.

- Y si se es un inversor con perfil agresivo o muy agresivo diversificar la cartera con fondos de renta variable emergente que primen la inversión en los mercados asiáticos y con fondos que apuesten por la tecnología, la ciberseguridad y la robótica.