Bayer eleva su oferta en efectivo por Monsanto a 125 dólares por acción

El grupo farmacéutico alemán Bayer informó hoy de que ha elevado la oferta por el fabricante estadounidense de transgénicos Monsanto a 125 dólares por acción en efectivo, frente a los 122 dólares ofertados anteriormente, en total 62.000 millones de dólares (unos 55.200 millones de euros).

Bayer dijo en un comunicado que mantuvo "las semanas pasadas conversaciones confidenciales con Monsanto" en las que recibió informaciones adicionales que le han llevado a mejorar la oferta.

La nueva oferta supone una prima del 40 % respecto a la cotización de Monsanto al cierre de la negociación del 9 de mayo de 2016, según Bayer.

Monsanto fue informado verbalmente de ello el pasado 1 de julio y el 9 de julio recibió la oferta correspondiente ajustada.

Bayer ha respondido ampliamente a las preguntas sobre financiación y sobre regulación de Monsanto y está dispuesta a dar garantías frente a las autoridades para posibilitar la ejecución completa de adquisición.

Bayer, empresa fundada en 1863, ha garantizado a Monsanto que la oferta ofrece seguridad y que no tiene restricciones de financiación.

Cinco bancos, BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC y JP Morgan, ya han ofrecido un crédito consorcial para financiar completamente la transacción.

Bayer se muestra convencido de poder conseguir todos los permisos de las autoridades de defensa de la competencia en un espacio de tiempo adecuado porque ambas empresas se complementan en productos y presencia geográfica.

Además ofrece a Monsanto un pago de 1.500 millones de dólares para el pago de una tasa (Reverse Antitrust Break Fee) por si no se logran las autorizaciones de las autoridades antimonopolio y se rompe el pacto.

"Estamos convencidos de que esta transacción es muy atractiva para los accionistas de Monsanto y que ofrece la mejor oportunidad para incrementar el valor de sus acciones de forma segura e inmediata", dijo el presidente de Bayer, Werner Baumann.

Bayer, que en 2015 ganó 4.100 millones de euros, se ha desprendido de sus divisiones de plásticos para centrarse en el negocio de ciencias biológicas en el que están incluidos los medicamentos y productos agrícolas.

El año pasado Bayer sacó a bolsa Covestro, que era su división de plásticos y se llamaba MaterialScience y en la que mantiene una participación del 69 % de la que se quiere desprender.

Bayer, que tiene 116.800 empleados y facturó 46.300 millones de euros el año pasado, quiere evitar ser adquirido por otras compañías del sector, según fuentes de la empresa alemana.

En caso de que se lleve a cabo la transacción, se trataría de la adquisición más cara de una empresa alemana hasta ahora.

Bayer produce el preparado contra la trombosis Xarelto, que es uno de sus medicamentos con mayor crecimiento de las ventas.

La agencia de medición de riesgos Moody's colocó a finales de mayo a Bayer en la lista de revisión para bajar la calificación de su deuda senior no garantizada, a la que actualmente da una nota del A3, un notable bajo, tras la oferta de adquisición lanzada a Monsanto.

Bayer había señalado que quería financiar un 25 % del valor de la transacción con una ampliación de capital, pero para Moody's la oferta señalaba un cambio en la política financiera de Bayer y un fuerte incremento del apalancamiento financiero.