Bankinter emite 200 millones en "cocos" para digerir su entrada en Portugal

Bankinter se ha estrenado hoy en el mercado de "cocos", como se conoce en el argot financiero a los bonos contingente convertible", con una emisión de 200 millones de euros que le ayudará a digerir su entrada en Portugal.

Esta operación, según explica la propia entidad, le servirá para financiar el consumo de capital que le supuso la compra del negocio minorista de Barclays Portugal y que se cerró el pasado 1 de abril.

Los "cocos" están considerados como la mejor fórmula de reforzar el balance de un banco y tienen la peculiaridad de que se convierten en acciones si la solvencia de la entidad se sitúa por debajo de un determinado nivel, en este caso, el 5,125 %.

A pesar de tratarse de la primera emisión de estos híbridos por parte de Bankinter, la demanda de los inversores ha superado los 1.300 millones de euros, 6,5 veces el importe ofrecido.

Esto ha permitido que el cupón inicial del 9 % haya quedado finalmente en el 8,625 %, lo que ha abaratado la emisión, que se ha colocado entre más de 114 grandes inversores gracias al propio Bankinter y la colaboración de Bank of America Merrill Lynch y JP Morgan.