Las fortunas de los más ricos se recuperan y suman 100 millones en el año

El patrimonio de algunas de las mayores
fortunas españolas gestionado a través de sicav creció hasta
septiembre en algo más de 100 millones de euros hasta superar los
4.300, rompiendo así una racha de dos trimestres de ligero
retroceso.

En los dos primeros trimestres del año, las turbulencias de los
mercados y el temor a nuevas reglas fiscales menos favorables
redujeron el patrimonio que algunas de las familias más ricas de
España tienen depositado en estos vehículos de inversión.

Pero al cierre de septiembre, de acuerdo con los datos de mercado
recogidos por Efe, el patrimonio gestionado por doce de las mayores
sociedades de inversión de capital variable (sicav) de España, en
las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló,
Del Pino, Palatchi o Bhavnani había aumentado un 2,2 %, hasta
situarse en 4.366 millones de euros.

Por lo que respecta a la rentabilidad, estas doce sociedades
lograron rendimientos de entre el 0,3 % y el 6,1 %, e incluso en
algún caso sufrieron minusvalías, por lo que de modo conjunto la
revalorización alcanzó el 1,5 %.

Con turbulencias o sin ellas, estos vehículos de inversión
batieron más que de sobra al principal indicador de la bolsa
española, el IBEX 35, que acumulaba al cierre de septiembre un
descenso del 8 % ; no obstante, se queda muy lejos de lo ofrecido a
sus partícipes por algunos tipos de fondos de inversión, que a lo
largo del año han llegado a revalorizarse cerca de un 50 %, como los
referenciados a materias primas.

Una sicav o sociedad de inversión de capital variable es un
instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas,
porque les permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de
impuestos gracias a la creación de una sociedad anónima destinada
únicamente a invertir en activos financieros.

Para constituir una sicav, que paga un 1 % de impuestos por los
rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados
requisitos, como contar con al menos cien accionistas y un capital
mínimo de 2,4 millones de euros; en el caso de una sicav por
compartimentos, el capital mínimo desembolsado es de 480.000 euros.

Entre estas sicav, el patrimonio de Torrenova, vinculada a la
familia March, la de mayor tamaño y que ha cumplido ya un cuarto de
siglo, ha pasado de 1.280 millones al cierre de 2015 a 1.320 al
finalizar septiembre, con una revalorización del 0,3 %.

Inmediatamente después se sitúa Morinvest, gestionada por BBVA y
depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz, que ha
pasado de gestionar 510,1 millones de euros a 536,4, de los que ha
obtenido un rendimiento del 1,48 %.

Soandres, la sicav de Sandra Ortega Mera, hija de Amancio Ortega,
fundador de Inditex, administraba 410,6 millones al cierre de 2015,
frente a los 416,3 millones de septiembre de este año, con una
revalorización del 1,4 %.

La sociedad Elitia -antes Agrippa-, vehículo de inversión de la
familia Gallardo Ballart, propietarios de la farmacéutica Almirall,
logró un rendimiento del 4,83 % y su patrimonio pasó de 372,3 a
390,6 millones de euros.

La familia Del Pino, principales accionistas de la empresa
constructora y de servicios Ferrovial, gestiona su fortuna a través
de distintas sicav, entre las que destacan Allocation y Chart.

La primera contaba en septiembre con un patrimonio de 347,1
millones de euros -diez millones más que en diciembre-, y logró una
revalorización del 2,99 %, en tanto que la segunda ofreció un
rendimiento del 2,78 % tras elevar su patrimonio en 9,6 millones de
euros, hasta 286,4.

Por lo que respecta a los Hernández Calleja, de la alimentaria
Ebro Foods, la sicav Soixa acumulaba al cierre de septiembre un
patrimonio de 321,4 millones de euros, un 3,2 % más que al cierre de
2015, con un rendimiento del 3,60 %.

El inversor de origen indio Ram Bhavnani continua con la
paulatina reducción de su cartera de activos, y su sicav, Kalyani,
pasó de 112,6 a 105 millones de euros, tras revalorizarse un 5,05 %.

A través de Herprisa y Gesprisa, Alberto Palatchi, presidente de
Pronovias, gestionaba 218,4 y 181,5 millones de euros, en los dos
casos menos que al cierre del ejercicio anterior; ambas sicav han
sufrido minusvalías este año, del 3,44 % y del 8,6 %,
respectivamente.

Y en Arbarin y Naira, el empresario Juan Abelló elevó sus
inversiones hasta 242,6 millones frente a los 232,1 del pasado
diciembre, con los que obtuvo un rendimiento conjunto del 4 %.

A continuación se acompaña una tabla con el nombre de las sicav
de estas grandes fortunas, el patrimonio en millones de euros
gestionado al cierre del tercer trimestre de 2016 y al cierre de
2015, y su rendimiento al acabar ese periodo:

SICAV PATRIMONIO 3T2016 PATRIMONIO 3T2015 RENDIMIENTO %

---------------------------------------------------------------

Torrenova 1.320 1.280 0,3

Morinvest 536,4 510,1 1,48

Soandres 416,3 410,6 1,4

Elitia 390,6 372,3 4,83

Alocation 347,1 337 2,99

Chart 286,4 276,8 2,78

Soixa 321,3 311 3,6

Kalyani 105 112,6 5,05

Herprisa 218,4 227,1 -3,44

Gesprisa 181,5 198,6 -8,6

Arbarin 157,3 148,2 6,19

Naira 85,3 83,9 1,69

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TOTAL 4.366 4.268,2

EFE

eyp/mbr/prb

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