Otro lunes al sol para las bolsas

Sesión de transición para la renta variable con escasos movimientos significativos salvo en algunos de los índices europeos para ajustarse al cierre semanal americano. La falta de datos importantes y pocas declaraciones mantuvieron el escaso interés en la jornada. Se prepara el cierre del mes y para muchas gestoras el año ya se da por acabado, no se van a incrementar riesgos y tocará proteger beneficios como estrategia en esta semana corta para las bolsas americanas. Y para la jornada de hoy podemos tener le mismo panorama sin demasiada profundidad en el movimiento sea cual sea el signo del mismo que en estas fases suele intercambiarse con facilidad de una jornada a otra. El dólar se mantuvo en rango aunque las presiones con su debilidad prosiguen llevándolo a buscar resistencias pero dentro del rango conocido. Las bolsas asiáticas han cerrado mixtas con retrocesos en el Nikkei y los rangos estrechos están también instalados en las europeas que volverán a tomar referencias para su cierre tras la apertura americana.

El dólar, sin romper resistencias

El dólar consolidaba la superación de los 1,3500 pero sin conseguir romper la primera zona de resistencia de los 1,3550-1,3600 para seguir teniendo opciones de validar un nuevo impulso que parece que lo intenta de nuevo en la sesión de hoy. Por tanto seguimos dentro de rangos conocidos y sin cambios en los niveles clave.

Se mantiene como primera resistencia para validar cualquier rebote la zona los 1,3550-1,3600 que tras la apertura europea no intenta. Después la zona de los 1,3700 se queda ahora como siguiente zona de resistencia pero la más importante está en el techo del canal en los 1,3800-1,3830 cuya superación activa el siguiente objetivo en la zona de altos de 2011 sobre los 1,4000-1,4100.

Dejamos el soporte en los 1,3450-1,3400, la siguiente zona está en el nivel de los 1,3300-1,3220 con un nivel previo sobre los 1,3350. Sin cambios en el siguiente nivel ya en los 1,3200-1,3150, Después en los redondos 1,3000 con la proyección de la base del canal de avance y si se pierde tenemos como nivel clave a largo plazo la zona de los 1,2800 que aún es un escenario que presenta pocas opciones en tanto que no se ataque la media móvil sobre los 1,3219 y haya más preocupación por la retirada de estímulos.

El S&P 500, enfrascado en los 1.800 puntos

El S&P500 fue el cierre negativo de los grandes índices americanos de ayer, también ciertamente de una forma testimonial como los avances que tuvieron el resto que en su caso suponían marcar nuevos máximos anuales e histórico en el Dow Jones. Sigue enfrascado pues el S&P500 en superar de forma consistente los 1.800 puntos que le permitiría extender el impulso hasta el siguiente objetivo. Cedió un 0,12% para acabar en los 1.802,48 puntos sin lograr los mismos máximos históricos que si conseguía el Dow Jones con su cierre por encima de los 16.070 puntos tras haberse superado los 16.100 puntos en los máximos de la sesión.

Si se supera de forma consistente el objetivo de los 1.800 puntos nos quedan más allá proyecciones hasta los 1.815-1.825 puntos como nuevo objetivo de rango buscando una posible resistencia de una directriz de avance acelerada perdida y que su proyección puede ejercer de resistencia como hizo sobre los máximos anteriores de los 1.725 puntos. Seguimos con el escenario de la tendencia de fondo alcista y no se verá en situación comprometida a medio plazo si no hay ataques a la zona de los 1.600 puntos. Veremos que opciones hay tras el cierre mensual para apuntalar la pauta estacional del final de ejercicio.

Mantenemos ajustado como primer nivel de soporte débil la zona de los máximos anteriores en los 1.775-1.770 puntos en la proyección del techo del canal anterior superado y después con la zona de los 1.750 puntos también vigente. El refuerzo es ya mayor sobre 1.725-1.700 puntos con el apoyo de la proyección de la directriz de avance como soporte sobre los 1.712 puntos que quedaría como primera prueba de fortaleza frente a una corrección de mayor envergadura que no hay que descartar por la sobrecompra y el vértigo a los máximos históricos. El siguiente nivel de soporte en los 1.680-1.660 puntos la extensión del mismo hasta 1.650 puntos respetando el ajuste con los últimos mínimos significativos y que comienza a contar con el apoyo de la proyección de la media móvil de 200 sesiones sobre este nivel en los 1.646 puntos. Después tenemos la zona de soporte en los 1.620-1.600 puntos. Niveles por debajo volverían activar los escenarios de entrada en posible corrección que no son nuestra apuesta pero que significarían ir buscando niveles teóricos de retroceso primero en la zona de los 1.500 puntos y con posibles proyecciones hasta la zona de los 1.400-1.370 puntos si fuera con mayor intensidad. Por ahora este escenario sigue contando con baja probabilidad de ocurrencia especialmente tras los nuevos máximos logrados.

El Ibex: Vigente la figura de vuelta mayor

El Ibex35 logró al cierre mantener de forma holgada los 9.600 puntos pero sin poder superar los 9.700 puntos que se superaban tras la apertura descontando los avances en USA del viernes. No está tan fuerte como en el pasado mes y se sigue rezagando de nuevo respecto de las bolsas fuertes, la parada del sector bancario de nuevo en el punto de mira está detrás de este respiro consolidación que por el momento se está tomando el selectivo español. No nos cambian las referencias técnicas y sigue activa la opción del "throwback" a la línea clavicular de la figura de vuelta mayor que se mantiene vigente. Parecen los giros en los osciladores de corto plazo pero se han de confirmar con mayores avances para consolidar los niveles de soporte y validar las opciones del rebote a la zona de altos. Cerró la sesión con un avance del 0,12% en los 9.689,10 puntos.

No hay cambios en las resistencias que siguen pendientes de ser atacadas y que habría que confirmar con la aparición del hueco en la apertura de hoy si se puede mantener. Sigue como primera zona de resistencia débil el nivel de los 9.830-9.850 puntos. Después las referencias importantes en el corto plazo sobre los 9.950-10.000 puntos. Si se rompen los 10.000 puntos estaría la zona de techo del canal de avance original actual que se sitúa en torno a los 10.250-10.300 puntos como posible extensión. Si se mantienen los soportes claves y se propicia un nuevo rebote la figura de vuelta mayor quedará confirmada y dejando como objetivo teórico a medio plazo la referencia de los 12.000-12.500 puntos. Antes tenemos niveles intermedios como siguientes objetivos en las zonas de los 10.500 puntos y posteriormente en los 10.800-11.000 puntos como más próximos. Este es el escenario más positivo por el que seguimos apostando aún estando por ahora en la pauta de consolidación por resolver.

Se recupera el primer soporte del rango de los 9.650-9.600 puntos, que tenemos extendido hasta el nivel de los 9.500 puntos por la proyección de la canalización del proceso de consolidación que sigue vigente, para justificar su pérdida. Con la debilidad sigue vulnerable la línea clavicular del patrón de vuelta mayor pero si no se pierde apoyaría más fortaleza para el siguiente impulso. La referencia clave para el escenario a largo plazo está en la zona de soporte sobre los 9.500-9.350 puntos de esta línea clavicular del patrón de vuelta. Después ya la otra referencia en los 9.000-8.800 puntos en que pueda mantenerse para validar el impulso en caso de retrocesos más significativos que fueran más allá de la pérdida de esta zona clavicular. La siguiente referencia que nos marca la entrada a un escenario lateral la tenemos en los 8.600-8.500 puntos que se refuerza con al media móvil de 200 sesiones sobre los 8.606 puntos. Por debajo tenemos la zona de los 8.000 puntos que de perderse son los que se encargarían de anular opciones impulsivas y nos marcaría un posible sesgo negativo dentro del mismo. Después tenemos referencias en los 7.800-7.600 puntos y luego ya hacia el soporte de los 7.200-7.000 puntos. Seguimos con baja probabilidad de ocurrencia otorgada a los escenarios correctivos y manteniendo la estrategia de comprar en las zonas de soporte.