Wall Street acelera y Europa se tranquiliza

16:15 horas. Wall Steet sube con una Europa más tranquila

Wall Street comienza a subir las cotizaciones con avances superiores al 0,3% para todos sus indicadores. El Dow Jones se mueve en avances que rozan el 0,4%, el S&P 500 sube un 0,34% por un 0,32% del Nasdaq.

Mientras, Europa vuelve a la calma con Madrid y Milán tirando del continente. El FTSE MIB supera el 0,6% de avances y el Ibex 35 registra subidas del 0,4% y se acerca a los 10.450 puntos básicos. Parece querer frenar las caídas París, que baja su retroceso al 0,2%. Frankfourt sigue de capa caída con -0,5%. Londres, sigue en lo plano. Avances mínimos del 0,02%.

15:40 horas. Wall Street tranquilo, Europa preocupada

Estados Unidos arranca la sesión en previsión con los futuros. Aunque el paro semanal ha sido algo peor de lo esperado, se trata de un hecho insuficiente para marcar la jornada bursátil. Nada en la agenda estadounidense hace pensar en un mal día para Wall Street. Es por ello, que Wall Steet inicia completamente verde para todos los indicadores. Subidas generalizadas cercanas al 0,2% para todos los indicadores. Dow Jones 17, S&P 500 0.19% y Nasdaq 0,2%.

En el mercado de materias primas, el precio del petróleo de Texas, referencia en Estados Unidos, para entrega en febrero abrió hoy con un alza del 0,39 % (0,25 dólares) y hacia las 09.05 hora local (14.05 GMT) cotizaba a 63,82 dólares el barril en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex).

No puede decir lo mismo el viejo continente que sigue asimilando el posible ajuste del BCE, que sigue provocando problemas. El Dax alemán sigue siendo el más afectado por el posible cambio de la política monetaria y pierde un 0,6%, seguido del Cac francés que cae un 0,3%. Se mueve plano el Ftse británico. El Ibex 35 parece comportarse mejor en estos momentos y registra una subida de casi el 0,3%.

14:35 horas. Wal-Mart sube los salarios aprovechando la reforma fiscal

La cadena de grandes almacenes estadounidenses Wal-Mart, todo un símbolo del consumo en la primera economía del mundo, acaba de anunciar que sube los salarios por hora a 11 dólares, aprovechando el recorte fiscal aprobado recientemente por el Gobierno de Donald Trump, que deja margen en la caja de la compañía para tomar tal medida y ganar en competitividad. 

14:30 horas. EEUU, el paro semanal, algo superior a los esperado

Las peticiones de paro semanal en Estados Unidos han salido en 261.000 solicitudes, una cifra superior a las 245.000 peticiones que esperaba el consenso de analistas. 

13:45 horas. El BCE agita el mercado

La bolsa española se gira al alza y el Ibex 35 se anota alrededor del 0,4%, con lo que se va a los 10.470 puntos, mientras que el euro sube con mucha fuerza y ronda los 1,2 dólares, luego de conocerse que el BCE podría estar considerando un cambio gradual en la orientación de su política monetaria, según acaban de desvelar las Actas del emisor europeo. Y este cambio podría llegar a principios del año. 

Los miembros del BCE concluyeron que la comunicación de la entidad respecto a las expectativas de la política monetaria (el llamado 'guidance', que ahora pasa por la retirada gradual de estímulos) tendría que cambiar en caso de que la economía siga expandiéndose y la inflación acercándose al objetivo del 2%. O dicho de otra forma, que las circunstancias pueden justificar una aceleración en la retirada de estímulos, lo que podría ser el paso previo a un proceso de subida de los tipos de interés. Y de ahí la fuerte reacción alcista del euro. 

A la bolsa alemana la noticia le ha caído mal y el Dax se repliega y pasa a estar plano cuando subía alrededor del 0,2%. Pero al un índice tan lleno de bancos como el Ibex 35, las expectativas de que el BCE puede acelerar la retirada de estímulos no le va mal del todo. De hecho, son los bancos los que se han puesto a la cabeza, y así, Bankia avanza un 2%, por un 1% que suman Santander, Bankinter y CaixaBank. 

12:48 horas. El Ibex defiende los 10.400 puntos con el petróleo en los 70 dólares

El Ibex 35 registraba un retroceso del 0,05% en la media sesión de este jueves, por lo que conseguía mantener el umbral de los 10.400 puntos en una jornada en la que el barril de Brent se aproxima paulatinamente a los 70 dólares.

En una jornada en que las principales plazas bursátiles del 'Viejo Continente' registraban ligeras pérdidas, el Ibex 35 se situaba en 10.423 enteros en torno a las 12.10 horas. Londres cedía un 0,04%, París un 0,03% y Fráncfort un 0,2%. Milán en cambio avanzaba un 0,44%.

Banco Sabadell, que ayer se revalorizó un 4,04%, lideraba las pérdidas, con un descenso del 1,13%, por delante de Dia, que perdía un 0,78% e IAG, que se depreciaba un 0,62%. Mapfre, Telefónica, Cellnex y Meliá también presentaban descensos superiores al medio punto porcentual.

En el lado contrario despuntaba Siemens Gamesa, con un ascenso del 2,62%, secundado por Iberdrola y Gas Natural, que se revalorizaban un 1,53% y un 1,28%, respectivamente. Por detrás, ArcelorMittal subía un 1,01% y Repsol un 0,7%.

Por otro lado, el barril de Brent, de referencia en Europa, cotizaba al alza en 69,55 dólares, mientras que su homólogo en Estados Unidos, el WTI se situaba en el entorno de los 64 dólares.

Según ActivTrades, la reciente debilidad de dólar ha contribuido a que el crudo se haya revalorizado un 13% desde comienzos de diciembre, por lo que está empezando a dar señales de recalentamiento. De hecho, recuerda que para los analistas "es posible" que el mercado no esté prestando suficiente atención a la producción de crudo estadounidense.

"Una posible recogida de ganancias podría hacer retroceder considerablemente al precio del crudo. Otro factor que ha encendido las alarmas entre algunos analistas es que se espera un aumento de la producción de crudo estadounidense a nuevos máximos históricos", adviertes desde ActivTrades.

En los mercados de deuda, la rentabilidad del bono español a diez años alcanzaba el 1,5%, mientras que la prima de riesgo se instalaba en el entorno de los 105 puntos básicos.

En los mercados de divisas, la el euro se intercambiaba por 1,946 dólares, desde los 1,945 'billetes verdes' de la apertura.

12.00 horas. Los futuros de Wall Street siguen al alza mientras Europa se frena

Las bolsas europeas cotizan con tímidas caídas y bastantes dudas, todo lo contrario que Wall Street, donde los futuros anticipan alzas del 0,1% para el Dow Jones y el S&P500. El Ibex 35 pierde un testimonial 0,06% pero mantiene los 10.400 puntos sin muchas dificultades,. mientras que en Alemania, el Dax recorta un 0,2% y tampoco sale del atolladero, justo el día en que Merkel debería concluir las negociaciones para la formación de un nuevo Gobierno. El problema es que, como la canciller ha reconocido, hay muchos obstáculos por el camino. No se espera que haya noticias en este sentido hasta bien entrada la noche, pero de llegar a buen puerto las conversaciones con los socialdemócratas de Martin Schulz, el euro y las bolsas podrían descontarlo al alza. 

En Nueva York, sin embargo, parece no haber vértigo y los inversores siguen apostando por las compras, en medio de un suave repunte del dólar y justo antes de que mañana JP Morgan y Wells Fargo abran la temporada de resultados. La macro marcha, la inflación está controlada, la FED no ha dado ningún susto serio y los analistas esperan una buena temporada de resultados. Estas son al menos las excusas que están dando cuerda al rally, aunque la sobrecompra es muy elevada y en cualquier momento Wall Street podría dar un brusco giro bajista, aunque no parece que este vaya a ser hoy el caso. De hecho, incluso antes de que China desmintiera a última hora de ayer que no está planteándose dejar de comprar bonos estadounidenses, el Dow Jones protagonizó una sólida recuperación desde mínimos para acabar al final con recortes testimoniales del 0,1%. 

11:35 horas. 'Contrasplit' en Metrovacesa como paso previo antes de salir a bolsa

Metrovacesa realizará un 'contrasplit' para reducir el número de acciones en que se divide su capital social como paso previo a su próxima salida a Bolsa en el que será el primer estreno en el mercado del año. La inmobiliaria controlada por Santander y BBVA canjeará una nueva acción de 7,20 euros de valor nominal por cada 45 títulos actuales, de 0,16 euros de valor nominal. La compañía acaba de poner en marcha este proceso por el que reducirá el número de acciones en que está representado su capital social hasta los 151,67 millones de acciones, frente a los 6.825,43 millones de títulos que lo componían hasta ahora.

10:50 horas. Merkel asegura que hay grandes obstáculos para formar gobierno

Todavía hay "grandes obstáculos" en el camino hacia un acuerdo de gobierno entre conservadores y socialdemócratas, declaró este jueves la canciller alemana Angela Merkel. "Hay todavía grandes obstáculos a la vista, que hay que eliminar", dijo Merkel al llegar a la sede del Partido Socialdemócrata de Alemania (SPD), donde se lleva a cabo la última jornada de negociación. "Será una dura jornada", dijo Merkel. "En tanto que CDU [Unión Demócrata Cristiana) haremos todo lo que esté en nuestras manos para buscar compromisos constructivos pero pensamos también que tenemos que hacer buenas políticas para nuestro país", explicó.

10:15 horas. Alemania crece un 2,2% en 2017

El Producto Interior Bruto (PIB) alemán creció un 2,2% en 2017, según el primer dato provisional publicado este jueves, el aumento más importante desde 2011. El aumento del PIB (sin incluir la inflación) es superior a las previsiones del gobierno alemán y supera el de 2016 ( 1,9%), 2015 ( 1,7%) y 2014 ( 1,6%). Se trata de una primera estimación para 2017 que podría quedar modificada cuando se conozcan los datos precisos del cuarto trimestre.

09:38 horas. Ligeras caídas

Las tímidas alzas iniciales que lucía el Ibex 35 se han esfumado y el selectivo pierde un 0,2%, aunque todavía cotiza por encima de los 10.400 puntos. Las bolsas europeas han abierto sin fuelle y quien mejor lo hace es el Ftse, que se anota un 0,18%, por un 0,04% que se deja el Dax. Los bancos y los valores defensivos son hoy un lastre. Así, Sabadell se deja un 1,6%, por un 1,2% que cae Iberdrola, un 0,4% que resta BBVA y un 0,5% que se deja Aena. Es una reacción normal a la caída de las rentabilidades de los bonos, tras el fuerte incremento de ayer. Así, la deuda alemana a diez años recorta 2,5 puntos, hasta el 0,512%. 

Una apertura con dudas

La bolsa española ha abierto con tímidos avances del 0,05% para el Ibex 35, que se mueve en los 10.424 puntos. En el resto de Europa, el Dax abre completamente plano, mientras que el Ftse de Londres y el EuroStoxx50 avanzan un 0,1%. 

La noticia ahora mismo es que China ha desmentido que planee reducir o eliminar sus compras de bonos estadounidenses. Esta filtración ahora negada provocó ayer fuertes caídas de los bonos, y ha provocado esta mañana una fuerte apreciación del dólar, con la consiguiente caída del euro/dólar hasta las 1,1940 unidades en que se mueve esta mañana. En la sesión asiática, el Nikkei ha perdido un 0,33%, con los traders huyendo de las posiciones de riesgo y con el yen escalando cerca de sus máximos en seis años. 

En Wall Street, los principales indicadores terminaron con caídas testimoniales del 0,07% para el Dow Jones y del 0,1% en el S&P500, las primeras pérdidas de este fuerte arranque de año. Con todo, la reacción alcistas desde mínimos del Dow Jones fue impecable, señal de que los brókers estadounidenses quitaron importancia a las filtraciones sobre las intenciones de China, o directamente pasaron de la noticia y se centraron en la temporada de resultados que comienza mañana. Algunos gurús de mucho peso, como Bill Gross, ya ha dejado caer que este puede ser el comienzo del mercado bajista de bonos, pero los analista de Morgan Stanley se oponen hoy a esta idea y apuntan que "la deuda estadounidense sigue ofreciendo valor". En Europa, la rentabilidad de la deuda alemana a diez años baja esta mañana un punto y medio, hasta el 0,521, señal de que hay más calma entre los inversores. 

En casa, el Ibex 35 peleará por volver a meterse en el entorno de los 10.450 puntos, aunque habrá que estar "muy atentos a los mercados de bonos", como dicen hoy en Link Securities, ya no sólo por la polémica noticia de ayer sobre China, sino por la percepción generalizada de que la inflación va a repuntar antes o después en las economías desarrolladas, lo que se convertirá en un lastre para este tipo de activos. En un escenario de tipos de interés a largo plazo al alza la apuesta son los bancos y las compañías de seguros, con los valores defensivos como los principales "perdedores".

Dentro del Ibex, el mejor arranque es para Siemens Gamesa, que se revaloriza un 1,5%, por un 0,5% que ganan ArcelorMittal e Inditex. Igualmente, Acerinox, Cellnex y Gas Natural se meten en el grupo de cabeza, aunque todos no pasan del 0,4% de ganancia. Por abajo, la peor parte se la lleva Iberdrola, que recorta un 1,5%, en tanto que Melia y Sabadell se dejan el 0,4%, por un 0,3% que pierde BBVA. 

En la agenda macro de hoy saldrán las cifras de producción industrial en la zona euro y en España, pero la referencia clave de la jornada serán los precios de producción de diciembre en Estados Unidos, un indicador que, junto al IPC que saldrá mañana, permitirá a los inversores conocer si hay razón para estar preocupados por por un repunta inmediato de la inflación.