Grandes tendencias, grandes ganancias
La pregunta que todo trader se hace es si debería entrar en una tendencia existente y cuándo. Una de las[…]
La pregunta que todo trader se hace es si debería entrar en una tendencia existente y cuándo. Una de las formas más útiles de hacerlo es entrando después de una disminución del precio (retroceso). ¿Pero cómo implementar esta estrategia correctamente y qué debe saber una vez dentro? Lea en este artículo todo lo que necesita saber para operar de forma eficiente los retrocesos.
Regla básica
Primer paso: encontrar una tendencia. Después de todo, la quintaesencia de la negociación es vender más caro de lo que se haya comprado, o comprar más barato de lo que haya vendido. El beneficio es mayor en el trading tendencial, y es proporcional al momento en el que se entra en la tendencia. Independientemente de su estilo de negociación, entre todos los traders creamos el mercado y estamos sujetos a la siguiente regla: al detectar una tendencia, negóciela con prudencia.
Tendencias
Invertir en una tendencia no significa comprar a ciegas (o vender a corto) porque el mercado se esté moviendo en una dirección determinada. Las tendencias fuertes son a menudo propensas a las correcciones. Nunca se sabe cuándo sucederá algo, bien sea solo una corrección o el final de la tendencia. En cualquier caso, es un enfoque sensato esperar a una corrección y no entrar hasta que el movimiento inicial del mercado continúe. En otras palabras, espere una corrección del movimiento.
Retroceso en su esquema de trading
Como se muestra en la Figura 1, el requisito previo para aprovechar las caídas de los precios es encontrar una acción que se encuentre en una tendencia fuerte (a) y que esté empezando a corregir (b). En este caso abriremos una operación cuando la tendencia inicie su continuación al salir de la formación de consolidación (c). Se incluye una orden con un límite de pérdida de protección (d) por si el mercado no continúa con el movimiento del precio en el sentido deseado. Siempre que los precios se muevan en la dirección esperada, se obtendrán ganancias parciales (e) y se deberá seguir poniendo el límite de pérdidas como protección en las ganancias (f). Éste es el método completo, nada más y nada menos. Aunque claro, ahora profundizaremos aún más en cada uno de estos ingredientes. Sin embargo, si llega a entender la imagen 1, ya habrá entendido el método. El resto solo consiste en aprenderse los detalles, los cuales veremos a continuación.
Tendencia fuerte
El mercado debería estar en una tendencia estable. Las tendencias se pueden encontrar mediante los llamados indicadores tendenciales: medias móviles, precios de cierre fuertes, huecos de precios en la dirección de la tendencia, etc. La forma más fácil de encontrar una tendencia es mirar un gráfico y conectar los precios con una línea tendencial (ver Figura 1 (a)). Alternativamente, también se pueden usar las medias móviles como la de 200 días.
Longitud de la corrección
Las mejores acciones en fuerte movimiento ascendente no consolidan demasiado rápido antes de continuar su movimiento original. Por lo tanto, la regla básica es: las acciones que caigan más de 8 días de negociación deben evitarse. En este punto, debe preguntarse si la tendencia original es solo una consolidación interna o si va a terminar.
Profundidad de corrección
La profundidad de las correcciones (Figura 2) depende de la volatilidad del stock, el entorno y el sector del mercado. Las acciones volátiles pueden reaccionar fuertemente en la dirección opuesta y aún así estar en una tendencia alcista. En un mercado alcista estable y largo, la caída de los precios suele ser débil. Por el contrario, los aumentos a corto plazo en un mercado bajista pueden ser muy fuertes y traicioneros.
La entrada
Esperar a una entrada adecuada aumentará las posibilidades de que el mercado se vaya realmente en la dirección esperada. Aunque si no llega el precio de entrada esperado, debe renunciar a dicha entrada. La acción ya debería moverse en la dirección deseada antes de tomar una posición. Lo cual significa que la acción se moverá por encima del máximo anterior cuando compremos y a su vez se debe confirmar que el mercado reanude su movimiento original a largo plazo (ver Figura 1 (c)), generándose de esta manera la entrada: una compra justo por encima del máximo del día anterior. Incluso si las condiciones del mercado son buenas, es mejor darle algo de margen a la acción. Así estará protegido de una operación perdedora cuando haya fluctuaciones diarias insignificantes en contra de la dirección del mercado bursátil.
El tamaño del margen es arbitrario y dependerá del precio de las acciones y la volatilidad de las acciones, así como del precio de cierre de las acciones del día anterior. Si la acción ha cerrado cerca de su máximo del día anterior, debe elegir una distancia del límite de pérdidas más amplia, para que no le saque el mercado con un pequeño movimiento. Por el contrario, si el precio de cierre estuvo cerca del mínimo diario, la distancia al día anterior es más amplia, lo que significa que se necesita menos margen en este caso.
Cómo limitar el riesgo: una vez que se ha realizado la entrada, se debe poner una orden de venta que le proteja contra las pérdidas en caso de darse un evento en que el mercado no le siga el juego. Recuerde que cada operación puede significar una pérdida. Por lo tanto, se deben usar mecanismos de seguridad (para detener pérdidas). Detener las pérdidas es, en cierto sentido, una ciencia en sí misma. No hay reglas fijas con respecto a su uso. Los límites de pérdidas estrictos deberían ayudar a minimizar el riesgo y evitar las grandes pérdidas, pero sin duda conducen al hecho de que a menudo salimos perdiendo dinero. Los límites de pérdidas más amplios le permiten permanecer más tiempo en el mercado para unirse a un gran movimiento de mercado. Sin embargo, si este movimiento no ocurre, las pérdidas son mayores.
Cuando se encuentra en un fuerte mercado alcista, las acciones a menudo tienen incrementos bruscos al alza y la baja. Si tenemos puesto un límite de pérdidas de libro, cerca del final de la caída de los precios, a menudo nos encontramos con la dura realidad de una pérdida (ver figura 3). Es frustrante cuando el movimiento sigue posteriormente en el sentido que creíamos. La base para una buena planificación de los límites de pérdidas es, por lo tanto, la volatilidad. Si una acción se mueve 5 puntos por día, no se puede establecer un límite de pérdidas de 2 puntos. La tasa límite debe ser una distancia mayor que una fluctuación diaria; de lo contrario, el mercado le sacará en cada pequeña fluctuación.
La estrategia de salida
La probabilidad de predecir correctamente el clima es mayor cuanto más corto es el período considerado. Cuando está nublado y el sonido es atronador, es probable que llueva pronto. Pero eso no significa que lloverá durante la próxima semana o el próximo mes. Los pronósticos de mercado también se basan en probabilidades. Por lo tanto, los pronósticos a corto plazo son más seguros que los pronósticos a largo plazo. Lamentablemente, el mayor potencial de ingresos radica en las tendencias a largo plazo. Por esa razón, también debe obtener una ganancia rápida, pero parte de la posición debe mantenerse mientras el mercado se mueva en la dirección correcta.
Un primer objetivo para la toma beneficios debería ser aproximadamente igual al nivel de riesgo de la entrada inicial. Cuando haya terminado, aumente su límite de pérdidas para que la posición restante obtenga ganancias. Supongamos que arriesga 5 euros en una operación. Cuando alcance los 5 euros iniciales de ganancias, cierre la mitad de tu posición y cambie el límite de pérdidas al punto de equilibrio: éste es el precio al que entró. Lo peor que le puede pasar a usted, si no hay diferencias de precios durante la noche, es que venda las acciones restantes en el punto de equilibrio. Si la tendencia continúa, permanecerá invertido con sus ganancias (Fig. 4). Los traders de sistemas ahora podrían argumentar que solo tienen una relación de probabilidad / riesgo (CRV) de 1: 1 y, por lo tanto, encuentran una expectativa operativa negativa. Pero eso solo es cierto para la primera venta parcial, para el resto de la posición existe el potencial de beneficio es teóricamente ilimitado. Las ganancias parciales se realizarán en el nivel (b) según el precio de entrada más el riesgo inicial (a) recibido. En este caso, el límite de pérdidas se establece en el punto de equilibrio (c). Con esta parte del artículo se pretende mostrar cuán estricta debe ser la administración del dinero.
Lea el resto del artículo en la revista TRADERS
Dave Landry: Ha estado operando desde principios de la década de los 90 y además es el fundador de Sentive Trading, LLC, una firma de negociación y consultoría. Es autor de tres libros, apareció en televisión, publicó numerosos artículos, fue ponente en conferencias de trading internacional y ha estado escribiendo comentarios de trading desde 1997. También es miembro de la asociación estadounidense de Analistas Técnicos Profesionales.
