El Ibex reacciona y se aferra a los 10.000 puntos

16.25 horas. Tímida reacción

El Ibex 35 se aleja de mínimos y reduce las caídas al 1%, lo que le permite recuperar por escaso margen el soporte psicológico de los 10.000 puntos. En una jornada de fuertes ventas, el dinero ha comenzado a entrar tímidamente en la recta final de la sesión, aunque apenas media de valores están en verde. La peor partes se la lleva ArcelorMittal, que baja un 4%, por un 3% que se deja Repsol y un 2,6% que corrige BBVA. 

15:45 horas. Wall Street abre a la baja

Wall Street abrió hoy a la baja y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, cedía un 0,52 % minutos después del comienzo de la sesión, mientras que el selectivo S&P 500 restaba un 0,43 % y el índice compuesto del mercado Nasdaq perdía un 0,54 %

14:30 horas. Bruselas aprueba los presupuestos pero sube su previsión de déficit

La Comisión Europea ha avalado este miércoles los Presupuestos Generales del Estado de 2018, al concluir que cumplen "en términos generales" con las reglas fiscales comunitarias a pesar de que el déficit público este año será del 2,7%, una décima más que lo previsto anteriormente y cinco décimas por encima de la meta pactada con la UE. "La Comisión Europea considera que el proyecto presupuestario actualizado cumple en términos generales con los criterios del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, dado que las previsiones de primavera prevén que el déficit nominal de España esté por debajo del valor de referencia del 3% en 2018", ha informado el Ejecutivo comunitario en un comunicado. Sin embargo, Bruselas ha pedido al Gobierno presidido por Mariano Rajoy que esté "preparado" para adoptar "medidas adicionales" si fuera necesario para asegurar que el desvío de las cuentas públicas supera finalmente el umbral del 3%.

14:00 horas. Trump se despierta azuzando el acuerdo con China

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sigue igual que ayer por la noche, dándole vueltas al acuerdo con China sobre la guerra comercial. Sus palabras de ayer han caído hoy muy mal en las bolsas (dijo que no estaba satisfecho) y ahora vuelve a la carga con un nuevo tuit. "Nuestro acuerdo comercial con China se está desarrollando muy bien pero al final probablemente tengamos que usar una nueva estructura, ya que será muy difícil de alcanzar y verificar los resultados una vez completados"

Our Trade Deal with China is moving along nicely, but in the end we will probably have to use a different structure in that this will be too hard to get done and to verify results after completion.

Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 23 de mayo de 2018. 

13:55 horas. ¿Y el ministro de Economía italiano?

El presidente de la República italiana, Sergio Mattarella, también tiene dudas sobre el candidato a ministro de Economía que presentaron ambos partidos, Paolo Savona, un exministro (1993-1994) de 81 años que califica el euro de "jaula alemana" para Italia.

13:35 horas. El presidente de Italia convoca a Conte...previsiblemente para formar Gobierno

El presidente de la República italiana, Sergio Mattarella, convocó hoy a las 17.00 horas (15.30 GMT) al jurista Giuseppe Conte, la figura propuesta por el Movimiento 5 Estrellas (M5S) y la Liga Norte para ser el primer ministro en su Gobierno. En una nota de la presidencia de la República se informó hoy de la convocatoria, pero sin explicar el motivo, como es la praxis, pero todo indica que le encargará formar un Gobierno.

Mattarella se había tomado 48 horas de reflexión después de que el Movimiento 5 Estrellas (M5S) y la Liga le propusieron el nombre de Conte, una figura prácticamente desconocida para la opinión pública y sin experiencia política. En estas horas estallaron también las dudas sobre algunas partes del currículum de Conte relativas a su estudios en prestigiosas universidades extranjeras. Mientras que el M5S y la Liga mantuvieron siempre que el jurista era y seguía siendo el candidato a presidente del Gobierno.

13.20 horas. Nervios y mínimos del día

Los recortes del Ibex van a más y el selectivo se deja ya un 1,6%, con lo que se mueve en los 9.978 puntos. El mercado está nervioso y el Ibex se afana en defender un soporte psicológico vital. Esta son las razones que explican la caída.

1.- Los malos datos del PMI. El sector privado de la zona euro ha mostrado la mayor ralentización en año y medio, tras publicarse una lectura para el PMI Composite de 54,1 puntos, frente a los 55,1 puntos que esperaba el consenso de analistas. Es una pésima noticia para la renta variable, que ha presionado a la baja al euro/dólar, con lo que la moneda única se cambia ahora en 1,1709 unidades. 

2.- Los problemas en los mercados emergentes. También tenemos aquí un dolor de cabeza con la lira turca, que baja más de un 2% y está en caída libre, lo que perjudica especialmente a BBVA, ya que el 12% de su beneficio procede de Turquía. 

3.- Donald Trump: Las declaraciones que hizo ayer a última hora Donald Trump han pasado factura en Asia y Europa. El presidente estadounidense no tiene claro que se vaya a reunir con Kim Jong-un, además de que ha dicho que no está satisfecho con el acuerdo logrado con China. Muchos interrogantes abiertos en este frente. 

4.- Caen los futuros americanos. Los futuros sobre el Dow Jones bajan un 0,7% y no auguran nada bueno para el resto de la tarde. A las palabras de Trump se suman algunos malos resultados, como la de la firma minorista del hogar Lowes, que han quedado claramente por debajo de lo esperado, y muestran debilidad en las tendencias del consumo. 

5.- Italia: Los bonos italianos bajan con fuerza y el mercado espera impaciente para saber quién será el nuevo primer ministro, pues el candidato Giuseppe Conte no lo tiene tan claro, al haber surgido dudas sobre su curriculum. En todo caso, Conte no es el candidato ideal para las bolsas. 

12:58 horas. El Ibex se deja un 1,5% a media sesión

El Ibex 35 cedía a media sesión casi un 1,5%, lo que le llevaba a perder la cota de los 10.000 puntos, al situarse en los 9.989,8 enteros pasadas las 12.30 horas.

Los cierres negativos de las Bolsas estadounidenses y asiáticas, unidos a la incertidumbre sobre el futuro político de Italia, contaminaban a mediodía al selectivo, que perdía la cota de los 10.000 puntos que tanto le costó recuperar, lo que le sitúa en unos niveles en los que no se movía desde hace un mes.

En el resto de Europa, la situación era similar y, de hecho, la Bolsa de Fráncfort encabezaba las caídas con un 1,54%. París (-1,16%) y Londres (-0,7%) también cotizaban en negativo.

En cabeza de las mayores caídas se colocaba Repsol, con casi un 4% de retroceso que hacía rebajar su precio desde el máximo histórico alcanzado ayer (17,16 euros por acción) hasta los 16,48 euros por título.

La firma presidida por Antonio Brufau se veía impactada en Bolsa por el retroceso del precio del petróleo, que en el caso del barril de Brent alcanzaba el 0,92% esta mañana, tras anunciar el martes la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) que podría decidir aumentar la producción de petróleo en la próxima reunión de junio debido a las preocupaciones sobre el suministro iraní y venezolano, y después de que Washington avisara de que el repunte del precio del crudo podría llegar muy lejos.

Le seguían con caídas también muy pronunciadas ArcelorMittal (-3,47%) e IAG (-2,48%), así como la mayoría de los representantes bancarios, con BBVA dejándose un 2,37%, Santander un 1,84%, Sabadell un 1,81%, Bankia un 1,66% y CaixaBank un 1,69%.

La franja positiva del índice estaba ocupada solamente por tres valores esta mañana. Liderando se situaba Ténicas Reunidas, que buscaba mantener el ritmo positivo de las últimas sesiones con un alza del 0,45%, en los 26,6 euros por acción. Mediaset ( 0,43%) y Red Eléctrica ( 0,38%) le seguían el ritmo.

El Ibex borraba así sus ganancias de ayer en un contexto en el que la prima de riesgo española se acercaba a los 100 puntos básicos, con la rentabilidad del bono a diez años en el 1,454%. Mientras, en los mercados de divisas, el euro se intercambiaba por 1,17300 dólares.

12:45 horas. El hundimiento de la lira turca pasa factura a BBVA

Los títulos de BBVA bajan casi un 3% y son hoy un importante lastre para el Ibex. El banco vasco se está viendo afectado por el desplome de la lira turca, que esta mañana baja más de un 2%. Turquia supuso aproximadamente el 12% del beneficio de BBVA en el primer trimestre, al ser la entidad el principal accionista de Garantii, uno de los mayores bancos turcos. "Cualquier movimiento fuerte de la libra tiene efectos sobre BBVA", dice a Bloomberg Javier Bernat, analista de GVC Gaesco. 

12:12 horas. El PIB de la OCDE se ralentiza en el primer trimestre

El producto interior bruto (PIB) en el conjunto de la OCDE creció un 0,5 % en el primer trimestre, lo que supone la tercera ralentización trimestral consecutiva y la tasa de progresión más baja desde el verano de 2016. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), que había experimentado un incremento del PIB del 0,6 % en los tres últimos meses de 2017, indicó en un comunicado que esa ralentización se constató en la inmensa mayoría de sus grandes países miembros.

11.30 horas. La inflación en Reino Unido se modera al 2,4%

La tasa de inflación interanual del Reino Unido se situó en abril en el 2,4%, una décima por debajo del dato del mes anterior, lo que representa la menor subida de precios desde marzo de 2017, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadística (ONS). La mayor contribución al alza de los precios correspondió a la vivienda, con un repunte del 1,8%, que implica una aportación de 0,52 puntos porcentuales a la tasa, mientras ocio y cultura subieron un 3,5%, su mayor repunte desde enero de 2010, con una contribución de 0,42 puntos porcentuales. 

10:40 horas. Las caídas van a más

El Ibex 35 se deja alrededor del 1,5% y pierde los 10.000 puntos en una mañana de nervios y bastante pesimismo por culpa de las declaraciones que ayer hizo Donald Trump sobre la guerra comercial con China, de la que no se siente satisfecho, y por la caída del precio de los bonos italianos, con todas las incertidumbres abiertas sobre el próximo primer ministro, que podría no ser Giuseppe Conte. 

Por si fuera poco, los flojos datos del indicador PMi, que muestran que la actividad del sector privado europeo se ha colocado en mínimos de 18 meses, no están ayudando a levantar el ánimo de los inversores. En el Viejo Continente, las mayores caídas son para el sectorial de energía y petróleo, que cotiza con descensos del 2,5%, mientras que materiales básicos se deja algo más del 2%, por un 1,5% que bajan la químicas y los fabricantes de automóviles. En el mercado de divisas, el euro/dólar se mueve a la baja tras los datos del PMi y se va ahora hasta las 1,1720 unidades. 

10.25 horas. La lira turca, en caída libre

La lira turca perdió más de un 2% de su valor frente al dólar este miércoles, rompiendo nuevos récords, y la falta de reacción del Banco Central turco provocó nerviosismo en los mercados. La moneda se cambiaba a 4,8 liras turcas por dólar. Este miércoles perdió casi un 3% de su valor, un 18,33% desde hace un mes y más de un 33% en un año. La divisa turca lleva varias semanas cayendo y los economistas advierten del riesgo para la economía, en un contexto de crecimiento, con una inflación galopante y un importante déficit público. Los expertos económicos piden al Banco Central que tome medidas, en especial aumentando las tasas de interés. Pero el presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, se opone con firmeza a esta idea y la semana pasada dio a entender que quiere darle más peso a la política monetaria de su país en caso de reelección el 24 de junio.

10:10 horas. El PMi Composite, a mínimos de 18 meses

La expansión de la actividad del sector privado de la zona euro se ha moderado en mayo a su menor ritmo del último año y medio, según refleja el índice PMI compuesto, que se ha situado en 54,1 puntos desde los 55,1 puntos del mes anterior, informó IHS Markit. En el caso de las empresas del sector servicios, el dato de actividad se moderó a 53,9 puntos desde 54,7 en abril, su mínima de los últimos 16 meses, mientras que el PMI manufacturero se situó en 55,5 puntos, frente a los 56,2 del mes anterior, su peor lectura en 15 meses. "El índice PMI de mayo trajo consigo más resultados decepcionantes", declaró Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit, señalando que "se precisa ser precavidos al interpretar las conclusiones", ya que las condiciones empresariales se han visto afectadas negativamente en mayo por un número inusualmente alto de días festivos.

10.00 horas. Peligran los 10.000 del Ibex

La bolsa española encaja una caída del 1,4% para el Ibex 35, que se mueve en el filo de los 10.000 puntos. Al jarro de agua fría que ha lanzado Donald Trump sobre las bolsas se suma la incertidumbre en Italia sobre si finalmente Giuseppe Conte será o no el primer ministro. Por eso, los bonos italianos caen y la rentabilidad sube más de cinco puntos, hasta el 2,371%. Además, el Ftse MIB italiano baja alrededor del 1,2%. 

09:50 horas. HSBC rebaja Iberdrola hasta 'mantener'

Los analistas de HSBC han rebajado su recomendación sobre Iberdrola hasta 'mantener' desde su antigua nota de 'comprar' y también han recortado el precio objetivo hasta 6,8 euros desde los 7,3 euros que calculaban previamente. El nuevo precio objetivo supone un potencial al alza del 3,8%. 

Una apertura bajista

La bolsa española ha abierto a la baja y su principal indicador, el Ibex 35, se deja alrededor del 1% en sus primeros cambios, con lo que pierde los 10.100 puntos,. En el resto de Europa, El Dax baja un 0,3%, lo mismo que el Ftse, mientras el Ftse MIB italiano se deja un 0,8%. Los inversores del Viejo Continente se ponen en guardia luego de que el Dow Jones estadounidense se dejara ayer noche un 0,7%, movimiento bajista que ha ido a más en la sesión asiática, donde el Nikkei japonés ha terminado con pérdidas del 1,18%. Es noticia el petróleo Brent, que baja esta mañana un 0,6% y está a punto de perder los 79 dólares por barril. En el mercado de divisas, el euro baja esta mañana hasta 1,1764 unidades contra el dólar. 

Dentro del Ibex, la peor parte esta mañana se la llevan IAG, Repsol y ArcelorMittal, que han abierto con caídas que superan el 2%. Tampoco brilla BBVA, que se deja el 1,6%, en tanto que CaixaBank, Cellnex, Melia, Iberdrola, Santander, Sabadell o Acerinox pierden alrededor de un 1%. 

Otra vez las bolsas se tambalean por culpa de Donald Trump, y esta vez para mal debido a las declaraciones que hizo ayer el presidente estadounidense. Y es que cuando el mercado estaba aún descorchando el champán para celebrar el fin de la guerra comercial, al magnate no se lo ocurrió otra cosa que decir que no estaba "satisfecho" con las conversaciones comerciales que sostuvieron la semana pasada representantes de Estados Unidos y China y que, según altos funcionarios de Washington, terminaron positivamente. "No estoy satisfecho, pero tenemos un largo camino por delante", afirmó Trump en declaraciones a los periodistas al recibir en la Casa Blanca al presidente surcoreano, Moon Jae-in. Por si faltara algo, Trump incluso desmintió la noticia de que el grupo chino ZTE podría operar normalmente en Estados Unidos. 

El problema es que quizás las bolsas pensaban que ya estaban todos los cabos atados, y se lanzaron las campas al vuelo muy rápido. "El optimismo volvió demasiado pronto, pero lo normal es que las conversaciones aún continúen, porque aún no se ha avanzado en algunos temas importantes, como la propiedad intelectual", dice Norihiro Fujito, analista de Morgan Stanley. Unido a ello, Trump puso en duda que su próxima cumbre con el líder norcoreano, Kim Jong-un, se vaya a celebrar en la fecha programada, el 12 de junio, ya que Washington ha impuesto "ciertas condiciones" a Pyongyang. "Creo que conseguiremos esas condiciones. Y si no, no tendremos la reunión", dijo Trump. 

En Europa, todas las miradas siguen centradas en Italia, donde la noticia esta mañana señala al candidato a primer ministro, Giuseppe Conte, después de conocerse que habría podido inflar su curriculum con supuestos estudios en la Universidad de Nueva York. De hecho, el presidente de la república, Sergio Mattarella, ha decidido tomarse su tiempo antes de ratificar a Conte, e incluso se baraja la posibilidad de que el jurista no llegue a ser primer ministro y sea finalmente Luigi Di Maio quien asuma el cargo. 

Para el día de hoy, la agenda macroeconómica trae los datos preliminares de los índices PMI de gestores de compra de los sectores de servicios en la Eurozona, Alemania, Francia y EEUU. "Estos índices serán analizados por los inversores en busca de pistas que indiquen si la ralentización que experimentó la economía europea en el primer trimestre ha sido temporal o no", explican en Link Securities. Por la tarde, y ya con los mercados europeos cerrados, se publicarán las Actas de la FED, que podrían dar pistas sobre la orientación de la política monetaria estadounidense.