Cuatro elementos clave en un plan de trading
Una de las principales razones que explican el fracaso de los traders es la falta de un plan de trading[…]
Una de las principales razones que explican el fracaso de los traders es la falta de un plan de trading para enfrentarse al mercado. Tenerlo no garantiza el éxito, pero su ausencia es garantía de fracaso. En grandes líneas, el plan expone el proceso y las informaciones necesarias para tomar una decisión de trading. No tiene que ser una larga lista de reglas detalladas pero si debe incluir al menos las condiciones mínimas que deben cumplirse antes de considerar una operación, además de estrategias de entrada objetivas e indicaciones breves de cómo se va a gestionar la posición hasta su cierre. El trader Robert C. Miner, en el libro "Estrategias de trading con altas probabilidades de éxito", ofrece las claves que debe tener un buen plan de trading.
1.- Condiciones objetivas mínimas de una configuración para entrar en una posición
Las configuraciones de momentum en dos unidades de tiempo "son las mejores condiciones objetivas para identificar operaciones potenciales", explica Miner. La clave, en su opinión, es que estas configuraciones en dos unidades de tiempo son lógicas y objetivas. En una palabra, funcionan. A su modo de ver, "las condiciones de momentum en dos unidades de tiempo constituyen el mejor filtro de trading".
En el trading hay cientos de indicadores de momentum, llamados también osciladores. Casi todos representan prácticamente lo mismo, el ritmo de cambio o velocidad a la que se desplaza la tendencia de los precios. Las inversiones del indicador representan un cambio del momentum, es decir, el aumento o la disminución del ritmo de cambio de los precios.
Es importante tener en cuenta un concepto fundamental. Los indicadores de momentum representan la tendencia del momentum, no la de los precios. Esto quiere decir que si el indicador de momentum se invierte, no hay que contar con una inversión segura de los precios. Pero es posible que los precios y el momentum no evolucionen en la misma dirección.
La estrategia de momentum con dos unidades de tiempo vale para todo tipo de traders. Por ejemplo, un 'swing trader', que busca operaciones que duren unos días, utilizará datos diarios y horarios. Un trader intradía usará probablemente datos en 60 minutos y 15 minutos, con unidades de tiempo incluso más cortas. Y un trader de posición, que busca operaciones de semanas o meses, utilizará tendencias de momentum semanales y diarias.
El concepto de estrategia con dos unidades de momentum funciona de la siguiente manera: Hacer trading en la dirección del momentum de la unidad de tiempo superior (por ejemplo, con el indicador de momentum DTosc, aunque también se puede usar el Estocástico o el MACD); ejecutar la operación tras una inversión del momentum de la unidad de tiempo inferior en la dirección del momentum de la unidad de tiempo superior.
Una inversión del momentum se produce cuando el indicador de momentum se gira del alza a la baja, o de la baja al alza. En el caso del Estocástico, que lleva dos líneas, una inversión del momentum se produce cuando la línea rápida cruza al alza o a la baja la línea lenta. La clave a tener en cuenta es esta: "Una inversión del momentum de la unidad de tiempo inferior, en la dirección del momentum de la unidad de tiempo superior" es una condición previa que debe ser cumplida antes de abrir una posición.
2.- Condiciones no objetivas
La posición del patrón, de los precios y del tiempo deberían ser consideradas para una configuración. Por ejemplo, cabe preguntarse: ¿Se cumplen las condiciones de patrón mínimas para suponer que una corrección o una tendencia podría finalizar? O alternativamente; ¿ha alcanzado el mercado un objetivo de precios y/o tiempo típico para una corrección o una inversión de la tendencia?
3.- Estrategia de entrada objetiva
Explica Miner que, una vez que las condiciones de una configuración de trading se dan, entonces la estrategia de entrada "debería ser objetiva". Es decir, la única decisión que se debe tomar más que cómo y a qué precio ejecutar la operación, además de situar el 'stop' de protección. En opinión de este experto, hay dos estrategias de entrada objetivas, la inversión del momentum y la ruptura de un pivote.
4.- Gestión de la posición/estrategia de salida
El hecho de gestionar la posición hasta la salida es una decisión fundamental. El trader puede comportarse de manera extremadamente objetiva, desplazando por ejemplo el 'stop' en una unidad por encima o por debajo del mínimo/máximo o el mínimo de la barra precedente tras una inversión del momentum de la unidad de tiempo inferior contra la tendencia de la unidad de tiempo superior.
En todo caso, el plan de gestión de una operación puede cambiar a medida que la tendencia avanza y el mercado aporta nuevas informaciones. En cada nueva barra, ya sea de una unidad de tiempo semanal o intradía, una nueva información está disponible. A medida que la estructura de mercado (el patrón del trader) se desarrolla, puede haber indicios importantes sobre la posición de la tendencia y el lugar dónde el 'stop' debería ser ajustado.
Miner también considera importante que el trader deje que el mercado le saque de la operación, en lo que denomina 'stop de rastreo' que fluctúa contra la dirección de la operación. "No salga nunca en un objetivo de precio determinado", apunta. También explica que la estrategia de salida debe de estar basada en los mismos factores que la de entrada. Por ejemplo, si un trader vio momentum, patrón, precio y tiempo en dos unidades de tiempo distintas y se decidió por ello a abrir una operación, estos factores también deberían ser clave para determinar la estrategia de salida.
