El miedo a la inflación sacude al IBEX 35 y a las bolsas europeas
El IBEX 35 retrocede el 1,5% y desaprovecha la caída del petróleo y los buenos resultados de Micron. Las bolsas europeas, en guardia contra la inflación
El IBEX 35 abrió la primera sesión de octubre con una caída del 1,5% y retrocedió hasta los 19.134 puntos, desmarcándose del buen tono de los futuros en Wall Street, las caídas del crudo y las ganancias en los mercados asiáticos, gracias a las previsiones optimistas de Micron Technology, que animaron a los valores relacionados con la inteligencia artificial.
En el resto de Europa, el DAX y el CAC también pierden en torno al 0,8% y son incapaces de engancharse al impulso alcista del resto de mercados globales, en una apertura inusualmente volátil.
Los nervios en Europa se han disparado por culpa de la inflación, que eclipsa completamente todas las buenas noticias, especialmente tras los últimos datos de precios en Francia, Alemania e Italia, que superaron las previsiones del mercado.
Alemania publicó ayer una inflación armonizada del 3,3% en septiembre, frente al 2,9% de agosto y por encima del 3,2% esperado; la energía se disparó un 14,9% interanual. Italia dio un IPC del 4,1% armonizado, frente al 3,2% anterior y por encima del 3,8% que esperaba el consenso.
Además, Las acciones francesas están bajo la lupa del mercado, ya que el país tiene previsto presentar medidas destinadas a reducir de forma considerable su déficit presupuestario y realizar una serie de subastas de deuda pública a más largo plazo.
Retroceso del petróleo
La noticia de la mañana es la fuerte caída de los precios del petróleo, que retroceden alrededor del 5%, lo que deja el barril de crudo Brent en los 98 dólares.
Según explica Bloomberg, analistas y operadores de Wall Street señalaron que los flujos de crudo procedentes de Oriente Medio se están acercando a los niveles anteriores a la guerra, aunque los suministros de productos refinados todavía no se han recuperado en la misma medida.
“Las informaciones sobre un aumento de los flujos a través de Ormuz parecen correctas en términos de dirección, aunque los volúmenes exactos resultan difíciles de verificar”, explicó Rebecca Babin, operadora sénior de energía de CIBC Private Wealth Group.
En este sentido, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que Estados Unidos tiene el control total del estrecho de Ormuz y que anunció que ofrecerá en breve una respuesta a Irán sobre su oferta de paz.
Buenas previsiones de Micron Technology
La otra derivada alcista la pone este jueves Micron Technology, que volvió a registrar unos márgenes brutos de negocio en máximos históricos.
Además, la tecnológica ofreció unas previsiones optimistas para el trimestre actual, impulsadas por el fuerte crecimiento de las inversiones vinculadas a la inteligencia artificial, aunque el fabricante de chips advirtió de que el aumento de las remuneraciones presionará los márgenes de beneficio.
“Aunque las acciones de Micron no mostraron una dirección clara en las operaciones fuera de horas, los resultados fueron alentadores porque pusieron de manifiesto la necesidad de mantener las inversiones para poder responder a una demanda de inteligencia artificial que sigue siendo muy fuerte”, afirmó Yugo Tsuboi, estratega jefe de Daiwa Securities.
El mercado, pendiente de los bonos
En la parte menos amable, los bonos siguen bajo el escrutinio de los inversores, después de que la deuda soberana registrara su peor trimestre desde 2024, con las expectativas de inflación al alza por culpa del crudo.
En concreto, los bonos soberanos mundiales cerraron septiembre con una caída del 2,4%, mientras que el índice de Bloomberg de deuda pública registró su peor pérdida trimestral desde los tres meses finales de 2024, cuando Donald Trump ganó un segundo mandato como presidente de Estados Unidos y los inversores se prepararon para una política fiscal más expansiva.
“Los mercados de bonos se enfrentan a un triple golpe: un elevado gasto público, un crecimiento fuerte y perturbaciones geopolíticas de la oferta”, afirmó Jimmy Louca, gestor sénior de carteras en Australian Retirement Trust.
BBVA anuncia en el IBEX 35 el mayor dividendo de su historia
En el IBEX 35, la noticia está en BBVA, que anunció antes de la apertura un dividendo a cuenta de 0,37 euros por acción, la mayor remuneración de su historia, aunque el banco cede un 1,4% en la apertura, lastrado por el mal tono general del mercado.
Las mayores caídas son para Repsol, que se deja el 1,7% tras el retroceso del petróleo, el mismo porcentaje que pierde CaixaBank, por delante del 1,5% que bajan Enagás, Banco Sabadell y Ferrovial.
Por la parte alta del IBEX 35, quien más sube es Indra, alrededor del 0,9% y es uno de los pocos valores en verde, junto con Acerinox, que suma el 0,2%.
Las 5 claves de la sesión
- El IBEX 35 cae un 1,5%, hasta los 19.134 puntos, y se desmarca del buen tono de Wall Street y Asia.
- Los últimos datos de inflación en Alemania, Francia e Italia, por encima de lo esperado, reavivan el temor a nuevas tensiones en tipos y bonos.
- El Brent retrocede con fuerza, hasta la zona de 98 dólares, por la recuperación de los flujos de crudo desde Oriente Medio.
- Micron Technology mejora el tono del sector tecnológico con unas previsiones optimistas ligadas al gasto en inteligencia artificial.
- En el selectivo español, Repsol, CaixaBank, Sabadell y Ferrovial figuran entre los más castigados, mientras Indra lidera las escasas subidas.
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