Gestamp protagoniza la mayor salida a Bolsa de Europa en 2017
Gestamp, el fabricante de componentes de automóviles controlado por la familia Riberas, colocó ayer un 27% de su capital en[…]
Gestamp, el fabricante de componentes de automóviles controlado por la familia Riberas, colocó ayer un 27% de su capital en la Bolsa mediante una opv (oferta pública de venta de acciones), operación valorada en unos 869 millones de euros, lo que la convierte en la mayor realizada hasta ahora en Europa este año.
Ese porcentaje podría ampliarse hasta el 31,05% si los bancos colocadores ejercen la opción de «green shoe» (porcentaje en manos de los bancos colocadores), que alcanza al 15% de la oferta inicial. Por lo tanto, la operación superaría los 1.000 millones de euros. De momento, es la tercera mayor opv del mundo, tras las de las estadounidenses Snap (3.590 millones de euros) e Invitation Homes (1.660 millones).
Es una «anécdota»
El presidente de Gestamp, Francisco Riberas, calificó de «anecdótica» la caída del 4,4% que registró la compañía en su debut en Bolsa y tranquilizó a los accionistas porque «han invertido bien su dinero» y la empresa es «un buen socio a largo plazo».
Esta operación confirma el incremento de la confianza de los inversores en la economía española, lo que ha propiciado una mayor actividad en los mercados. Así, la Bolsa de Madrid lideró durante el primer trimestre el ranking de opv de Europa, Oriente Medio, India y África (región EMEIA) con casi un 30% del capital captado después de las operaciones de Prosegur Cash (735 millones de euros) y de Neinor Homes (693 millones), que suman 1.428 millones de euros. Estas operaciones fueron las mayores en toda Europa y ocuparon el cuarto y quinto puesto a nivel mundial, según el centro de estudios de EY correspondiente al primer trimestre de este año.
Más actividad que en 2016
«Las salidas a Bolsa vistas entre enero y marzo servirán para marcar tendencia en el mercado español. Esperamos un 2017 más activo que 2016, principalmente en la segunda parte del año, como consecuencia de la mayor estabilidad política del país, de los buenos fundamentales de las empresas y del incremento que todo ello genera en la confianza de los inversores», afirmó Cecilia De la Hoz, socia del área de transacciones de EY.
El parqué español fue el sexto más activo del mundo por volumen de capital al absorber cerca del 5% de la actividad global.
A nivel mundial, la actividad de salidas a Bolsa experimentó un buen inicio de año al acaparar 369 operaciones (un 92% más que en el mismo periodo de 2016) por un importe total de 31.584 millones de euros (33.700 millones de dólares), un 146% más. De hecho, se trata del mejor comienzo de año desde el primer trimestre de 2007.
El estudio de EY revela que las opv de las estadounidenses Snap (3.590 millones de euros) e Invitation Homes (1.660 millones de euros) fueron las dos mayores del mundo, seguida de la mexicana Becle SAB (830 millones de euros). De hecho, la salida a Bolsa de Snap contribuyó en gran medida a que el mercado neoyorquino (NYSE) se convirtiera en el más activo del mundo con 15 operaciones por valor de 8.840 millones de euros.
China, a la cabeza
Los países pertenecientes a la región EMEIA se contagiaron del optimismo generalizado del mercado y, pese a la creciente incertidumbre política, lograron acaparar el 21% de las operaciones mundiales y el 15% del importe total. En concreto, la región fue la segunda más activa del mundo en número de operaciones (77, un 8% más) y la tercera por valor (4.788 millones de euros, un 0,5% más).
La región Asía-Pacífico, liderada por China, encabezó la actividad mundial en salidas a Bolsa en el primer trimestre, con un 70% de las operaciones (258, un 141% más que en el mismo período del año pasado) y un 48% de los ingresos (14.825 millones de euros, un 108% más). Los mercados de China fueron los más activos de la región, con un total de 182 operaciones por 11.420 millones de euros. Asimismo, Shanghai (70 opv por 5.985 millones de euros) y Shenzhen (73 operaciones por 3.867 millones) cerraron el trimestre como el segundo y el tercer mercado del mundo por volumen de capital, solo superado por el NYSE.
Por último, la región de las Américas concentró 34 opv (un 143% más) por un importe de 11.510 millones (1.392% más). En Estados Unidos fue donde se concentró la mayor parte de las operaciones, ya que se realizaron 24 salidas a Bolsa (un 200% más) por valor de 9.945 millones (1.380% más).
Pese a los riesgos de carácter político, como las elecciones que se celebrarán en diversos países europeos, o los cambios regulatorios en China (mercados) y EE.UU. (industria y comercio), el informe de EY concluye que la actividad en el conjunto del año será superior a la registrada en 2016. La mejora económica, unida a un descenso de la volatilidad, favorece la confianza y el apetito de empresas e inversores por los debuts bursátiles.
Según revela el estudio, en EE.UU. existe una gran cartera de compañías que quieren empezar a cotizar. En el caso de la región de Asia-Pacífico, las previsiones apuntan a que seguirá consolidando su posición de líder en el mercado global durante el segundo trimestre al tener previsto muchas de sus compañías empezar a cotizar próximamente.
Por su parte, la región de EMEIA está preparada para el resurgimiento de su actividad en este trimestre, pese a que existen incertidumbres políticas (elecciones en Francia y Alemania, y las negociaciones del Brexit) que podrían aportar cierta inestabilidad.
