Portland (FCC) prevé reestructurar 823 millones antes de su vencimiento

Cementos Portland Valderrivas, filial de FCC, evalúa distintas alternativas de reestructuración que, junto con las actuaciones anunciadas por su matriz para aportar financiación adicional, permitan culminar el proceso de refinanciación de 823,5 millones de deuda antes de su vencimiento.

De hecho, Deloitte sostiene que el vencimiento de la financiación sindicada por importe de 823,5 millones de euros en 2015 "es indicativo de la existencia de una incertidumbre material sobre la capacidad del grupo para continuar sus operaciones y para realizar sus activos, en especial su inversión en Giant Cement Holding, y hacer frente a sus pasivos".

Así lo señala en un informe remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en el que la dirección de la compañía trabaja en distintas opciones de reestructuración de esta deuda que permitan culminar el proceso con anterioridad al vencimiento (julio 2016) de manera exitosa "permitiendo adecuar el servicio de la deuda y las necesidades de tesorería a las expectativas de generación de recursos del grupo".

Con respecto a su filial Giant, Portland también se encuentra actualmente en un proceso de negociación de sus obligaciones de pago, dado que su presupuesto de tesorería para 2016 podría presentar "tensiones en momentos puntuales" con respecto a las necesidades de caja.

La dirección estima que dicho proceso finalizará con éxito y que se podrá continuar con una actividad normal en el futuro.

Deloitte sostiene que hay incertidumbre sobre la capacidad de la compañía para recuperar la inversión y los créditos concedidos a Giant (uno de 45 millones de dólares).

Una vez finalice el proceso de reestructuración de la deuda, Portland no espera que se produzcan tensiones de tesorería en los próximos 12 meses.

A cierre de 2015, Cementos Portland Valderrivas tiene un endeudamiento financiero bruto de 1.410,2 millones y en mayo de 2016 los préstamos subordinados otorgados por FCC a su filial cementera en los ejercicios 2014 y 2015 ascienden (con intereses) a 22,5 y 109,7 millones de euros, respectivamente.

En 2015, el grupo actualizó su plan de negocio 2012-2021 con el objetivo de reducir costes y ganar rentabilidad.

Después de la nueva ampliación de capital que FCC llevó a cabo por un importe de 709,5 millones, el grupo se comprometió a aportar 300 millones a Cementos Portland para que redujese su endeudamiento.

FCC, controlada por el mexicano Carlos Slim, ha lanzado una opa de exclusión sobre Cementos Portland Valderrivas a 6 euros por acción.