Aedas debutará en bolsa con una capitalización de 1.518 millones

La promotora inmobiliaria Aedas Homes saldrá a bolsa el próximo viernes con un precio de 31,65 euros por acción, lo que sitúa su capitalización bursátil en 1.518 millones de euros, ha comunicado hoy la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Una vez concluido el proceso de prospección de la demanda, el precio final de la oferta ha quedado en la parte baja de la banda indicativa, que se había fijado entre 31,65 y 33,15 euros por título.

La operación consta de una oferta pública de venta (opv) de acciones ya existentes (17,9 millones de títulos) por importe de 567,2 millones de euros; y de una oferta pública de suscripción (ops) de 99,9 millones de euros que se concretará mediante la emisión de 3,16 millones de nuevas acciones.

Está previsto que mañana se otorgue la correspondiente escritura de la ampliación de capital.

La oferta, que asciende a 667,2 millones de euros, podrá ampliarse en hasta 2,1 millones de acciones, equivalentes al 10 % de los títulos objeto de la operación, si los coordinadores globales ejercen su derecho de compra ("green shoe").

Tras la liquidación de la oferta, los actuales propietarios (fondos gestionados por la firma de capital privado Castlelake) se quedarán con una participación del 56,05 %, porcentaje que se reducirá hasta el 51,65 % si los coordinadores globales ejercen totalmente el derecho de compra.

Aedas destinará los fondos netos procedentes de la ampliación de capital (ops) -99,9 millones de euros- a invertir en oportunidades de crecimiento y a financiar parcialmente su expansión, en particular las adquisiciones incluidas en su plan de desarrollo de viviendas para el periodo 2017-2023.

La promotora ha suscrito un contrato derivado de cobertura (equity swap) para cubrir el impacto de posibles alzas en la cotización de las acciones en su plan de incentivos a largo plazo.

La salida a bolsa de Aedas Homes será la segunda en lo que va de año protagonizada por una inmobiliaria tradicional, tras la de Neinor Homes.

Está previsto que también salten al parqué otras promotoras como Vía Célere.

Constituida en junio de 2016, Aedas está participada en exclusiva por la sociedad Hipoteca 43 Luz, que, a su vez, pertenece indirectamente a un grupo de fondos de inversión privados controlados y gestionados por Castlelake.

En la actualidad cuenta con suelo para más de 13.000 viviendas en unas 240 promociones repartidas en ocho provincias (Madrid, Barcelona, Málaga, Islas Baleares, Alicante, Valencia, Sevilla y Tarragona).

La firma está especializada en la promoción y venta de edificios de viviendas de precio libre, dirigidos a clientes de poder adquisitivo medio y medio-alto, aunque también tiene capacidad para viviendas de lujo.

Según el plan 2017-2023, su objetivo es entregar, a partir de 2022, unas 3.000 viviendas al año, cifra que se podría elevar hasta las 3.500 o más en función de las condiciones de mercado.

Para lograrlo, espera invertir entre 200 y 250 millones de euros en nuevas adquisiciones a lo largo de los próximos dos años y medio.