Brookfield lanza una OPA sobre Saeta Yield a 12,5 euros por acción

La sociedad TERP, del fondo Brookfield, ha presentado una Oferta Pública de Adqusición sobre Saeta Yield a 12,5 euros por acción a pagar en efectivo, según acaba de informar la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Los títulos de la empresa cerraron ayer a 11,56 euros, con lo que la oferta se presenta con una prima del 5,5%. 

La contraprestación ofertada supone valorar a Saeta, controlada por ACS (24,2 %) y el fondo estadounidense GIP (24,01 %), en algo más de 995 millones de euros e implica una prima del 5,5 % respecto al precio al que cerraron el martes las acciones de la firma de renovables (11,56 %).

El pasado 15 de enero, Saeta confirmó el "potencial interés" de una filial del fondo canadiense Brookfield en comprarla, aunque en ese momento aseguro no tener certeza de que se fuera a presentar una oferta.

Según ha informado hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la opa será lanzada por Terp Spanish, controlada por TerraForm Power, que cotizada en el Nasdaq de Nueva York y controlada por Brookfield Asset Management.

ACS y GIP acuerdan la venta de la compañía

ACS y el fondo GIP han acordado vender la compañía de energías renovables Saeta Yield, en la que suman una participación del 48,22%.

La entidad ha vinculado su OPA a que los dos accionistas de referencia de Saeta, ACS y el también fondo GIP, con los que asegura ha suscrito un "acuerdo irrevocable" de compraventa, acepten la oferta con el 48,22% que suman en la compañía. Su objetivo es hacerse con al menos un 50,338% del capital de la compañía.

Asimismo, la operación también está vinculada a obtener el 'visto bueno' de la UE en materia de Competencia, según detalló Brookfield a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

ACS acuerda la venta de la participación del 24,1% que tiene en Saeta, por la que ingresará unos 240 millones de euros, mientras está pendiente de la OPA que ha formulado por Abertis, una operación valorada en 18.600 millones de euros competidora de la formulada por la italiana Atlantia.

Saeta Yield recibe esta oferta de compra cuatro años después de que a comienzos de 2014 ACS constituyera esta empresa para segregar todos sus activos de generación de energía renovable. Posteriormente, en 2015, la sacó a Bolsa en lo que supuso el primer 'yield' que salió a cotizar en Europa. El grupo que preside Florentino Pérez colocó en el mercado del 51% de su capital y vendió en paralelo al fondo GIP otro 24,4% de sus acciones, con lo que se quedó con otro 24% de su capital.

En cuanto a Brookfield, se da la circunstancia de que es socio de ACS en Latinoamérica, en concreto, en el negocio de gestión de líneas de alta tensión y otros proyectos industriales en Brasil.

En plena estrategia de crecimiento

El fondo canadiense lanza la OPA por Saeta mientras esta compañía aborda una estrategia de crecimiento e internacionalización con la que el pasado año adquirió sus primeras instalaciones fuera de España, en Uruguay y Portugal.

Por el momento, y tras las compras realizadas el pasado año, Saeta cuenta con una capacidad de generación de energías renovables instalada equivalente a 1.028 megavatios de potencia.

De esta cartera de activos, 539 MW corresponden a los parques eólicos con que cuenta en España, otros 250 MW a las termosolares también del país, y los 239 MW restantes a los activos en el exterior, según datos de la compañía de cierre del pasado mes de septiembre.