El Ibex, en nuevos mínimos anuales, mientras el dinero huye a los refugios

13.30 horas. Los futuros americanos apuntan a la baja y el Ibex-35 pierde posiciones. 

Otra sesión de pérdidas generalizadas en los mercados de renta variable europeos. El que más cae es el Dax alemán, que retrocede un 1,58%, mientras que el Cac 40 francés y el PSI-20 de Lisboa se dejan alrededor de un punto porcentual. Algo mejor se comportan el Ibex-35 y el Ftse 100 británico, que bajan alrededor de medio punto porcentual. Con ello, el selectivo español se coloca en los 8.756 puntos, nuevo mínimo anual. El Ftse Mib de Milán, por su parte, retrocede un 0,25%. 

Pérdidas relevantes en el mercado de futuros estadounidense. Los que cotizan sobre el S&P 500 adelantan una apertura con pérdidas de alrededor de un 1,3%, mientras que los que cotizan sobre el Dow Jones bajan alrededor de un 1%. Los que cotizan sobre el Nasdaq anticipan un arranque de sesión con caídas de alrededor de un 0,25%. 

El dinero sale de las Bolsas y fluye hacia los refugios. Así, el oro sube un 1,15%, hasta los 1.236 dólares la onza. El yen japonés avanza medio punto porcentual frente al euro. Y también avanza levemente el franco suizo. Asimismo, la rentabilidad del bono americano a diez años retrocede desde el 3,20% hasta el 3,15%. También retrocede el interés de su comparable alemán. 

Detrás de este comportamiento, las nuevas caídas que ha sufrido Asia después del fuerte repunte registrado en la sesión de ayer. También, algunos resultado decepcionantes en el Viejo Continente, como los de Renault y de algunas empresas tecnológicas europeas. 

En Estados Unidos, ha decepcionado 3M. Aunque allí se está pendiente de la publicación de las principales compañías tecnológicas del país. 

En el selectivo español, Dia rebota cerca de un 10%. A continuación, lejos, se colocan Iberdrola y Enagás, con ganancias de alrededor de un 0,90%. Después se sitúa Red Eléctrica, con un avance del 0,74%. Ganancias también para Bankia, Ferrovial, Acciona, Inditex y Mediaset. 

En rojo, el peor es Cie Automotive, que retrocede un 4,84%, mientras que Sabadell e Indra bajan más de tres puntos porcentuales. Meliá, ArcelorMittal, Amadeus y Cellnex bajan más de dos puntos porcentuales. 

Entre los grandes valores, el peor es Repsol, que cae casi un 2%. Y es que el petróleo vuelve a caer con fuerza: el barril de Brent, de referencia en Europa, cae un 2%, hasta los 78,24 dólares. 

11.33 horas. CaixaBank negocia la venta de una cartera de créditos a pymes de más de 700 millones de euros

CaixaBank negocia la venta de una cartera de créditos problemáticos de pymes por importe superior a 700 millones de euros, según fuentes del mercado consultadas por Europa Press. La venta del 'Proyecto Olimpia' está en proceso de negociación con fondos internacionales, pero aún no ha sido cerrada. Según el diario 'Vozpópuli', que adelanta la información, los candidatos son fondos intermedios como Axactor o Intrum. La operación se enmarca en la estrategia de CaixaBank de reducir su exposición al ladrillo y desprenderse de los activos problemáticos. La composición de esta cartera que el banco negocia integra créditos con garantía inmobiliaria, básicamente de pequeñas y medianas empresas.

10:56 horas. La morosidad bancaria baja al 6,32% en agosto

La morosidad del crédito concedido por las entidades financieras que operan en España se redujo en agosto hasta el 6,32 %, ligeramente por debajo del 6,35 % marcado en julio, lo que supone que el indicador se mantiene en su nivel más bajo desde marzo de 2011. Según los datos provisionales publicados hoy por el Banco de España, la mejora de la tasa de morosidad se explica en gran parte, por la caída de los créditos impagados, que se redujeron hasta los 75.762 millones de euros, frente a los 77.333 millones de julio. Es decir, algo más de 1.500 millones de euros menos en créditos dudosos. Igualmente, el volumen total de créditos que bancos, cajas y cooperativas tenían concedidos en agosto a sus clientes cayó hasta 1,199 billones de euros, frente a los 1,217 billones del mes previo.

Una apertura bajista

La bolsa española ha abierto con caídas del 1% para el Ibex 35, que se va al filo de los 8.700 puntos. En el resto de Europa, el Dax retrocede un 1,45, por un 1,1% que corrige el EuroStoxx50 y un 0,87% que se deja el Ftse de Londres. El pesimismo inunda esta mañana las mesas de operaciones y se traslada a Europa desde Asia, donde la bolsa china no logra mantener los avances de ayer y marca caídas superiores al 2%. En el mercado de divisas, el euro/dólar marca una paridad de 1,1460 unidades. 

Dentro del Ibex, Melia Hoteles corrige un 2,5%, por un 2% que baja el Banco de Sabadell, y un 1,89% que resta Amadeus. Además, ArcelorMittal pierde un 1,8%, en tanto que Santander baja el 1,7%, por un 1,5% que cae ACS y un 1,6% Siemens Gamesa. Por arriba, DIA rebota un 1,8% y Ferrovial baja el 1%. 

Parece que todos los elementos para dibujar la tormenta perfecta se han reactivado esta mañana, aunque en realidad, las preocupaciones son las mismas que las de los últimos días, empezando por el embrollo que se ha montado tras el asesinato del periodista Jamal Khashoggi, del que Arabia Saudí ha dato tres o cuatro versiones distintas, para acabar admitiendo que ha sido asesinado "por error". Está por ver en qué deriva todo esto, pero el caso traerá muchas tensiones. De hecho, hoy comienza un importante foro económico en el país saudita (el llamado 'Davos del desierto'), que estará marcada por un 'boicot' en toda regla por parte de los primeros espadas de la economía mundial. Claro que las crónicas también hablan del atasco en las negociaciones del 'Brexit', sin descartar que May sea desalojada del poder por una moción de confianza, del miedo que provoca el descabellado presupuesto italiano o de las imprevisibles reacciones de Donald Trump antes de las elecciones legislativas del 6 de noviembre.  

Al Ibex 35 le ha cogido esta tormenta en plena corrección y con los bancos cayendo a plomo, por el ambiente depresivo general, y sobre todo, por el problema particular de las hipotecas y la incertidumbre que genera el hecho de tener que esperar hasta el 5 de noviembre para saber si deben asumir el coste de los impuestos. En caso de que haya retroactividad total, la factura para las entidades financieras rondará los 29.200 millones de euros, un dineral que justifica el castigo vivido por las entidades financieras nacionales. Todo se produce, además, a las puertas de las presentaciones de resultados, ronda que abrirá Bankinter este jueves. Así que, como las cuentas no acompañen, el desastre puede ser completo. En esta coyuntura, al Ibex no le queda otra que rezar y y confiar en que el soporte de los 8.600 puntos, al que va de cabeza, aguante la embestida bajista. Y si no es así, es muy factible que vaya a probar los 7.500 puntos, mínimos de junio de 2016. 

La influencia de los factores políticos es innegable para entender la corrección en la que andan metidas las bolsas. Según comentan hoy los analistas de Link Securities, desde la celebración de las elecciones italianas el Ftse Mib ha cedido el 16% y desde la formación del gobierno populista casi el 15%. A su vez, la cotización de uno de los principales bancos italianos, UniCredit, ha perdido respectivamente el 34% y el 24%. Por su parte, la rentabilidad del bono 10 años italiano ha pasado del 1,97% antes de las elecciones y el 2,74% el día en que se constituyó el nuevo ejecutivo a cerrar ayer en el 3,47%. La prima de riesgo era de 133 puntos básicos antes de las elecciones; de 237 puntos básicos cuando se formó el Gobierno, situándose ahora algo por encima de los 300 puntos básicos, y eso que ayer bajó casi 11 puntos básicos.

En Estados Unidos, los futuros sobre el S&P500 también bajan un 1%, justo cuando la temporada de resultados llega a su momento más álgido. Y es precisamente esto lo que preocupa, los resultados. La banca cumplió con su parte, pero en términos generales, lo que se está viendo en Wall Street no es para tirar cohetes. Los estrategas de Morgan Stanley dicen hoy que, por primera vez desde el último trimestre de 2014, ha habido más compañías que no han cumplido las expectativas de beneficio por acción, que aquellas que lo han batido. Y claro, los observadores de la economía estadounidense empiezan ya a hablar de inflación de costes y presión en los márgenes, lo que inevitablemente llevará a incremento de las expectativas de inflación, mayores rentabilidades de la deuda y más presión bajista sobre las bolsas. 

Para el día de hoy, la agenda macro apenas trae referencias de calado, tan solo la lectura preliminar de octubre del índice de sentimiento de los consumidores de la Zona Euro. Sin embargo, en resultados, llegarán las cifras de primeros espadas de Wall Street, como 3M, Caterpillar, McDonald's, Texas Instruments o Verizon.