El Ibex acelera: China rebajará a la mitad el impuesto sobre los coches

15:35 horas. S&P rebaja la nota de IBM

La calificadora Standard & Poor's bajó el lunes un escalón la nota de IBM, tras la adquisición por parte de esta gigante tecnológica de la firma Red Hat por un récord de 34.000 millones de dólares. S&P dijo que la transacción aumentará el nivel de deuda de IBM, por lo que bajó su calificación de "A " a "A", en tanto disminuyó su panorama a "negativo" debido al creciente endeudamiento. "La baja en la calificación refleja los posibles cambios en el apalancamiento de la deuda de IBM", señaló S&P en un comunicado. "IBM emitirá una deuda sustancial para financiar la adquisición de Red Hat". El gigante de la computación podría enfrentar otra baja si no supera el bajo crecimiento esperado de un dígito en sus ingresos.

15.00 horas Nueva York abre al alza

Wall Street volvió hoy a las ganancias, con subidas del 1,27 % en el Dow Jones de Industriales y del 1,64 % en el S&P 500, tras las pérdidas registradas este octubre, hasta ahora uno de los peores meses bursátiles del año. Tras un minuto de silencio por las víctimas del atentado de Pittsburgh (EE.UU.) y media hora después de la apertura de la jornada bursátil, el principal indicador sumaba 314,32 puntos, hasta los 25.002,63, mientras el selectivo S&P 500 sumaba un 1,64 % o 43,66 puntos, hasta los 2.702,35. El índice compuesto del mercado Nasdaq, en el que cotizan los grupos tecnológicos más importantes, ascendía claramente, un 1,54 % o 110,55 puntos, hasta los 7.277,76 enteros. Todos los sectores cotizaban al alza, encabezados por el de materiales básicos (1,71 %), el tecnológico (1,51 %), el inmobiliario (1,50 %) y el de comunicaciones (1,47 %).

Wall Street arranca así con optimismo la semana mientras los inversores intentaban recuperarse de las fuertes pérdidas de este mes y el Dow Jones Industrial Average subía más de 300 puntos, volviendo a la barrera psicológica de los 25.000 puntos. Los movimientos en el parqué neoyorquino de este lunes se producen después de una caída del 3 % en el Dow Jones la semana pasada, que se vio marcada por una disminución de casi 300 puntos el pasado viernes. El S&P 500 y el Nasdaq cayeron un 3,9 % y 3,8 %, respectivamente. Las preocupaciones sobre una posible desaceleración en el crecimiento de las ganancias corporativas, así como en el crecimiento económico global, han hecho que los principales índices bajasen drásticamente este mes. El Dow Jones y el S&P 500 bajaron un 6,7 % y un 8,8 %, respectivamente, en octubre. El Nasdaq, mientras tanto, perdió un 10,9 % hasta el cierre del viernes.

Respecto a los 30 títulos recogidos en el Dow Jones, la práctica totalidad presentaban hoy ganancias, si bien destacaban compañías como Nike (2,23 %), Merck (2,13 %), Visa (1,87 %) o DouDuPont (1,44 %). Las únicas con pérdidas las registraban International Business Machines (-1,99 %), Boieng (-0,93 %) y Chevron (-0,04 %). En otros mercados, el barril de Texas retrocedía a 67,21 dólares el barril, el oro bajaba a 1.232 dólares la onza, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ascendía al 3,096 % y el dólar perdía terreno ante el euro, que se cambiaba a 1,1373.

14.55 horas. El Ibex acelera hacia los 8.900 puntos con el impulso que llega desde China

La bolsa española sube alrededor del 1,5% para el Ibex 35, que se va a los 8.850 puntos, liderado por Grifols, que sube un 9% y Cie Automotive, con alzas del 5%. Además, ACS se revaloriza un 4% mientras que ArcelorMittal avanza un 3,86%, por un 3,4% que gana IAG y un 2,8% Santander. En el mercado de divisas, el euro sigue bajando contra el dólar tras la noticia de que Ángela Merkel no repetirá para lidera la CDU, después de casi dos décadas, lo que deja el cambio entre la divisa europea y el billete verde  en las 1,1378 unidades. No obstante, el factor que más favorece a las bolsas europeas, y en especial al Dax alemán, que se dispara un 2%, llega desde China, tras difundirse rumores de que el gigante asiático estaría barajando la posibilidad de reducir a la mitad los impuestos sobre la compra de automóviles.

14:50 horas. La inflación en EEUU aumenta un 2%

El índice de precios de gasto de consumo personal, la variable preferida por la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación, aumentó en septiembre un 2% con respecto al mismo mes del año pasado, el menor incremento desde febrero, según ha comunicado el Departamento de Análisis Económico del Gobierno (BEA, por sus siglas en inglés). El índice subyacente, que excluye la volatilidad asociada a los precios de los alimentos y la energía, cerró el mes de septiembre con un incremento del 2% con respecto al mismo mes de 2017, por lo que ambas variables han convergido en torno a la cifra marcada por la autoridad monetaria. En tasa mensual, el aumento del índice de precios de gasto de consumo personal se mantuvo estable al crecer un 0,1%, la misma cifra que en los cuatro meses inmediatamente anteriores. De su lado, la tasa mensual subyacente se aceleró y creció dos décimas con respecto a agosto, cuando se mantuvo estable y sin variaciones.

13:50 horas. Las subidas se mantienen en el Ibex-35 y los futuros americanos apuntan al alza.

Jornada de rebote en los mercados de renta variable europeos. Los que más ganan son el Ftse Mib de Milán, que avanza un 2,45%, y el Dax alemán y el Ftse 100 británico, que ganan alrededor de un 2%. Mientras tanto, el Ibex-35 se anota un 1,5% y se sitúa en los 8.857,60 puntos. El Cac 40 francés, por su parte, avanza un 1,20%. 

En el selectivo español, Grifols es el valor más rentable, con una fuerte subida del 9,3%, tras presentar una terapia contra el Alzheimer. A continuación se colocan Cie Automotive, ArcelorMittal y ACS, con ganancias de más de un 4%. IAG y el Santander se anotan más de tres puntos porcentuales. 

En rojo, el peor es Bankia, que se deja un 3,14%. Después se colocan Viscofán y Red Eléctrica, que bajan alrededor de un 0,85%. Pero además de estos valores pocos más están en negativo: apenas Técnicas Reunidas, Ferrovial, Acerinox, Acciona, CaixaBank y Amadeus. 

En el mercado de futuros americano se avanza una apertura mixta de Wall Street. Así, anticipa un arranque de sesión con ganancias del 1% en el Dow Jones y del 1,45% en el S&P 500, mientras que en el caso del Nasdaq apunta a caídas del 0,35%. 

Los futuros del Bovespa, mientras tanto, anticipan un inicio de sesión con ganancias de cerca del 3,7%, después de la victoria electoral del ultraderechista Jair Bolsonaro. 

En el mercado de bonos se respira también reducción de la aversión al riesgo. Así, la rentabilidad del bono americano a diez años sube del 3,08% al 3,09%; mientras, la de su comparable alemán avanza del 0,35% hasta el 0,39%.

En los bonos de la periferia sucede lo contrario: el interés del bono italiano a diez años baja del 3,43% hasta el 3,31%; el de su comparable español pasa del 1,56% hasta el 1,53%. 

Del comportamiento del bono alemán y de los de la periferia se deriva un estrechamiento de las primas de riesgo. La de Italia se estrecha 16 puntos básicos, hasta los 292; la de España, siete, hasta los 114 puntos básicos. 

En el mercado de divisas, el euro baja un 0,10%, hasta el nivel de 1,1382 unidades.

12.15 horas. El futuro cerebro económico de Brasil, un fan de las privatizaciones

El presidente electo de Brasil, Jair Bolsonaro, ha confesado en distintas ocasiones que no "entiende" de economía, pero que para eso estará Paulo Guedes, un economista de 69 años formado en el liberalismo de la Universidad de Chicago. Guedes podría ser un "superministro" que tendría bajo su mando las carteras de Hacienda y Planificación, así como la secretaría de inversiones públicas. Su credo: privatizar para reducir la deuda pública. El domingo por la noche, anunció su intención de "cambiar el modelo económico socialdemócrata" mediante un programa acelerado de privatizaciones y de control del gasto público, como receta para reactivar a un país que pasó por dos años de recesión y otros dos de débil crecimiento.

11:35 horas. Elecnor gana un 4,1 % más hasta septiembre por infraestructuras y concesiones

Elecnor logró un beneficio de 54,2 millones de euros en los primeros nueve meses del año, un 4,1 % más que en el mismo periodo de 2017, gracias al "buen comportamiento" de los negocios de infraestructuras y concesiones, ha anunciado hoy la compañía. En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Elecnor ha informado de que a 30 de septiembre las ventas consolidadas se situaron en 1.586,6 millones de euros, muy similares a las del mismo periodo de 2017, de las que el mercado exterior supuso un 57 % y el nacional el 43 %. Según la compañía, el buen comportamiento de los mercados exteriores se debe, en buena medida, a la actividad de la filial Elecnor Hawyeke en Estados Unidos, la construcción de un parque eólico en la República Dominicana, las plantas de biomasa en Portugal y la aportación de los parques fotovoltaicos en Australia.

11:30 horas. Reino Unido presenta su último presupuesto antes del 'brexit'

El Gobierno del Reino Unido presenta hoy su último Presupuesto General del Estado antes del "brexit", que se materializará el 29 de marzo de 2019, si bien no se esperan grandes anuncios puesto que el plan económico a largo plazo dependerá del resultado de las negociaciones con Bruselas. El ministro de Economía, Philip Hammond, detallará su propuesta presupuestaria en una comparecencia ante la Cámara de los Comunes a partir de las 15.30 GMT, tras lo cual habrá un debate que culminará con la votación del texto legislativo. Hammond ya indicó ayer en unas declaraciones a la BBC que, en caso de que acaben sin acuerdo las conversaciones con la Unión Europea (UE) para la salida de este país del bloque, tendrá que plantear otro presupuesto diferente.

11.00 horas. HSBC brilla y anima a los bancos europeos

El banco HSBC ha obtenido un beneficio neto de 11.071 millones de dólares (9.737 millones de euros) en los nueve primeros meses de 2018, lo que representa un 11,18 % más que en el mismo periodo del año pasado, anunció hoy la entidad. Tras esta presentación, la entidad sube un 4,78% en la Bolsa de Londres y es uno de los factores que anima al sectorial de bancos europeos, que cotiza con alzas del 1,8%. El beneficio antes de impuestos fue de 16.600 millones de dólares (14.600 millones de euros) en ese periodo, lo que representa un 12 % más, precisó el banco en un comunicado. "Estos son resultados alentadores que demuestran el potencial de ingresos del HSBC. Estamos haciendo lo que dijimos que haríamos, traer crecimiento de áreas fuertes e invertir en negocios mientras mantenemos un fuerte control de los costes", destacó John Flint, consejero delegado del grupo.

10:30 horas. Ataque a los 8.800 puntos

El Ibex 35 mantiene los avances en torno al 0,9% y se mueve ligeramente por encima de los 8.800 puntos. El selectivo ataca esta resistencia con el empuje de dos grandes valores, Telefónica y Santander, que suben el 1,2% y el 1,7% respectivamente, a los que se suma Grifols, con alzas del 11% tras el revuelo que ha ocasionado su ensayo para tratar el Alzheimer. En el resto de Europa, el Dax reduce los avances al 0,3% y el Ftse Mib italiano mantiene las ganancias en el 1%.

Los dos 'blue chips' españoles, Telefónica y Santander, reaccionan así al rally que se espera en Brasil tras la victoria de Jair Bolsonaro. Además, el sector bancario vive un buen día gracias a la banca italiana, que resurge después de que Standard & Poors decidiera no aplicar ninguna rebaja a la deuda del país el pasado viernes, lo que deja a entidades como Monte Paschi rebotando un 8%. También ayudan los buenos resultados de HSBC. En el mercado de divisas, el euro se mueve a la baja y marca un cambio contra el dólar de 1,1383 unidades, luego del nuevo batacazo electoral de Angela Merkel en sus aliados en las elecciones celebradas en Hesse. 

Una apertura alcista

La bolsa española ha abierto al alza para su principal indicador, el Ibex 35, que se anota en torno al 1% y se mueve en los 8.813 puntos. En el resto de Europa, el Ftse MIB italiano suma un 1,3%, por un 0,3% que se anota el EuroStoxx600 y un 0,6% el Dax alemán.La noticia ahora mismo es la victoria en las elecciones de Brasil del candidato ultraderechista Jair Bolsonaro, un resultado que las bolsas brasileñas recibirán con un fuerte rally alcista. Esto podría beneficiar a los cotizadas españolas con intereses en Brasil, caso de Santander, Telefónica, Naturgy, Mapfre, ArcelorMittal, Repsol, Iberdrola, Siemens Gamesa o DIA, entre otras. 

En el arranque, los mejores del Ibex son DIA y Sabadell, que rebotan más de un 2%, mientras que Santander y BBVA suben el 1,7% y el 1,9% respectivamente. Además, CaixaBank y Telefónica se revalorizan un 1,6%, en tanto que Repsol, Bankinter o Mapfre sitúan sus avances alrededor del 1%. Por abajo, los peores son Viscofán, Acerinox y Ferrovial, que se dejan un 1%, además de Bankia, que también resta un 1% tras presentar hoy resultados. 

El selectivo español parte desde el filo de los 8.700 puntos para afrontar las tres últimas sesiones de un mes de octubre muy negativo, que ha agrandado las pérdidas anuales hasta el 13%. El avispero italiano sigue siendo un quebradero de cabeza, aunque hoy los bonos del país transalpino podrían dar un respiro a la bolsas después de que el viernes, los analistas de S&P rebajaran las perspectivas de Italia pero no su calificación. Sin embargo, al frente político llega hoy una nueva preocupación desde Alemania, tras el nuevo fracaso en unas elecciones regionales de los partidos que gobiernan el país en coalición, la CDU de la canciller alemana Merkel y el SPD, ya que ambos han perdido un importante porcentaje de votos en las elecciones celebradas ayer en Hesse, "lo que cuestiona la estabilidad política de la mayor economía de la zona euro", dicen en Link Securities.

Tampoco andan las cosas bien en Reino Unido, donde el acuerdo sobre el 'brexit' sigue sin llegar, justo cuando hoy mismo se van a presentar los presupuestos del país, lo que podría tener impacto en varios sectores. Por ejemplo, si se confirma un recorte de impuestos, el sector minorista podría ser de lso que más brillen en el Viejo Continente. De momento, los bancos británicos apoyan el rebote con sus resultados, como es el caso de HSBC, que sube un 4% en Asia, o de Standard Chartered, que avanza el 2%. Y a todo esto, las bolsas contienen la respiración por lo que pueda pasar en las elecciones legislativas de Estadso Unidos del próximo 6 de noviembre. 

Fuera de la política, la noticia está en los resultados, que no están sirviendo para sacar a las bolsas del atolladero. "No están siendo el catalizador de las bolsas que esperábamos, a pesar de que en Wall Street las empresas están publicando importantes crecimientos interanuales tanto a nivel ventas como a nivel beneficio neto", dicen en Link Securities. Sin embargo, las compañías que superan estimaciones no están recibiendo la respuesta positiva por parte de los inversores que suele ser habitual, mientras que las que "defraudan" las expectativas de los analistas o se muestran dubitativas sobre el devenir de sus negocios en los próximos meses están siendo duramente castigadas en las bolsas. Esta semana es el turno para presentar cifras de Facebook, Apple, ExxonMobil, General Electric, Credit Suisse, Airbus, ING o Volkswagen, entre otras. En casa le ha tocado hoy a Bankia, que ha anunciado un beneficio neto de 744 millones de euros hasta septiembre, mejor que los 739 millones esperados por el consenso de analistas. 

En todo caso, no hay que olvidar que la sobre vente acumulada en las bolsas es importantes, e incluso algunos analistas empiezan a hablar ya de capitulación. Es el caso de los expertos de Morgan Stanley, que han dicho que su indicador de capitulación había caído en territorio de compra, lo que no sucedía desde junio de 2016. Ello indica que el 52% de las acciones europeas ahora cotizan un 20% por debajo de sus máximos de 52 semanas, lo que indica que las oportunidades de compra abundan entre la renta variable.