El repliegue del euro y Wall Street dan aire a Europa

16.25 horas. Repliegue del euro/dólar

El euro dólar se aleja de mínimos y se cambia a 1,2035 unidades, lo que da aire a las bolsas europeas. Parece más que nada un movimiento de consolidación dentro de la fuerte tendencia alcista que lleva el par desde finales de año, aunque ha permitido al Dax entrar en positivo y anotarse un 0,2%, lo que también favorece al ibex 35, con alzas del 0,3% y en busca de los 10.100 puntos. 

15:55 horas. IAG sigue disparada en el Ibex tras la compra de Niki

El grupo hispanobritánico de aviación International Airlines Group (IAG) anunció la compra de los activos de la aerolínea austríaca NIKI, que formaba parte del Grupo Air Berlín, por 20 millones de euros. En un comunicado, IAG, matriz de las españolas Vueling e Iberia, la irlandesa Aer Lingus y la británica British Airways (BA), explica que proporcionará liquidez a la compañía quebrada hasta un máximo de 16,5 millones de euros. La transacción se realizará a través de la creación de una nueva compañía subsidiaria de Vueling que se incorporará como una empresa austríaca y "operará inicialmente de manera independiente", se indica en la nota.

Este hecho está provocando unas subidas al valor del 3,52% con un precio la acción de 7,49 euros.

Además, Bank of America-Merrill Lynch, ha revisado muy positivamente al alza la valoración de IAG, un 50%. La coloca a un nuevo precio objetivo, 750 peniques por acción,  lo que representa un potencial de revalorización del 15% respecto al cierre de 2017

15:37 horas. El Ibex 35 único faro positivo para Europa con Wall Street abriendo verde

Wall Street comienza los primeros intercambios del año con el Dow Jones avanzando a ritmos del 0,5% y del 0,3% para el Nasdaq. Poco movimiento en el S&P 500 que tal como preveían los futuros retrocede un 0,5% sin apenas intercambios.

En el mercado de materias primas de referencia en Estados Unidos, el precio del petróleo de Texas (WTI) para entrega en febrero abrió hoy con un descenso del 0,07 % (-0,04 dólares) y hacia las 09.05 hora local (14.05 GMT) cotizaba a 60,38 dólares el barril en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex).

El Ibex 35 mantiene el ritmo de subida del 0,2% lo que le hace estabilizarse en los 10.000 puntos básicos. Continúa siendo el faro verde entre los principales índices europeos que profundizan en su mal inicio de año. El peor colocado a dos horas del cierre de mercados sigue siendo el Dax que retrocede casi un 0,8%, le acompañan el Cac con retrocesos del 0,75% y algo más alejado de ellos se sitúa el Fste británico con caídas de medio punto porcentual.

Centrando la atención en el Ibex 35 se observa que la mayoría de sectores se encuentran en positivo. En el plano negativo aparecen los Productos de consumo, Servicios públicos, Tecnologías de la información y Bienes inmobiliarios. Acercándonos hasta los valores líderes nos encontramos en cabeza a IAG con subidas del 3,39% seguida de Siemens Gamesa con 2,27% y como tercera mejor está CaixaBank, 1,95%. En el plano de los rezagados el peor valor es Red Eléctrica -1,39%, Colonial -1,20% y ACS -1,07%.

14: 54 horas. Moody's apuesta por fusiones y un precio de entre 40 y 60 dólares para el barril de petróleo en 2018

El precio del barril de petróleo oscilará en 2018 en un rango de entre 40 y 60 dólares, a pesar del acuerdo liderado por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) para ampliar hasta final de año las limitaciones a la oferta, según la agencia de calificación Moody's, que apuesta por fusiones entre grandes empresas del sector a lo largo del año.

La agencia considera que en caso de registrarse precios por encima de esta horquilla llevarían a un incremento del suministro, puesto que los países relajarían el cumplimiento de su compromiso de mantener estables las cuotas de producción, mientras se elevaría el volumen de crudo no convencional procedente de EEUU.

"La inestabilidad política en Oriente Próximo, junto a la asunción de que la OPEP ampliaría su acuerdo para limitar la oferta, contribuyeron a impulsar al alza los precios del petróleo a finales de 2017", según Terry Marshall, vicepresidente senior de Moody's.

Por otro lado, Moody's señala que las fusiones y adquisiciones en el sector "serán estratégicas y ocurrirán cada vez más entre las compañías más grandes" tras las adquisiciones "tácticas" de activos, desinversiones y 'swaps', realizados en 2017.

A este respecto, la calificadora de riesgos apunta que las firmas independientes de exploración y producción serán particularmente atractivas para las compañías petroleras integradas e independientes más grandes.

"En 2018, las empresas más grandes de exploración y producción con balances sólidos buscarán eficiencias de escala en las cuencas de mayor rendimiento", declaró Amol Joshi, vicepresidente de Moody's, recordando que, por su parte, las empresas más pequeñas y a veces sobreendeudadas podrían generar valor fusionándose con productores más grandes para acelerar su desarrollo.

14:25 horas. Tregua

El Ibex se aleja de mínimos y vuelve a lucir alzas, este caso del 0,2%, lo que deja al selectivo en los 10.061 puntos. Los inversores dan un respiro a las bolsas europeas y el Dax reduce las bajadas al 0,5%, lo que coincide con un suave repliegue del euro/dólar hasta las 1,2065 unidades y con el avance de los futuros de Wall Street, que anticipan ahora subidas del 0,2%. 

13:14 horas. El Ibex-35 mantiene los 10.000 y unas pérdidas inferiores a las de sus homólogos europeos

Media sesión del primer día de 2018 para las Bolsas: números rojos. En eso la situación es la misma que la de las últimas jornadas de 2017. El Ibex-35, que comenzaba la jornada en positivo e intentando la recuperación de los 10.100 puntos, entraba en negativo a las once de la mañana y así se encuentra: retrocede alrededor de un 0,15%, con lo que se sitúa en los 10.028 puntos. De seguir así, ésta sería la quinta jornada consecutiva de descensos para el selectivo español. 

Y, entre todos los indicadores europeos, es de los mejores. Sólo el PSI-20 de Lisboa está en verde, con una revalorización del 0,62%. Pero el resto de índices lo hace peor que el español. Así, el Ftse Mib de Milán es el que más cae, con un descenso del 0,89%, seguido del Cac 40 francés, que pierde un 0,86%. El Dax alemán, por su parte, cede un 0,72%. Algo mejor lo hace el Ftse 100 británico, cuyo descenso no llega al medio punto porcentual. 

Los riesgos políticos pesan en las Bolsas europeas, con las próximas elecciones que se celebrarán en Italia a principios de marzo, y con la falta de acuerdo para la creación de Gobierno en Alemania después de las elecciones que se celebraron a finales de septiembre. 

Pero, pese a todo, el euro cotiza al alza: la moneda comunitaria avanza casi un 0,4% frente al billete verde, con lo que el tipo de cambio se sitúa en 1,206 unidades. Y más temprano se cambiaba por 1,2080 unidades. Quizás ello debido a la publicación de un muy buen indicador de gestores de compras del sector industrial europeo, que marcó récord en 60,6 puntos en diciembre. 

En el mercado de deuda, suben las rentabilidades de los bonos de forma generalizada, posiblemente por la misma razón que el euro: por la fortaleza de los datos macro europeos. Tanto las de los bonos 'core', con el rendimiento de los títulos americanos avanzando desde el 2,40% hasta el 2,43%, y el de los alemanes, desde el 0,42% hasta el 0,45%. Y también los intereses de los títulos de la periferia se mueven al alza: el de los españoles, desde el 1,55% hasta el 1,59%; el de los italianos, desde el 2% hasta el 2,06%; y el de los portugueses, desde el 1,88% hasta el 1,95%. Posiblemente, esta evolución obedece al buen dato macro publicado en el Viejo Continente. 

En el Ibex-35, IAG encabeza los ascensos, con una subida del 2,69%. A continuación, Siemens Gamesa, que se anota también más de dos puntos porcentuales. Después se sitúan Repsol, CaixaBank y Técnicas Reunidas, que se anotan un 1,80%, un 1,47% y un 1,25%, por ese orden. Gas Natural se apunta casi un 1%. 

En rojo, Colonial es el peor valor del índice, con una caída del 1,63%, inmediatamente seguido por ACS, que pierde un 1,61%. Red Eléctrica también baja más de un punto porcentual. Entre los grandes valores, el peor es Inditex, con un descenso del 0,8%.Después, también entre los grandes, Iberdrola y BBVA, que bajan alrededor de medio punto porcentual. 

En el mercado estadounidense de futuros, números verdes para los que cotizan sobre el Dow Jones y sobre el S&P 500, que avanzan alrededor de un 0,38%. Mientras tanto, los que cotizan sobre el Nasdaq adelantan una apertura con un recorte del 0,12%. La referencia más importante de la sesión en Estados Unidos será la publicación del índice de gestores de compras del sector manufacturero.

12:38 horas. Los 10.000 del Ibex, en peligro

El Ibex 35 se depreciaba un 0,13% en la media sesión de este martes y pugnaba por mantener el umbral de los 10.000 enteros durante la primera jornada bursátil de 2018, marcada por la fortaleza del euro frente al dólar.El selectivo madrileño se situaba en los 10.031 enteros en torno a las 12.15 horas, y registraba una de las menores caídas entre sus homólogos europeos, puesto que el Ftse Mib de Milán perdía un 0,95%, el Cac 40 de París un 0,88% y el Cac de Fráncfort un 0,78%. Londres, por su parte, cedía un 0,47%.

Con una bajada del 1,58%, Colonial registraba el mayor descenso del selectivo en una media sesión en la que predominaba el color rojo. Por detrás, ACS perdía un 1,49%, Red Eléctrica se dejaba un 1,02% e Inditex, uno de los valores con más peso en el Ibex, cedía un 0,9%. Otros grandes valores como Banco Santander o BBVA caían en torno a un 0,57%. En el lado contrario, IAG lideraba los avances, con una revalorización del 2,58%, por delante de Siemens Gamesa, que subía un 1,46% y de Repsol, cuyo ascenso alcanzaba el 1,46%. CaixaBank y Técnicas Reunidas también cotizaban en positivo, con subidas que superaban ligeramente el 1%. El verde también vestía a otros valores bancarios como Bankia o Sabadell, con ascensos del 0,6% y del 0,12% respectivamente.

En los mercados de deuda, la prima de riesgo se situaba en el entorno de los 118 puntos básicos, con la rentabilidad del bono español con vencimiento a diez años en el 1,623%. Por otro lado, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el 'Viejo Continente', cotizaba por encima de los 66,5 dólares, mientras que el Texas se colocaba en los 60,30 dólares. En el mercado de divisas, el euro continuaba fortaleciéndose frente al dólar y se situaba en 1,2067 'billetes verdes', tras haber abierto en 1,2011 dólares.

12:10 horas. Un mes para empezar a despejar el futuro de Cataluña

El mes de enero estará salpicado de citas políticas y judiciales relacionadas con la situación en Cataluña, la primera de ellas este próximo jueves con la trascendente comparecencia de Oriol Junqueras en el Supremo, hasta llegar al 31 de enero, cuando debería celebrarse la sesión de investidura. Los plazos de las conversaciones entre JxCAT, ERC y la CUP para hacer valer su mayoría absoluta en el Parlament estarán supeditados al calendario que marca la ley electoral y cuyo primer hito será el 17 de enero, fecha fijada por el Gobierno central (en virtud del artículo 155 de la Constitución) para la sesión constitutiva del Parlament.

A partir de ese momento, la ley establece un plazo de diez días hábiles para que se celebre la sesión de investidura del nuevo presidente de la Generalitat, es decir, el 31 de enero. En ese trámite, el candidato precisará de mayoría absoluta para lograr la investidura en una votación que previsiblemente se producirá al día siguiente 1 de febrero y, de no lograrla, habría una nueva votación dos días después en la que le bastaría con mayoría simple.

11:45 horas.  PharmaMar firma un acuerdo de comercialización y distribución para 'Aplidin' en Israel

PharmaMar ha firmado un acuerdo de licencia de comercialización y distribución con Megapharm para plitidepsina, registrado con el nombre de ' Aplidin', un antitumoral de origen marino, en Israel y en el territorio conocido como Autoridad Palestina. "Vamos a iniciar nuestra primera alianza estratégica con Megapharm para la comercialización de plitidepsina para el mieloma múltiple en Israel y en el territorio conocido como Autoridad Palestina. Nuestro compromiso con los pacientes es llevar una terapia 'first in class' a los pacientes que lo necesiten", ha dicho el director general de la Unidad de Negocio de Oncología de PharmaMar, Luis Mora. Según el acuerdo, Megapharm presentará el dossier de registro de 'Aplidin' en nombre de PharmaMar y lo distribuirá en este territorio, mientras que PharmaMar conservará los derechos de producción en exclusiva y suministrará el producto para su uso clínico y comercial.

11:00 horas. El Ibex se juega los 10.000 puntos

La escalada alcista del euro, que se va 1,2074 dólares esta mañana y busca máximos de enero de 2015 (en 1,2104), ha fundido al Dax alemán, que cotiza con caídas del 0,8% también se ha llevado por delante los prometedores números verdes del 0,5% que lucía el Ibex 35. Así, el selectivo español pierde ya un 0,15% y se juega literalmente los 10.000 puntos. 

10:40 horas. El euro/dólar, causa de todos los problemas

El Dax alemán no levanta cabeza y se está jugando ahora mismo los 10.800 puntos, tras encajar una caída del 0,9%. La fortaleza del euro/dólar es lo que está haciendo mucho daño al selectivo germano, más bien por la debilidad del propio billete verde. Los grandes exportadores alemanes son los más perjudicados de este movimiento, y como refleja el gráfico, la correlación negativa entre el euro/dólar y el Dax es muy fuerte. 

10:15 horas. El PMi de manufactura europeo, en línea

El PMi de manufacturas de la zona euro ha arrojado una lectura de 60,6 puntos, que es justo lo que estaba esperando el consenso de analistas consultados por Bloomberg. 

09:40 horas. El Ibex manda en Europa...con un exiguo 0,4%

El Ibex 35 sube un 0,4%, y con semejante renta manda en una Europa deprimida por la escalada alcista del euro, que parece no tener fin. La moneda única se va a 1,2042 dólares y consigue deprimir al Dax, que se deja alrededor del 0,5%. ·Este es el índice los grandes exportadores europeos, muy perjudicados por la apreciación de la divisa comunitaria, ahora mismo, el peor problema para las bolsas. 

Una apertura con dudas

La bolsa española ha abierto con tímidos avances del 0,4% para el Ibex 35, que se mueve en los 10.089 puntos. En el resto de Europa, el Dax alemán pierde un 0,2% en sus primeros cambios, por un 0,4% que se deja el Cac y un 0,1% el Ftse. 

La sobreventa acumulada en la última sesión del año es importante, y los futuros apuntaban a un rebote medianamente decente, pero las bolsas no terminan de carburar. Y eso que las cosas han ido bien en la sesión asiática (con el Nikkei cerrrado), donde el PMi de manufacturas chino que elabora Caixin ha arrojado una lectura de 51,5 puntos, frente a los 50,7 esperados por los expertos, lo que posibilitado un rebote del 1,8% en el Hang Seng de Hong Kong.

Los inversores del Viejo Continente se decantan así por las compras pero lo hacen casi por inercia, sin apenas convicción, en una mañana de comienzos de ejercicio donde la peor noticia vuelve a estar en el mercado de divisas, pues el dólar sigue igual de débil que se despidió el año pasado, lo que deja de nuevo al alza al euro/dólar, que se cambia esta mañana a 1,2028 unidades. El buen comportamiento esta madrugada en los sectores de materias primas y energía puede ser el catalizador que haga resarcirse esta mañana a las bolsas europeas, aunque habrá que estar atentos a algunos indicadores importantes, como el PMi de Manufacturas de la zona euro, que saldrá a las diez de la mañana y para el que se espera una lectura de 60,6 puntos. 

Tampoco hay que esperar hoy volúmenes de contratación especialmente brillantes, pues aún hay muchos inversores fuera del mercado, pero si será interesante ver hacia dónde se dirige el 'smart money' en estos primeros compases del nuevo año bursátil. Los analistas de Link Securities esperan un entorno algo más volátil que en 2017 y apuestan por sectores de corte cíclico relacionados con las materias primas minerales (Aperam, Acerinox) y el petróleo (Repsol). También apuestan por las grandes compañías europeas de construcción e infraestructuras, además de por las líneas en aéreas, en especial IAG y Lufthansa. También meten en su radar a los bancos (Santander, CaixaBank, Unicaja, ING Groep), que se irán animando a medida que los bancos centrales comiencen a acelerar la retirada de estímulos, lo que debería presionar al alza sobre los tipos de interés. 

Dentro del Ibex, el mejo valor esta mañana es Siemens Gamesa, que se anota alzas del 1%, mientras que Sabadell, Gas Natural y Santander suman en torno al medio punto porcentual. Por abajo, la peor parte se la lleva Colonial, que pierde un 0,9%, por un 0,5% que cae Amadeus y un 0,4% que se deja Indra. En los otros mercados, el barril de petróleo Brent se mueve ligeramente al alza, hasta los 66,94 dólares, mientras que en renta fija, la rentabilidad del bono española a diez años repunta hasta el 1,1392%, lo que deja la prima de riesgo en los 109,9 puntos básicos.