Ibex-35, el que más sube de Europa impulsado por Dia

13:11 horas. El Ibex sube un 0,65% impulsado por Dia

El Ibex-35 consigue mantener los 9.000 enteros recuperados en la apertura y es el selectivo que más crece en Europa en la media sesión, un 0,65%, hasta los 9.051 puntos. Si en la apertura eran los bancos los que tiraban del selectivo, a la espera de que el Pleno del Supremo se pronuncie sobre quién pagará el impuesto sobre las hipotecas, ahora lo hace Dia, que escala más de un 10%.

En las plazas europeas los principales índices lucen el verde, a excepción del FTSE MIB de Milán, que se deja un 0,38%. El Cac 40 de París escala un 0,18%, el FTSE 100 de Londres lo hace un 0,17% y el Dax 30 de Fráncfort sube un 0,16%.

En el parqué madrileño Día, con un crecimiento del 10,29%, se coloca a la cabeza de las ganancias, seguida por Cellnex, con un 2,33%; Acciona ( 1,70%), Enagás ( 1,35%) y Viscofan ( 1,26%).

Solo cuatro valores se tiñen de rojo en la media sesión. Cie Automotive, cae un 0,34%, Meliá Hoteles se deprecia un 0,21%, Banco Sabadell pierde un 0,17%, y Aena, un 0,07%.

A pesar de que el verde se extiende por las bolsas del Viejo Continente, la incertidumbre pesa sobre los mercados y la cautela se ha vuelto a instalar entre los inversores. Están pendientes de la celebración, mañana martes, de las elecciones legislativas en Estados Unidos y de las negociaciones sobre el 'Brexit'. En España, la reunión que mantiene hoy el pleno del Alto Tribunal sobre el impuesto de las hipotecas ha acaparado la atención de los inversores. Dependiendo de su decisión, la cotización de los bancos subirá o caerá, tal y como ocurrió cuando el Supremo señaló que serían ellos los que tendrían que afrontar el impuesto, tras lo cual la banca sufrió pérdidas cercanas a los 8.000 millones de euros. 

Entre las noticias que se han dado a conocer durante la sesión destaca la presentación de resultados de Naturgy, que ha perdido 3.040 millones en los primeros nueve meses del año debido a la revisión y depreciación de activos de generación de electricidad por valor de 4.905 millones de euros que ya había anunciado. 

Grifols también ha presentado sus cuentas, su beneficio neto ha aumentado un 8,5% de enero a septiembre, hasta alcanzar los 468 millones de euros.

En este escenario, en el mercado de deuda, la prima de riesgo se coloca en 114 puntos básicos, con la rentabilidad exigida al bono a diez años en el 1,57%.

En el mercado de divisas, el euro se mantiene plano y se intercambia a 1,14 dólares, y en el de materias primas, el petróleo baja. Hoy entran en vigor las sanciones económicas de Estados Unidos a Irán, pero parece que no han afectado al precio del crudo. El barril de Brent cotiza a 72 dólares, mientras que el de West Texas, de referencia en Estados Unidos, lo hace sobre los 62 dólares. El oro también baja y se paga a 1.231 dólares la onza.

12:14 horas. El Ibex mantiene los 9.000 a la espera del Tribunal Supremo

El Ibex 35 avanzaba un 0,47% en la media sesión de este lunes, lo que llevaba al selectivo a situarse en los 9.035 enteros a las 12.00 horas, en una jornada en la que la banca vuelve a ser protagonista, pendiente del Tribunal Supremo, que estudia hoy si serán las entidades las que finalmente paguen el Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados (AJD) de las escritas hipotecarias.

De esta forma, tras superar el pasado viernes los test de estrés europeos, los bancos estarán pendientes de la decisión final del Alto Tribunal en un debate que se prevé intenso y que muy probablemente se extenderá hasta la tarde y podría incluso exigir la convocatoria de una nueva sesión para mañana.

A medida que avanzaba la mañana, el principal índice español conquistaba la cota psicológica de los 9.000 puntos, con la mayor parte de los valores en verde, entre ellos la banca.

Los ascensos más pronunciados eran para Dia ( 8,9%), Cellnex ( 2,1%), Acciona ( 1,7%), Bankia ( 1,2%), Telefónica ( 1,1%), Enagás ( 1,1%), Naturgy ( 0,9%) y BBVA ( 0,9%). En el lado contrario se situaban CIE Automotive (-0,3%), Meliá Hotles (-0,2%), Indra (-0,2%), Red Eléctrica (-0,1%), Aena (-0,1%) y Técnicas Reunidas (-0,04%).

El resto de bolsas europeas mantenían un comportamiento prácticamente plano, con ascensos del 0,4% para Fráncfort y del 0,05% para Londres y París, respectivamente.

Asimismo, la prima de riesgo española se situaba en 116 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 1,5%.

Por otro lado, el barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el 'Viejo Continente', se situaba en un precio de 72,76 dólares, mientras que el Texas se colocaba en los 62,93 dólares.

Por último, la cotización del euro frente al dólar se situaba en 1,1381 'billetes verdes'.

12:00 horas. Telefónica cifra en más de 150 millones impacto anual de uso interno Big Data

Telefónica ha cifrado en más de 150 millones de euros, entre ahorros e ingresos, el impacto anual del uso interno del análisis masivo de datos (Big Data) para hacer más eficiente sus procesos, ha informado hoy la compañía. Esto se consigue con iniciativas como la optimización del stock de terminales en el punto de venta, gracias al uso de un modelo de machine learning que permite predecir antes de que comience el mes qué necesidad habrá de cada modelo en cada tienda Movistar, o la personalización de la publicidad en Movistar , para mejorar la efectividad de los anuncios. En total, la operadora cuenta actualmente con 40 iniciativas de uso de esta tecnología aplicadas a los procesos internos y prevé incorporar otros 50 nuevos casos a lo largo del próximo año, dando prioridad a los que más impacto tengan en el negocio.

11:50 horas. Una zona euro preocupada examina el presupuesto italiano

Los ministros de Finanzas de la Eurozona deben este lunes apoyar a la Comisión Europea en su pulso con Roma, dos semanas después de su decisión de rechazar el presupuesto para 2019 del gobierno italiano. "Todo el mundo está preocupado", asegura un alto responsable europeo sobre la tensión entre la Comisión, guardiana de las reglas fiscales del bloque, y una Roma decidida a defender su presupuesto para el próximo año. Los ministros de Finanzas de los 19 países del euro deberían apoyar, según varias fuentes, la decisión de Bruselas el pasado 23 de octubre de rechazar el plan presupuestario italiano por una "desviación clara" de las reglas.

11:20 horas. La inflación en Turquía se acelera al 25%

La tasa de inflación interanual de Turquía se situó en octubre en el 25,2%, frente al 24,5% registrado el mes anterior, según los datos publicados por el Instituto de Estadística de Turquía (Turkstat), lo que supone la mayor subida de los precios de la era Erdogan. El mayor encarecimiento respecto a octubre de 2017 correspondió a muebles y menaje, con un alza del 37,92%, por delante de los transportes, con un 32%, miscelanea de bienes y servicios, con un 31,50%, y de alimentos, bebidas y tabaco, con una subida del 29,26%. En comparación con el mes anterior, la tasa de inflación de Turquía fue del 2,67%.

11:00 horas. Los test de estrés refuerzan la solvencia de la banca

Los resultados de los test de estrés de 2018, publicados el pasado viernes por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y que fueron superados por los 48 bancos participantes en el examen, demuestran que la resiliciencia del sector bancario ante tensiones severas ha mejorado, lo que resulta positivo para la solvencia del sector, según la agencia Moody's.

"Los resultados constatan que la resiliencia de los bancos ante un estrés severo ha mejorado, lo que resulta positivo para el crédito del sistema bancario", destacó la calificadora de riesgos. Por otro lado, la agencia señala que la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de no hacer públicos los resultados de las pruebas de esfuerzo a las que sometió a otras 60 entidades de menor tamaño que las examinadas por la EBA resulta "negativo para el crédito".

En cuanto a los test de estrés de la EBA, la calificadora de riesgos destaca que las pérdidas agregadas de los 48 bancos examinados sumaron 534.000 millones de euros, frente a los 552.000 millones de las pruebas de 2016, cifra equivalente al 6,3% de los activos ponderados de riesgo de los bancos examinados o el 43,6% del capital de máxima calidad CET1 al principio de la prueba, frente al 44,6% de los test de 2016.

Una apertura alcista

La bolsa española ha abierto con ganancias del 0,5% para el Ibex 35, que reconquista los 9.000 puntos. En el resto de Europa, el Dax alemán abre plano, lo mismo que el EuroStoxx600 y el Ftse MIB italiano. En la sesión asiática, el Nikkei haya caído hoy un 1,5% y el Hang Seng de Hong Kong más de un 2%, por culpa de nuevas preocupaciones sobre la guerra comercial entre China y Estados Unidos. Sin embargo, parece que los inversores españoles quisieran descontar que la decisión que desvelará hoy el Tribunal Supremo sobre los impuestos de las hipotecas será favorable a los bancos, los motores del Ibex 35. Además, el mercado tiene que poner en precios los resultados de los test de estrés de la banca europea que se publicaron el viernes y que mostraron que Santander es la entidad más solvente entre las españolas. 

Dentro del Ibex, los mayores avances en el arranque son para Bankia, Santander y Enagás, que suben un 0,7%, mientras que BBVA avanza el 0,6%, lo mismo que se anota Cellnex Telecom. Otros 'blue chips' como Telefónica e Iberdrola mantienen un buen tono y rebotan el 0,5%. Ha presentado resultados Naturgy, cuyos títulos suben un 0,5%, y lo mismo ha hecho Grifols, que sin embargo cae un 0,16%. En el mercado de divisas, el euro apenas varía contra el dólar y se mantiene en 1,1386 unidades. 

Hoy es el día donde los bancos españoles librarán la madre de todas las batallas, la de los impuestos de las hipotecas, y un índice tan bancarizado como el Ibex 35, ni que decir tiene que un fallo desvaforable por parte del Tribunal Supremo dejaría muy tocadas sus cotizaciones. De lo que decidan los magistrados "puede depender en gran medida el comportamiento a corto/medio plazo del sector en bolsa", advierten los analistas de Link Securities. Así, el escenario más probable y razonable, en su opinión, es el de que las entidades deban a partir de ahora hacer frente al pago de los impuestos de las hipotecas. Esta decisión llevaría a los bancos a traspasar de alguna manera este mayor coste a los clientes, encareciendo las hipotecas, con lo que todo quedaría más o menos igual. La reacción de la banca en bolsa en este caso "entendemos que sería positiva", añaden estos expertos. 

Otra cosa es si los magistrados deciden aplicar la retroactividad al pago de los mencionados impuestos, lo que sería muy negativo para el sector, mucho más si la mencionada retroactividad se lleva al comienzo de la aplicación de la ley tal y como se ha venido interpretando, que si se limita a los últimos cuatro años. En este caso el "lío" está servido, con los clientes teniendo que reclamar a las administraciones (Hacienda y CCAA), que son las que finalmente se "benefician" del impuesto, y los bancos dispuestos a litigar contra esta potencial decisión del Tribunal Supremo. En todo caso, "si hay retroactividad, los bancos van a ser penalizados en bolsa por el importante coste que les va a suponer la aplicación de la misma", puntualizan en Link Securities. 

Los inversores también tienen que descontar el escenario de los test de estrés europeos, y aunque los cuatro bancos españoles que se sometieron a las pruebas (Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell) aprobaron los exámenes, quedaron algo por debajo de la media. Sin embargo, los peor parados fueron algunos bancos británicos, como Barclays, junto con la entidades italianas. 

En Estados Unidos, los futuros sobre el S&P500 bajan un 0,2% en la apertura europeo y muestran que los inversores se han puesto a la defensiva, al desaparecer buena parte del optimismo del viernes respecto a la guerra comercial. El principal 'culpable' de que esto haya sucedido es el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, quien ha restado importancia a un acuerdo rápido con China. Además, los brókers neoyorkinos se están cuidando mucho de abrir posiciones de riesgo en vista de lo que pueda suceder mañana con las elecciones legislativas en Estados Unidos, que de algún modo marcarán el escenario de la posible reelección de Donald Trump en 2020. 

En la agenda semanal, la cita más importante es la reunión el miércoles y el jueves del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal, donde el banco central estadounidense debería dejar pistas sobre la orientación futura de su política monetaria. Para esta semana no se esperan cambios pero los buenos datos de empleo que se vieron el viernes, junto al crecimiento del 3% que muestran ya los salarios, permiten pensar en que la FED no tendrá más remedio que elevar el mes que viene el precio del dinero.