La debilidad de Wall Street favorece la recogida de beneficios en la resistencia clave del Ibex

La semana se ha iniciado con números rojos, esta vez ya generalizados al no poder seguir desligándose las bolsas europeas de la debilidad americana. Hubo presión también sobre la deuda, que es la que no hay que perder de vista, pero menor y veremos si hay más venta en renta variable si puede actuar o no como refugio. Ese será en caso de que no ocurra el catalizador de mayores correcciones en la renta variable. La excusa de la morosidad bancaria sirvió para provocar los recortes desde al zona de resistencia para el Ibex al igual que la sobrecompra que se acumulaba, y hoy ya apunta a la búsqueda de los primeros soportes tras la apertura. Los bancos son los que están lastrando más al selectivo español de igual forma que fueron los que lo auparon. El dólar ha seguido fluctuando entre los 1,3300 y los 1,3400 y parece seguir presionando las resistencias.

Las plazas asiáticas también se apuntaron más retrocesos en la sesión de hoy, con fuertes castigos para India e Indonesia, pasando ya bastante factura los emergentes asiáticos. Y el Nikkei también recortó más del 2%. Así las aperturas europeas han venido a la baja y se van a poner a prueba los soportes ya en la sesión de hoy.

El dólar sigue con la amenaza de atacar la zona de los 1,3400 una vez corregida la sobreventa que se acumulaba y sin haber perdido la banda baja del rango anterior de los 1,3200 que sigue reforzada como soporte.

Se refuerza el soporte débil de los 1,3200 y mantenemos el primer nivel de soporte en los 1,3100-1,3000 y si se pierde tenemos como nivel clave el nivel de los 1,2800 como zona que marca la pérdida de las opciones impulsivas al sesgar el lateral a la baja si llegara a ceder. El siguiente objetivo ya iría a buscar la zona de los 1,2600-1,2500. Por ahora sigue alejado de este escenario hasta que no se vea un ataque consistente a la zona de los 1,2800 del que seguimos alejados.

El nivel de los 1,3300 vuelve a situarse como primera zona de soporte débil como techo del rango original. Los 1,3400 son la resistencia que si se supera las proyecciones nos llevan a buscar niveles en los 1,3500-1,3600 con su posible extensión hasta la zona de techos del canal que supondrían buscar niveles en los 1,3800 que dejarían paso a la posible búsqueda de zonas sobre 1,4000-1,4100 en niveles de 2011. Si ello se produce no hay que seguir descartando debilidad en la renta variable americana.

El SP500 cerró por cuarta sesión consecutiva con recortes confirmando la pérdida de la primer referencia de soporte débil que tenía en los 1.670 puntos y acercándose a la extensión de la misma en los 1.640 puntos. Las lecturas de corto plazo de los osciladores se colocan en sobreventa con lo que se puede facilitar la aparición de un rebote si aguanta estás zonas de soportes a las que se aproxima. Cedió un 0,28% para acabar en los 1.646,06 puntos.

Se quedó sin superar de forma consistente la zona de los 1.700 puntos y por tanto se mantiene como primera zona de resistencia importante. Nuevas referencias supondrían extenderse buscando la proyección de techos que arrancaba en la zona de mínimos del año 2009 ahora ya sobre los 1.725 puntos que es el próximo objetivo. De momento la corrección ha saneando la subida de la sobrecompra y no se castiga la tendencia de fondo que sostiene las opciones de este escenario de avances a medio plazo que no se pondrá en duda en tanto no se pierdan los 1.620-1.600 puntos. La aparición de un posible doble techo es una amenaza que puede presentarse pero se dejaría atrás con una superación consistente de los 1.700 puntos, que ha de confirmarse con las próximas sesiones avanzando hasta el objetivo para reducir riesgos, que si no obligaran a estar pendientes de la clavicular de la figura entre los 1.560-1.540 puntos.

Los mínimos en torno a los 1.670 son la referencia de soporte débil que ya se ha perdido para correcciones significativas. Mantenemos ahora activada una zona previa de soporte débil sobre los 1.650-1.640 puntos en tanto que se refuerza la zona de soporte en los 1.600-1590 puntos. La siguiente en la zona de proyección de los techos en confluencia con el retroceso previo sobre los 1.560-1.540 puntos buscando la clavicular del patrón de doble techo posible que se refuerza al tener ya la proyección de la media móvil de 200 sesiones sobre este nivel de 1.551 puntos. Después está la proyección del soporte más fuerte en los 1.500-1.480 puntos para no perder opciones en el impulso acelerado. Perder este nivel sí que nos colocaría en lateral con sesgo negativo y otra referencia de soporte en la zona de los 1.430-1.400 puntos, que es el objetivo teórico del patrón de doble techo apuntado, que si cediese proyectaría búsquedas a los 1.340 puntos abriendo paso ya a escenarios negativos, que por el momento es la opción con menor probabilidad asignada.

El Ibex35 recibió el primer varapalo serio tras los últimos avances al no poder afianzar la ruptura de su directriz bajista y se queda por ahora sin superar la zona de los 8.800 puntos. Ha comenzado con la corrección de la sobrecompra en el corto plazo con giros en los osciladores de corto plazo que hoy se han visto ya acelerados. Bajó un 1,86% y acabó en los 8.657,10 puntos. En la jornada de hoy se pueden poner ya a prueba los primeros soportes serios al seguir el castigo sobre el sector bancario.

Seguimos pendientes de superar esta resistencia de forma consistente de los 8.800 puntos que es la referencia más importante en el corto plazo. Una extensión de avances al siguiente objetivo situado en los 9.000 puntos es la que nos activa el posible cambio de escenario a medio plazo con una extensión hasta la zona de los 9.250 puntos.

Las siguientes proyecciones ya se sitúan en zonas próximas a los 9.400-9.500 puntos y dan la continuidad a un escenario alcista a medio. Por el momento es por el que nos decantamos si se logran superar finalmente los 9.250 puntos ya que entonces se puede proyectar una figura de vuelta de suelo mayor en puntos y en plazo temporal que cambiaría de forma significativa las proyecciones a largo plazo para el selectivo español.

La primera referencia débil de soporte ya ha sido atacada hoy de forma consistente en la zona de los 8.650-8.600 puntos y deja sin fortaleza por el momento al avance previo. Mantenemos que los distintos gaps dejados en las aperturas que no se han cerrado suponen niveles de soporte a muy corto plazo, especialmente en la zona de los 8.300 puntos que extiende el rango hasta los 8.400 puntos como primera referencia de soporte más significativa y que debe de resistir para no debilitar más el aspecto técnico.

Después tenemos los niveles primero en los 8.186 puntos con el apoyo de la media móvil de 200 sesiones y el pivote de los 8.000 puntos de extensión que son los que se encargarían de anular opciones impulsivas próximas si se pierden de entrada. Por debajo tenemos la referencia en los 7.800-7.600 puntos para aguantar las opciones de escenarios impulsivos a medio plazo. El sesgo direccional variaría a negativo si se pierde esta zona y apuntaría ya hacia el soporte de los 7.200-7.000 puntos.

Perderlo dejaría de nuevo opciones de buscar la zona de los 6.500-6.450 puntos. Después los mínimos en los 6.000 puntos es la zona que marca de nuevo la entrada en un escenario correctivo que por el momento se mantiene alejada la posibilidad del mismo si acaban por romperse las zonas de máximos anuales de forma consistente.