Fondos y ETF

Con la jubilación cercana, planes de baja volatilidad

A los ahorradores que tengan la jubilación más cercana les conviene buscar planes de pensiones con menor volatilidad, aun cuando ofrezcan menos rentabilidad

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El brote de coronavirus ha venido a complicar aún más un panorama económico que ya auguraba crecimientos bastante modestos para el año. Los mercados sufrieron la semana pasada una importante corrección, la mayor desde 2008, con los referentes estadounidenses Dow Jones Industrial y el S&P 500 perdiendo un 12 y un 11 por ciento respectivamente. En Europa, todos los índices registraban caídas de alrededor del 11 por ciento, con el índice IBEX anotándose un retroceso de 11,76 por ciento.

Para los que aún tienen un largo periodo por delante para su fecha de jubilación, puede que mantener su inversión en renta variable sea una opción, a la espera de que la tormenta remita y los mercados se recuperen.

Sin embargo, a los que tienen cercana su fecha de jubilación les convendría buscar alternativas que, aún ofreciendo menor rentabilidad, tengan una volatilidad reducida.

De los planes de pensiones del sistema individual, con calificación cinco estrellas de VDOS y menor nivel de volatilidad, de 0 a 2 por ciento, el más rentable en el año es ARQUIA BANCA PLAN INVERSIÓN  con una revalorización de 0,93 por ciento.

A un año, obtiene una rentabilidad de 7,26 por ciento, con un dato de volatilidad de 1,81 por ciento. Invierte entre el 60 y el 80 por ciento de su cartera en activos de renta fija cotizados en mercados de países miembros de la Unión Europea. Entre el 20 y el 40 por ciento corresponde a activos monetarios, principalmente del Tesoro Público Español, con vencimiento inferior a 12 meses.

Todos los activos estarán denominados en euros. Con un patrimonio bajo gestión de 10 millones de euros, las mayores posiciones en su corresponden al fondo cotizado iShares $ Treasury Bond 0-1yr ETF USD Acc  (7,63%) los fondos CS Renta Fija 0-5 A FI (0,55%) EdRF Bond Allocation I EUR Acc (4,91%) Evli Nordic Corporate Bond B (4,40%9) y GSA Coral Student Portfolio E EUR (4,11%).

La suscripción de este plan requiere una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros, aplicando una comisión fija de 0,80 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.

También con calificación cinco estrellas de VDOS, DEUTSCHE BANK MODERADO es el segundo plan más rentable de esta selección, un 0,77 por ciento en el año. En el último periodo anual se revaloriza un 6,39 por ciento, con un coste por volatilidad de 1,98 por ciento.

De la categoría de Mixto Conservador Euro, invierte en torno al 77,50 por ciento del patrimonio del fondo en renta fija, con unas bandas de fluctuación de +/- 7,50 puntos porcentuales; son emisiones de bonos corporativos, emitidos por entidades públicas, estados soberanos o entes supranacionales, y al menos en un 95 por ciento denominados en euros.

La inversión en renta variable es de alrededor del 22,50 por ciento del patrimonio, con unas bandas de fluctuación de +/- 7,50 puntos porcentuales, principalmente de mercados bursátiles de la Unión Europea.

Cuenta con un patrimonio bajo gestión de 176 millones de euros, distribuyendo su cartera entre un 42,40 por ciento en Renta Fija Pública, un 21 por ciento en Renta Fija Privada, un 15,40 por ciento en Tesorería y un 21,20 por ciento en Renta Variable.

El mayor volumen de títulos de renta variable en su cartera corresponde a acciones de INTESA SAN PAOLO SPA, RENTOKIL INITIAL e ING GROEP NUEVAS 2016; en renta fija, a emisiones de BTPS 1.35% VTO. 01.04.2030, LETRA ITALIA VTO. 14.01.2020 y BGB 0.90% VTO. 22.06.2029.

La aportación mínima periódica requerida para los suscriptores de este plan es de 30 euros, aplicando una comisión fija de 1,30 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.

De Previsión Sanitaria Nacional, EDM PENSIONES UNO se revaloriza un 0,51 por ciento en el año y un 2,95 por ciento a un año, con un dato de volatilidad en este último periodo de 1,59 por ciento. Excepto el porcentaje destinado a Tesorería, la totalidad del patrimonio se invierte en renta fija nacional e internacional, tanto pública como privada. No se invierte más del 30 por ciento en divisas distintas del euro.

La cartera incluye entre sus mayores posiciones emisiones de Grifols 3,2 2025 (4,77%) Telecom Italia 4,5 2021 (3,32%) Comunidad Murcia 4,695 2020 (2,72%) fondo EDM INTL CR (2,66%) y la emisión Leonard 5,25 2022 (2,64%). Cuenta con un patrimonio bajo gestión de 4 millones de euros, gravando a sus participes con una comisión fija de 0,85 por ciento y de depósito de 0,05 por ciento.

Esta podría ser también una opción para los inversores en planes de pensiones con perfil conservador, cuya prioridad es una baja volatilidad.

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