Hipotecas fijas, variables o mixtas: lo que deben saber los hipotecados tras el ascenso del euríbor
El ascenso continuado del euríbor genera incertidumbre entre aquellos que buscan la opción más rentable en hipotecas
La evolución del euríbor vuelve a marcar el rumbo del mercado hipotecario. La incertidumbre económica y el contexto geopolítico internacional, provocado por la guerra de Irán. han provocado un nuevo repunte del índice de referencia de la mayoría de hipotecas variables en España.
Un hecho que, en consecuencia, está teniendo un impacto directo tanto para quienes buscan financiación como para quienes ya tienen un préstamo firmado. Un hecho que se puede observar no solo en la subida de las cuotas de las hipotecas variables, sino en el encarecimiento de las fijas.
A esto se suma que varios miembros del organismo ya han dejado abierta la posibilidad de nuevas subidas de tipos en la próxima reunión de junio si la inflación continúa trasladándose al conjunto de la economía.
El impacto del euríbor sobre las hipotecas variables
Una evolución a la que se pueden poner cifras, ya que la media provisional del euríbor ronda el 2,8 %, frente al entorno del 2,08 % registrado en mayo de 2025. Una diferencia que supone un incremento cercano a 0,7 puntos porcentuales en apenas un año.
Un movimiento que, en términos anuales, alcanza un encarecimiento que ronda entre los 600 y los 700 euros adicionales en función de la hipoteca contratada. Un aumento que ya está impactando directamente en el bolsillo de miles de familias.
Sin embargo, y pese al repunte del euríbor, las ofertas comerciales de hipotecas variables apenas han cambiado de forma significativa durante los últimos meses. ¿Por qué? Porque estos productos ya están diseñados para trasladar automáticamente las variaciones del índice al cliente.
Las hipotecas fijas vuelven a ganar atractivo
No obstante, el escenario sí está cambiando en las hipotecas fijas. Según un análisis de Pablo Vega, experto en finanzas de Roams, una de cada tres hipotecas fijas se ha encarecido tras el conflicto en Irán.
En concreto, el 33,3 % de las hipotecas analizadas ha subido sus precios, mientras que el resto de la oferta permanece estable. Aunque todavía no se trata de un movimiento generalizado, el ajuste empieza a ser relevante en parte del mercado, ya que el incremento medio ronda los 0,30 puntos porcentuales.
Del mismo modo, algunas entidades han aplicado aumentos aún más intensos: Openbank ha elevado su hipoteca fija del 2,92 % al 3,36 %. Santander la ha incrementado del 3,53 % al 3,94 %. Por su parte, MyInvestor ha pasado del 3,10 % al 3,40 %.
Un mercado hipotecario a dos velocidades
Aunque a priori estos movimientos puedan parecer moderados, el impacto final sobre una hipoteca a 25 o 30 años es considerable. La cuota mensual aumenta y también lo hace el coste total del préstamo.
Este análisis, según Vega, refleja que el mercado hipotecario se está moviendo actualmente a dos velocidades. Algunas entidades todavía mantienen precios estables. Otras, en cambio, ya han comenzado a endurecer condiciones ante la previsión de que el euríbor siga elevado durante más tiempo.
En este sentido, Vega considera que las hipotecas fijas siguen teniendo un atractivo importante para quienes priorizan estabilidad y previsibilidad en sus finanzas. Una opción viable para quienes quieren saber exactamente cuánto pagarán cada mes y evitar sobresaltos futuros.
Perfiles que encajan con una hipoteca variable… o mixta
No obstante, y a pesar de la situación, experto también recalca que las hipotecas variables pueden seguir encajando en perfiles con ingresos sólidos, estabilidad laboral y capacidad suficiente para asumir fluctuaciones en la cuota mensual sin comprometer su presupuesto.
Aun así, el actual escenario de incertidumbre y los elevados niveles del euríbor hacen que, en estos momentos, no parezcan la alternativa más recomendable para la mayoría de consumidores.
En este contexto, las hipotecas mixtas están ganando protagonismo. Estos préstamos combinan una primera etapa con cuota fija y un segundo tramo variable vinculado al euríbor. Vega las explica como una solución intermedia entre la estabilidad de la fija y el potencial ahorro inicial de la variable.
Según su análisis, este tipo de productos puede resultar especialmente útil para perfiles que prevén amortizar parte del préstamo, renegociarlo o incluso vender la vivienda antes de quedar plenamente expuestos al tramo variable.
Aspectos a tener en cuenta más allá del tipo de interés
Sin embargo, como consejo global a quienes opten por firmar una nueva hipoteca, Vega lanza un mensaje claro: el tipo de interés no debe ser el único elemento a valorar al contratar una hipoteca.
Sin ir más lejos, otro de los indicadores más útiles es la TAE, ya que permite comparar ofertas de forma más realista al incluir parte de los gastos y productos vinculados asociados al préstamo.
Del mismo modo, el experto recomienda revisar cuidadosamente las vinculaciones exigidas por cada entidad. Muchas rebajan el TIN si el cliente contrata seguros, domicilia ingresos o utiliza otros productos financieros. Sin embargo, ese ahorro no siempre compensa, ya que los seguros comercializados por los bancos pueden ser más caros o menos completos.
Del mismo modo, también recomienda prestar atención a productos adicionales como fondos de inversión, planes de pensiones o seguros extra. Afirma que solo tiene sentido aceptarlos si el cliente ya pensaba contratarlos previamente y no únicamente para reducir unas décimas el interés.
Por último, pero no menos importante, Vega recuerda que la primera oferta del banco no suele ser definitiva. Por ello, recomienda comparar varias propuestas y negociar antes de aceptar cualquier condición hipotecaria.
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