MásMóvil compra Yoigo por 612 millones para liderar operadores independientes

MásMóvil ha anunciado hoy la compra por 612 millones de euros de Yoigo, con la que aspira a culminar la consolidación del sector de las telecomunicaciones y a convertirse en el líder de los operadores alternativos independiente, en palabras de su consejero delegado, Meinrad Spenger.

"Es una transacción relevante para consolidar el sector: Yoigo como pieza que faltaba en esta evolución de la consolidación", ha dicho Spenger sobre la adquisición, que se financiará mediante una combinación de deuda y capital en una relación 60/40 %, respectivamente.

La operación supone la salida completa de TeliaSonera del accionariado de Yoigo, donde tenía el 76,6 %, en tanto que los accionistas españoles (ACS, FCC y Abengoa) recibirán un préstamo convertible en acciones por un valor máximo de 261 millones.

Los tres accionistas españoles van a seguir siendo acreedores de la compañía, pero ahora tendrán la posibilidad de convertir sus activos en capital al precio de 25 euros por acción los tres primeros años y de 40 euros, entre el cuarto y el séptimo año.

El grupo resultante contará con cerca de 4,3 millones de clientes, más de 4,2 millones móviles y 70.000 de fijo, así como más de 1.000 millones de euros de ingresos, con una cuota de mercado en el segmento móvil del 10,5 %.

Spenger ha asegurado hoy que la compra de Yoigo se enmarca en "un proyecto de crecimiento", por lo que ha precisado que "esto no va de cortar cabezas".

En una rueda de prensa para comentar la operación, el directivo ha destacado que está "contento" con el equipo de Yoigo y que en la búsqueda de sinergias no se centrará en el personal.

Tras la compra de Yoigo y de Pepephone, anunciada en abril por 158 millones, el grupo resultante da empleo a unas 520 personas.

Spenger ha añadido que su compañía mantiene el plan de saltar al mercado continuo antes de finales de año, aunque ha reconocido que el plazo va a depender del cierre de la compra de Yoigo, que requiere de la autorización del regulador.

"Tiene todo el sentido del mundo consolidar Yoigo antes de dar el paso", ha dicho.

MásMóvil, que cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) de cotizan empresas de pequeño y mediano tamaño, ha terminado la sesión con una alza del 6,49 %, hasta 21 euros por acción, y es la compañía con mayor valor de este mercado, con 246,96 millones de euros.

La operadora va a llevar a la próxima junta de accionistas del jueves una ampliación de capital por un máximo de 230 millones tanto para financiar la compra de Yoigo como la de Pepephone.

"Hay varios inversores internacionales interesados en tomar parte en la transacción, algunos de primer nombre y con experiencia en telecomunicaciones. Estamos barajando varias alternativas y no tenemos ninguna decisión tomada", ha dicho Spenger y ha añadido que se dará preferencia a accionistas que los han apoyado desde el principio.

"Financiamos gran parte de transacción con aumento de capital y tenemos apoyo de bancos relevantes también para financiación de deuda", ha agregado y ha asegurado que después de la transacción, va a tener "una estructura financiera muy saneada".

Ha asegurado que ve todavía oportunidades en el sector, pero que ahora hay que digerir las dos compras y centrarse en la integración.

Sobre las marcas, en principio la compañía "ve con buenos ojos" mantener las tres (MásMóvil, Yoigo y Pepephone), ya que todas "tienen valor" para un público específico, y en cuanto a las tarifas, ha apostado por mantener la filosofía actual, basada en competir por precio.

Además, confía en que antes de finales de año los clientes de Yoigo podrán tener una oferta integral convergente.