Ferrovial: ¿qué implicaría vender la división de servicios?
Hasta cuatro fondos, Apollo, Apax Partners, Brookfield y Platinum Equity,pujan finalmente por hacerse con esta división, valorada en 2.500 millones de euros, en una operación que se podría desvelar en unas semanas.
Las acciones de Ferrovial suben en lo que llevamos de año un 31% y son una de las que mejor comportamiento están registrando dentro del Ibex 35. La constructora no solo ha hecho los deberes con los resultados que presentó a mediados de mayo, sino que sigue avanzando en sus planes para deshacerse de activos, como la división de servicios, por la que pujan cuatro fondos.
Así, según ha publicado la prensa salmón, hasta cuatro fondos, Apollo, Apax Partners, Brookfield y Platinum Equity,pujan finalmente por hacerse con esta división, valorada en 2.500 millones de euros, lo que supone un ratio de 7 veces el EV/Ebitda. De este modo, las ofertas vinculantes se recibirán el mes que viene, por lo que la operación podría anunciarse antes de que termine el año.
Según comentan hoy los analistas de Sabadell, la noticia debería tener poco impacto, ya que esta valoración "está en línea con lo que se venía rumoreando", aunque el cierre de la operación, en el último trimestre del año, implicaría un pequeño retraso.
No obstante los mismos expertos si creen que la venta de la división de servicios es un importante catalizador futuro para Ferrovial, no ya por el precio de venta (que impactaría positivamente un 2,4% en su precio objetivo) sino porque permitiría a la empresa reducir la deuda hasta las 2,1 veces para el ratio Deuda/Ebitda. Con ello, los esfuerzos de la constructora se centrarían más en las divisiones de autopistas y aeropuertos.
