Altice lanza una oferta sobre el 22,25 % que no controla en el operador SFR

El grupo Altice del empresario Patrick Drahi anunció hoy una oferta sobre el 22,25 % del capital que todavía no controla de su filial SFR, segundo operador de telecomunicaciones en Francia, mediante un canje de acciones.

La operación, que está pendiente de aprobación por la Autoridad de los Mercados Financieros de Holanda, debería formalizarse en el cuarto trimestre de este año, indicó Altice en un comunicado.

Altice ofrece ocho nuevos títulos propios por cada cinco de SFR y el canje se llevará a cabo sin que sea necesario un volumen mínimo de accionistas que se acojan.

Los términos del canje fueron adoptados por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías, según las cuales la transacción presenta "ventajas significativas para los accionistas de SFR".

Entre ellas, destacaron la diversificación de Altice en diversos mercados "con más fuerte crecimiento" que el francés, y en particular el estadounidense; la conservación de una "exposición significativa" al mercado francés, que representa cerca del 47 % de la actividad de Altice; o el mayor peso de los activos de telefonía fija y de cable, que suponen cerca del 70 % de su negocio.

También aludieron al aumento de la parte del flotante del capital de Altice, que con esta operación será de cerca de 7.000 millones de euros, una liquidez superior que la que tiene SFR (los volúmenes negociados en bolsa son cinco veces superiores) o la "plena participación en las ventajas estratégicas y financieras del enfoque industrial" de la casa matriz.

SFR, que el pasado año facturó 11.000 millones de euros en las telecomunicaciones, se reivindica como la primera red en fibra óptica de Francia, con 8,5 millones de clientes potenciales, con el objetivo de subir esa cifra hasta 22 millones en 2022.

Su red de móvil cubre el 99,3 % de la población francesa con la tecnología 3G y el 70 % con 4G. Altice creó una nueva entidad, SFR Media, que agrupa las participaciones en medios de comunicación, con tres filiales para la prensa, el audiovisual y el deporte.