El petróleo y la banca espantan el fantasma de Italia

15:30 horas. Wall Street abre con subidas

Wall Street abrió hoy con ganancias y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, subía un 0,45 % y alcanzaba un nuevo récord minutos después del inicio de contrataciones, mientras que el selectivo S&P 500 sumaba un 0,40 % y el índice compuesto del mercado Nasdaq progresaba un 0,50 %. 

15:05 horas. El Ibex pierde fuelle

Los inversores se han puesto a recoger beneficios. El Ibex 35 mantiene las ganancias pero las reduce a un 0,20%. Grifols se convierte en el farolillo rojo mientras que Banco Popular mantiene las ganancias.

El euro comenzó una jornada marcada por al crisis política en Italia con un varapalo hasta los 1,050 dólares, sus cotas más bajas en cerca de dos años. El posterior rebote se ha acelerado con el paso de la sesión, y el euro cotiza ahora un 0,3% al alza, en 1,07 dólares, en zona de máximos desde mediados de noviembre. Por su parte, los futuros de Wall Street anticipan subidas del 0,4%.

5:02 horas. Qué pasa con la banca italiana

Los principales valores bancarios del FTSE MIB, el índice de referencia de la Bolsa de Milán, experimentaban caídas significativas en la media sesión tras la victoria del 'No' en el referéndum sobre la reforma de la Constitución que se ha saldado con la dimisión del primer ministro italiano Matteo Renzi.

En concreto, las acciones de los principales bancos transalpinos registraban descensos generalizados que superaban el 3%, con Banca Popolare di Milano cayendo un 6,89%, por delante de Banco Popolare (-6,54%) y Unicredit (-5,33%).

Por su parte, Monte dei Paschi, cuya ampliación de capital por valor de 5.000 millones de euros podría frustrarse tras la dimisión del primer ministro italiano, caía un 3,64%. Entre otros valores, Mediobanca e Intesa Sanpaolo descendían un 3,27% y un 2,16%, respectivamente.

Asimismo, el FTSE MIB retrocedía un 1,06%, a pesar de que la victoria del 'No' estaba descontada por los mercados. "El rechazo a la propuesta de reforma constitucional durante el fin de semana ya estaba ampliamente descontado en los mercados", comenta el gestor de Fidelity, Alberto Chiandetti, que descartaba una sensación de "pánico" bursátil.

"Aunque la dimisión de Renzi podría aparecer con una ligera sorpresa, las probabilidades de que haya elecciones anticipadas siguen siendo escasas en estos momentos", añade el experto, que considera que la hipótesis "más plausible" es que se designe un Gobierno interino durante los próximos días, "una situación que no es nueva en Italia".

En esta línea también se pronuncian los analistas de Natixis, que apuestan por el ministro de Finanzas, Pier Carlo Padoan, como sucesor de Renzi al frente del Ejecutivo hasta las elecciones del segundo trimestre de 2018.

Sin embargo, Chiandetti sí que advierte de que el rechazo a la reforma constitucional podría tener implicaciones sobre los procesos de recapitalización de Monte dei Paschi y Unicredit, que está cerca de cerrar la venta de Pioneer Investments a Amundi por una cifra superior a los 3.000 millones de euros, según informó la entidad, que se encuentra en un proceso de desinversiones por valor 13.000 millones de euros.

En este sentido, desde Natixis consideran que el marco legal de Atlante ya está preparado para iniciar la compra de los activos tóxicos, por lo que indican a que la "limpieza" de la banca italiana no debe esperar hasta la cita electoral y experimentará progresos en 2017.

12:33 horas. La banca, el gran apoyo del Ibex

La Bolsa española subía un 0,94 % a mediodía, muy cerca del nivel de los 8.700 puntos, ajena a la dimisión del primer ministro italiano, Matteo Renzi, y animada por el tirón de los principales bancos y la revalorización del petróleo.

Con la prima de riesgo española en 123 puntos básicos, el principal índice del mercado nacional, el IBEX 35, sumaba 81 puntos a las 12.00, ese 0,94 %, hasta 8.688,1 enteros.

En el resto de Europa, con el euro en 1,065 dólares, Milán retrocedía un 0,15 %, pero Fráncfort avanzaba un 1,44 %; París, un 1,18 %, y Londres, un 0,35 %.

A pesar de iniciar la sesión con pérdidas moderadas, que acercaron al IBEX 35 a los 8.500 puntos, tras el rechazo de los italianos en el referéndum a la reforma constitucional que habría quitado poder el Senado y que ha llevado a Renzi a dimitir, los inversores parecen haber encontrado cierta calma.

El barril de petróleo Brent, de referencia en Europa, subía hasta los 55,15 dólares, más que suficiente para animar al mercado, que acogía también con agrado los buenos datos de actividad en el sector servicios en la zona del euro, Alemania, Italia y España.

A pesar de que la renuncia de Renzi abre un nuevo período de mayor incertidumbre política en medio de los esfuerzos de recapitalización del sector bancario italiano, el mercado esperaba un "no", adelantado por las encuestas, y sigue dando por hecho que el Banco Central Europeo seguirá actuando en los mercados soberanos.

Por eso, los bancos españoles subían y tiraban del IBEX 35, cuyos avances, después del 3,19 % de ArcelorMittal, encabezaban Popular y Sabadell, con alzas del 2,79 y el 2,08 %, respectivamente.

Bankia ganaba un 2,04 %; CaixaBank, un 1,59 %; BBVA, un 0,86 %; Bankinter, un 0,83 %, y Banco Santander, un 0,82 %.

Del resto de los grandes valores del IBEX destacaba la subida del 1,96 % de Inditex; Repsol repuntaba un 0,82 %; Telefónica, un 0,71 %, e Iberdrola, un 0,25 %.

Sólo tres valores del IBEX 35 retrocedían a mediodía, pues Grifols cedía un 1,05 %; Meliá, un 0,34 %, y Técnicas Reunidas, un 0,32 %.

En el mercado continuo, Inypsa comandaba las alzas con una subida del 13,95 %, en tanto que Dogi encabezaba las pérdidas con un retroceso del 2,4 %.

A mediodía los inversores habían negociado algo más de 585 millones de euros en la Bolsa española.

2:20 horas. El BCE dice que Italia podría rescatar a sus bancos

Italia podría tener que gastar dinero público para rescatar algunos de sus bancos, incluso tomando participaciones en ellos, dijo el lunes el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Ewald Nowotny. "La diferencia entre Italia y otros estados como Alemania y Austria es que, hasta ahora, en Italia no ha habido ninguna ayuda estatal significativa o adquisiciones estatales (de los bancos)", dijo a periodistas Nowotny, que dirige el banco central de Austria. "Por lo tanto, no se puede descartar que sea necesario que el Estado tome participaciones (en los bancos) de alguna manera", agregó.

A las 10:00 horas. El Ibex se dispara un 1,4%

Aunque comenzó la sesión a la baja, el Ibex 35 ha ido reduciendo las pérdidas ante el tirón de las bolsas del corazón europeo, de manera que ha logrado colocarse en positivo y hasta dispararse un 1,4%. También el FTSE Mib italiano, que había iniciado la sesión con fuertes retrocesos, ahora sube ya un 0,8%. Y es que todo parece indicar que los inversores ya habían descontado la victoria del "no", como ya anunciaban los sondeos preliminares. Así, los bancos se están recuperando de las pérdidas que se anotaban al inicio de la jornada, abonando el terreno para el rebote. En el Ibex, solo Grifols cotiza en negativo a esta hora.

Apertura: Las bolsas digieren con entereza el resultado del referéndum en Italia

Finalmente, se cumplieron los malos augurios. El "no" venció en el referéndum constitucional de Italia, desencadenando la dimisión del primer ministro Renzi y abriendo un nuevo capítulo de incertidumbre en Europa. En este contexto, las principales bolsas europeas han recibido la noticia con retrocesos, que eran más acusados precisamente en Italia y España. En concreto, el FTSE Mib italiano se dejaba el 1,8%, mientras que el Ibex cedía el 0,7% y perdía el nivel de los 8.600 puntos en la apertura. Si bien, quizás por lo anticipado de la noticia (que ya auguraban los sondeos), las caídas han durado pocos minutos en el resto de índices europeos, que a los pocos minutos de la apertura ya cotizaban en verde. En concreto, el FTSE 100 se revalorizaba un 0,1%; el CAC subía un 0,2%; y el DAX se elevaba un 0,8%; presionando al alza a sus pares italiano y español, que iban recortando las pérdidas a medida que pasaban los minutos.

Uno de los mercados más afectados por el referéndum está siendo el de divisas, provocando una devaluación del euro respecto al dólar hasta situase en el entorno de las 1,0646 unidades (si bien, lejos de los mínimos de marzo de 2005 que ha llegado a tocar durante la madrugada).

El mercado de deuda también se está viendo afectado, con la prima de riesgo subiendo hasta 131 puntos básicos y la rentabilidad del bono español a diez años ascendiendo al 1,630%.

Por valores, los bancos son los valores más afectados, contagiados de la incertidumbre de sus pares italianos. Así el Sabadell se deja el 1,5%; el Popular, el 1,3%; el BBVA, el 0,9%; el Santander, el 0,8%; y Bankia, el 0,6%, entre otros. En el lado opuesto, Arcerlor se revaloriza un 3% y tira al alza del selectivo; mientras que Acerinox sube el 1% e Inditex, el 0,7%.

En Italia, Unicredit caía un 4%; mientras que Finecobank y banca di Milano cedía un 2,7%; Banca Popolare, un 2,6%; Mediobanca un 1,7%; Intesa Sanpaolo, un 1,6%; Ubibanca, un 1,1%; entre otros.

 "De cómo se resuelva la "crisis política" en la que ha caído, una vez más, Italia va a depender cuánto va a durar la inestabilidad que esperamos afecte a los mercados financieros de la región del euro, al menos hasta que se aclare el escenario político en el país", explicaban a este respecto los analistas de Link Securities.