Repsol y La Caixa negocian la venta de un 20 % de Gas Natural

Repsol y La Caixa mantienen negociaciones con varios inversores para vender alrededor del 20 % de Gas Natural Fenosa, una participación valorada en unos 3.800 millones de euros, confirmaron hoy las dos empresas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Entre esos inversores, podría estar el fondo estadounidense Global Infraestructure Partners (GIP), dijeron a Efe fuentes conocedores de la operación adelantada hoy por Bloomberg.

Repsol tiene el 30 % de Gas Natural y Criteria, la sociedad de inversiones de La Caixa, un 34 %, participaciones con las que controlan la gasista a través de un pacto parasocial que mantienen desde el año 2000.

Con esta operación, cada uno de los socios se desprende de alrededor del 10 % de su participación, con lo que mantiene un 44 % de la firma energética -un 20 % Repsol y un 24 % Criteria- y pierde el control mayoritario.

El pacto pierde su vigencia en cuanto la participación de alguna de las dos baje del 15 % o si entre ambas la reducen por debajo del 50 %, algo que ocurriría en este caso.

Repsol y Criteria han confirmado a la CNMV "contactos" con algunos inversores para la venta de ese 20 %, una operación que está en curso.

"Los contactos siguen en curso y cuando finalicen y, en su caso, se cierre un acuerdo, se comunicará oportunamente al mercado", señaló la entidad.

"El análisis se encuentra en fase preliminar, sin que por el momento se haya tomado decisión alguna al respecto", apunta la nota de Repsol, que ha enmarcado la eventual operación en el Plan Estratégico 2016-2020 "como parte de una gestión dinámica permanente del portafolio de negocios".

Esta hoja de ruta de Repsol hasta 2020 prevé 6.200 millones en desinversiones en activos no estratégicos en un contexto complicado de precios del crudo.

Aunque esta operación de Gas Natural sonaba en el mercado, la petrolera había señalado en diversas ocasiones su interés por mantener una participación que consideran estratégica, calificación en la que también coincide La Caixa.

Junto a la Caixa y Repsol -que controlan actualmente ese 64,4 % del accionariado de Gas Natural- el tercer accionista de peso es la argelina Sonatrach, con un 4 %, por lo que, si la desinversión se consumara, GIP pasaría a ser uno de los accionistas de referencia de la multinacional española.

La Caixa y Repsol mantienen desde el año 2000 un pacto parasocial por el cual ejercen sus derechos de voto conjuntamente en la sociedad.

En virtud de ese pacto, corresponde a La Caixa nombrar al presidente de Gas Natural, mientras que Repsol elige al consejero delegado.

En la última Junta General de Accionistas de Gas Natural, a principios de mayo, el presidente de Gas Natural, Salvador Gabarró, admitió que ya era "tiempo" de dejar la presidencia de esta compañía, pero añadió que la decisión estaba en manos del grupo La Caixa.

Uno de los nombres que con más fuerza suenan para relevar a Gabarró en la presidencia de Gas Natural es el de Isidre Fainé, que dejó a finales de junio la presidencia de CaixaBank para mantenerse al frente de la Fundación Bancaria La Caixa.

Tras conocerse las conversaciones para la venta de ese porcentaje, los títulos de Gas Natural lideraban las subidas del Ibex-35 en una sesión que ha terminado con una subida del 3,05 %, hasta 19,07 euros.

Con estos precios, la capitalización de la energética supera 19.000 millones, con lo que ese 20 % valdría unos 3.800 millones de euros.

Repsol cerró con una subida del 1,16 %, hasta 12 euros, y La Caixa cayó un 0,08 % hasta 2,4 euros.