Bankinter anunciará un récord de beneficio de 286 M€ el 1T26, un 6 % más
Los expertos prevén que Bankinter batirá sus marcas previas de beneficio gracias a la buena evolución del margen de intereses
Bankinter tiene previsto publicar otros resultados de récord el próximo 23 de abril, antes de la apertura del mercado.
Los expertos calculan que ese día anunciará un beneficio operativo de 286 millones de euros para el primer trimestre de 2026.
Esto supondría un 5,9 % más que los 270 millones de euros registrados en el mismo periodo del año anterior y un 2,9 % más que los 278 millones de euros anotados el cuarto trimestre de 2025.
Este buen resultado vendría apoyado por la fortaleza del margen de intereses (principal motor de rentabilidad de una entidad, al reflejar la diferencia entre los ingresos por los activos y el coste de los pasivos).
Los expertos anticipan una subida del 5 % del margen de intereses de Bankinter
En concreto, los analistas esperan un crecimiento del 5 % interanual en el margen de intereses (estable respecto al cuarto trimestre de 2025), hasta los 569 millones de euros.
Los expertos enumeran una serie de factores que, a su juicio, han favorecido esta mejora del margen de intereses.
Nuria Álvarez, analista de Renta 4, cita como motores de dicho avance "el crecimiento de los volúmenes, en línea con la guía ofrecida por la compañía de un aumento del crédito de un dígito medio”, así como el negocio en Irlanda y Portugal.
Por parte de Barclays, sus expertos mencionan la “sólida actividad comercial, particularmente en el segmento corporativo, que compensa parcialmente el repricing residual de la cartera crediticia y el menor número de días del periodo”.
Las comisiones crecerán un 9 % interanual pero caerán un 6 % intertrimestral
En lo que respecta a las comisiones netas, los expertos también anticipan un buen comportamiento de este componente fundamental en el capítulo de los ingresos.
En concreto, creen que se situarán en los 205 millones de euros, lo que representa un incremento interanual del 9 %. Esta cifra supone asimismo un descenso del 6,2 % intertrimestral pero se explica por la estacionalidad del periodo (a final de año se pagan muchas comisiones).
Por la parte de los costes, los analistas prevén que los gastos de explotación evolucionen en línea para dar visibilidad al cumplimiento de la guía del año que sitúa la ratio de eficiencia por debajo del 35 %.
En concreto, calculan unos costes de 279 millones de euros, lo que supone una subida del 3,8 % interanual y una caída del 1,9 % frente al dato de octubre a diciembre de 2025.
Esto dejaría la ratio de eficiencia en el 35,9 % en primer trimestre del año.
Una generación orgánica de capital de 20 puntos básicos
En lo que respecta al capital, Nuria Álvarez espera que Bankinter registre una generación orgánica de 20 puntos básicos en el trimestre, a lo que habría que añadir unos 3 puntos básicos derivados de su participación en Línea Directa Aseguradora.
“En conjunto, esperamos que la entidad cierre el trimestre con un CET 1 del 12,95 %”, ha escrito la experta.
Más allá de las cuentas del trimestre
Los resultados de Bankinter serán una ocasión de oro para analizar elementos más allá de las cuentas del trimestre.
Específicamente, la conferencia de resultados debería dar visibilidad sobre el cumplimiento de las guías del año y también sobre el potencial impacto de la guerra de Oriente Medio sobre la morosidad y las provisiones del banco.
Asimismo, se analizarán las implicaciones de los recientes movimientos corporativos con la integración de Plenium Partners y Bankinter Investment; así como la compra de una participación en Access Capital Partners (ACP), explican desde Renta 4.
Por su parte, desde Barclays añaden que los inversores se preguntarán por la sostenibilidad del margen de clientes si el euríbor se mantiene en niveles más altos de lo esperado, en un entorno de mayor inflación por la guerra en Oriente Medio.
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