Ballenas, cierre masivo de cortos: ¿de dónde ha sacado la gasolina bitcoin?

El espectacular rally alcista que se ha marcado este fin de semana bitcoin y que ha llevado a la criptodivisa a tocar los 7.500 dólares no caerá en el olvido. Con los inversores preocupados por la nueva batería de aranceles a China aprobada el viernes por Donald Trump, y con las bolsas en retirada, la violencia de la subida ha cogido a muchos traders con el pie cambiado, y eso que ya estaban sobre aviso, pues la superación de la resistencia de los 6.000 dólares unos días antes fue una señal técnica muy potente. ¿Qué ha podido pasar para explicar semejante rebote?

Como casi siempre sucede con este activo, las explicaciones son múltiples. Algunos expertos hablaban ayer del positivo flujo de noticias conocido la semana pasada. Por ejemplo, Fidelity, una de las gestoras de fondos más importantes del mundo, prepara un procedimiento de ejecución de trading para bitcoin, es decir, una plataforma de criptodivisas dirigida a inversores institucionales. Esto podría significar que las instituciones que trabajan con Fidelity que prácticamente son las mayores y más importantes del mundo, podrían comenzar pronto a comprar y almacenar bitcoin a través de la compañía. Pero claro, hoy llegan nuevas teorías al mercado. 

Una de las que más suenan esta mañana, según publica ForexCruch, justifica la espectacular subida en una cierre de cortos masivo motivado por el rebote sostenido que llevaba bitcoin desde principios de mayo y que ha hecho que muchos inversores con posiciones cortas o bajistas se hayan visto de un día para otro colocados en el lado erróneo del mercado. Lo que en principio fue un proceso de liquidación se convirtió en un cierre masivo de posiciones cortas, que se vio amplificada por la actividad de los 'bots', o algoritmos que rápidamente comenzaron a operar toda vez que detectaron una actividad más alta de lo normal. 

Este rápido movimiento causó estratos en la liquidación de cortos, a medida que muchos traders que cerraban sus posiciones perdedoras cambiaban automáticamente al lado largo, con operaciones de compra. De este modo, el volumen negociado pasó de 19.000 millones de dólares el 10 de mayo hasta 28.000 millones de dólares el 11 de mayo, con la notable particularidad de que, según los expertos consultados por ForexCrunch, un tercio de este volumen se canalizó a través de la plataforma BitMex, que también permite operar con derivados de bitcoin. Esta plataforma es la responsable del 19% de todas las transacciones en bitcoin.

Con el alboroto ya montado y la cotización desbocada, es entonces cuando aparecieron las ballenas, que comenzaron a cambiar grandes cantidades de bitcoin de unas billeteras a otras. De este modo, según reportó la cuenta de Twitter Whale Alert, un inversor llegó a mover 6.000 bitcoin entre billeteras por valor de 45 millones de dólares, mientras que otro trader colocó 4.000 bitcoin en una cuenta de BitfMex, lo que terminó por despertar a todo el mercado. El mayor movimiento detectado por parte de una de estas ballenas fue de 47.000 bitcoin, por un valor aproximado de 343 millones de dólares. Se suele considerar que la actividad de estas ballenas sirve para apuntalar el mercado, ya que no optan por vender la criptomoneda a través de las casas de intercambio, sino que simplemente se dedican a depositarla.