Grifols y otras cinco apuestas de bolsa española para invertir ahora

Bestinver Securities ha difundido esta semana un informe con sus ideas de inversión de mayor convicción para el mes de julio, una lista compuesta por Allfunds, Ebro Foods, Elecnor, Grifols, Indra y Solaria, aunque la entidad es cauta sobre la evolución a largo plazo de esta última. 

Una de las compañías que ha entrado en la cartera de este mes es Allfunds, cuya cotización ofrece, en opinión de Bestinver, “un amplio margen de seguridad en los niveles actuales”, pues el mercado ya ha puesto en precio los escenarios más adversos.  

El departamento de banca de inversión de Bestinver destaca como catalizadores a corto plazo la mejora esperada de los flujos, el anuncio de una recompra de acciones que alcanzará el 6,5% del capital y el Día del Inversor, previsto para el cuarto trimestre.  

Según sus estimaciones, el valor razonable de las acciones de Allfunds se sitúa entre 8,10 y 8,90 euros por acción, lo que supone un potencial alcista de alrededor del 30% respecto al precio actual.  

Bestinver resume así su tesis sobre la plataforma de gestión de activos: “Esta es una compra para cualquier inversor mínimamente optimista con la economía”. 

Ebro Foods, beneficiada por el precio del arroz 

En la lista de Bestinver Securities también destaca Ebro Foods, un valor tradicional del sector alimentación, al que los analistas de la compañía atribuyen una fuerte resiliencia de la demanda y perspectivas favorables por el menor coste de las materias primas que utiliza, especialmente del arroz.

La compañía entró en el listado de ideas de alta convicción de Bestinver el mes pasado.

“Ebro cotiza con un descuento notable frente a su media histórica y al sector, a pesar de haber registrado resultados récord”, afirma el equipo de análisis.  

A su juicio, el dividendo del 4,2% y el bajo apalancamiento financiero refuerzan el atractivo de esta compañía, cuya valoración se mueve entre los 21,3 y 22,8 euros, muy por encima de los 17,30 euros actuales. 

Elecnor gusta por su plan estratégico 

Elecnor también figura en la lista de Bestinver desde hace tiempo gracias a su nuevo plan estratégico 2025–2027.  

Este contempla más de 350 millones en generación de caja libre y una política de dividendos ambiciosa, con más de 220 millones previstos en los próximos tres años.  

Según el informe, el grupo Elecnor tiene capacidad para invertir hasta 400 millones de euros sin comprometer su salud financiera, lo que refuerza su potencial de crecimiento.  

“Seguimos viendo más de un 25% de potencial alcista” en Elecnor, indican desde Bestinver. 

Grifols sigue reconquistando inversores 

En el sector salud, la elegida por Bestinver es Grifols, que sigue recuperando el favor de los inversores tras su plan estratégico hasta 2029.  

Este apunta a ventas de 10.000 millones de euros y una mejora notable del margen ebitda hasta el 30%.  

Según el informe, Grifols “espera cuadruplicar el flujo de caja libre antes de M&A hasta los 1.200 millones”.  

La firma fija un precio objetivo de 13,5 a 14,5 euros por acción para la compañía de plasma, lo que supone un recorrido de más del 30% desde los niveles actuales. 

La compañía que lidera el IBEX 35, en la lista 

Más allá de lo anterior, Indra se consolida como una de las acciones preferidas de Bestinver en la revisión de julio, pues ya figuraba en sus apuestas de convicción para el mes de junio, impulsada por el nuevo ciclo de inversión militar en Europa.  

Pero, además, España se ha comprometido a alcanzar el 2% del PIB en gasto militar tras la cumbre de la OTAN en junio, lo que puede traducirse en 10.500 millones de inversión adicional.  

Bestinver estima que Indra podría capturar entre el 20% y el 30% de esa cifra, lo que “supondría duplicar los ingresos de su división de defensa”.  

Pese a cotizar por encima de su valoración (35,86 euros frente a un rango estimado de 32,8–33,4), la gestora mantiene su consejo de compra. 

Solaria sí, pero a corto plazo 

En contraste con el resto de compañías de la lista, Bestinver mantiene una recomendación de venta sobre Solaria, su última apuesta para el mes de julio. 

En su opinión, el reciente rebote de sus acciones, que llegaron a subir un 43% en una semana tras la publicación de sus resultados trimestrales, es atribuible a un “short squeeze”, no a fundamentos sólidos.  

Por eso, le da un precio objetivo entre 8 y 8,2 euros, por debajo de los niveles actuales. 

“No vemos cambios estructurales en la historia de inversión. Los retos de ejecución, la baja cobertura de PPAs y los proyectos en fases muy tempranas siguen afectando a la visibilidad”, alerta el informe.