El precio definitivo de salida a bolsa de Cepsa se conocerá el 16 de octubre

El precio de las acciones de Cepsa que saldrán a bolsa, que en el folleto de salida que ha registrado la compañía en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) están en un rango orientativo de entre 13,10 y 15,10 euros, se conocerá el próximo 16 de octubre.

El folleto de la operación pública de venta (opv) fija el 16 de octubre como la fecha para la fijación de precios y la publicación del hecho relevante, con el tamaño y precio final de la oferta.

El inicio de la opv ha arrancado hoy con el registro del folleto en la CNMV y el comienzo del proceso de prospección de la demanda, que finalizará el 16 de octubre, que es cuando se dará a conocer el precio y tamaño final de la oferta (un 25 % del capital de la compañía que puede llegar al 28,75 % si los bancos colocadores ejercitan su opción de compra).

Ese mismo día, se procederá a la selección de las ofertas para comprar títulos de la compañía en el tramo inicial institucional y el 17 de octubre se confirmarán y se hará la asignación final correspondiente a este tramo.

También el 17 de octubre o en torno a esa fecha se publicará el anuncio con la fecha de debut en el mercado, al que Cepsa retorna después de siete años sin cotizar, al ser excluida por su entonces propietario, el fondo de Abu Dabi Ipic, que posteriormente quedó integrado en Mubadala Investment Company.

La salida al parqué se produciría en torno al 18 de octubre, fecha que, de cumplirse, haría que al día siguiente arrancara el período de estabilización, que finalizaría el 16 de noviembre, y se procediera a la liquidación y al pago de las acciones por parte de los inversores finales.

Pero la oferta de Cepsa tiene también un tramo para los que denomina "empleados relevantes", para los que el vendedor, el fondo Mubadala propietario ahora del 100 % de Cepsa, pone inicialmente a su disposición 535.149 acciones, el 0,40 % del total de acciones (133.787.471) que se ofrecerán inicialmente.

Los empleados podrán comprar acciones por un mínimo de 1.000 euros y un máximo de 50.000 desde hoy, en que se ha registrado el prospecto y hasta el próximo 11 de octubre.

Si hubiera sobresuscripción en el tramo de empleados, Cepsa y Mubadala pueden incrementar el número de acciones para cubrir las órdenes, y en caso de que no se cubra la oferta, el remanente irá a parar al tramo institucional.

Las acciones a los empleados se les venderá al menor de estos dos precios: 13,59 euros (el equivalente al punto más alto del rango de precios de oferta después de la aplicación de un 10 % de descuento), o bien al precio final de la oferta después de la aplicación de ese descuento.

Los empleados que compren acciones no podrán venderlas en un período de seis meses, es decir hasta aproximadamente el 19 de abril.

Mubadala ha decidido que, aunque técnicamente no es un empleado de la compañía ni de sus filiales en España, extenderá la oferta del tramo para empleados al consejero delegado de Cepsa, Pedro Miró, que ha confirmado que comprará acciones por la cantidad máxima, 50.000 euros, al precio de la oferta y sin considerar el descuento para empleados.

La oferta para empleados, cuyo tamaño definitivo se conocerá el 15 de octubre y cuyas acciones serán asignadas un día después, también ha sido extendida a tres empleados de la Fundación Cepsa.