Neoenergia incorpora Elektro y pasa a ser la primera distribuidora de Brasil

La eléctrica brasileña Neoenergia, participada en un 39 % por Iberdrola, ha incorporado la actividad y negocios de Elektro, propiedad de la compañía española, una unión de la que surgirá la mayor distribuidora de Brasil y la primera de Latinoamérica por número de clientes, que, además, saldrá a bolsa.

El grupo resultante, que nace con 13,4 millones de clientes, desplaza así a la Compañía Energética de Minas Gerais (Cemig), la compañía pública brasileña, que tiene 12 millones de clientes, como mayor distribuidora de Brasil, aunque se mantiene como mayor empresa integrada del sector energético del país, en el que es el segundo mayor grupo trasmisor y el tercer mayor generador.

No obstante, Eletrobras, que controla el Estado brasileño, sigue siendo la mayor empresa por generación de América Latina, con una capacidad instalada de 45.390 megavatios, el 32 % del total de Brasil.

En abril pasado, el presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, ya dijo que había conversaciones para la unión de Neoenergia y Elektro, aunque entonces indicó que era "sólo una posibilidad" dentro de la estrategia de su compañía en ese país.

La operación, que está previsto que se cierre entre julio y agosto, fue aprobada el miércoles por los accionistas de Neoenergia, que son, además de Iberdrola Energía -propiedad cien por cien de Iberdrola y titular del 99,9 % de Elektro-, Banco do Brasil (12 %) y Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (49 %).

Iberdrola controlará el 52,45 % de la sociedad surgida de la integración de Elektro en Neoenergia, mientras que Banco do Brasil y Caixa serán titulares del 9,35 % y el 38,21 %, respectivamente.

La nueva Neonergia aglutinará los activos de distribución, transporte, generación y comercialización de electricidad de la actual Neoenergia y Elektro.

Prestará servicio en un territorio con una población superior a los 43 millones de habitantes, frente a los 18 millones de población del área de influencia de Iberdrola en España.

También estará presente en el negocio de generación eólica e hidráulica, con una capacidad de 2.080 megavatios (MW) operativos y 1.460 MW en desarrollo, así como en el de generación termoeléctrica, con 530 MW operativos.

Si se agregan los resultados que tuvieron las dos empresas en 2016, los ingresos de la nueva compañía serían de alrededor de 7.935 millones de euros y su beneficio bruto de explotación (ebitda) de unos 934 millones.

Para el grupo Iberdrola, la integración de los negocios de las dos eléctricas brasileñas tendrá un impacto positivo de más de 900 millones de euros en su ebitda, aunque la deuda neta aumentará en unos 2.900 millones por la consolidación de Neoenergia, si bien la relación deuda/ebitda mejorará, según la presentación que ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Iberdrola ha asumido el compromiso de sacar la compañía a bolsa cuando sus dos socios "lo estimen oportuno" y para ello Neoenergia ejecutará un ampliación de capital, que será suscrita en su totalidad por Iberdrola, que entregará los activos de Elektro en contraprestación.

Los tres accionistas de la nueva sociedad han suscrito un pacto parasocial por el que Iberdrola tendrá derecho a nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de administración.

La operación deberá ser aprobada ahora por las juntas de accionistas de Neoenergia y Elektro, así como por el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) y la Agencia Nacional de Energía Eléctrica (ANEEL) de Brasil.

El presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, ha dicho que esta operación refuerza el compromiso de su compañía de contribuir al "desarrollo energético brasileño".

Las acciones de Iberdrola en la Bolsa española han cerrado hoy la sesión con un retroceso del 0,07 %.