Fitch rebaja nota de Isolux mientras el grupo analiza su estructura de deuda

La agencia de calificación crediticia Fitch ha rebajado la nota de la concesionaria Isolux Corsan a "CC" (alta probabilidad de impago) desde B- con perspectiva negativa después de conocerse que el grupo ha fichado a Rothschild y Houlihan Lokey para realizar un análisis de su estructura financiera.

La rebaja, señala la firma, refleja la creciente posibilidad de que el grupo tenga que reestructurar su deuda a corto plazo, así como el análisis que llevará a cabo el grupo para adaptar su estructura financiera a fin de adaptarla a las actuales condiciones del mercado y a la operativa del grupo.

En este contexto, la compañía espera presentar sus resultados anuales el próximo 13 de mayo, una vez que se complete el periodo de separación de negocios con su filial Isolux Infrastructure.

Según publica hoy Expansión, la compañía está en negociaciones con sus acreedores para reducir una deuda de 1.600 millones de euros mediante quitas y reforzar sus fondos propios. La propuesta a la banca incluiría una quita que podría ascender a 250 millones, así como una nueva inyección de fondos de entre 200 y 300 millones.

Además, se contempla una ampliación de capital con el objetivo de que los bancos capitalicen la deuda restante, añade la publicación.

Isolux Corsán está en la recta final para vender sus concesiones de autopistas al fondo de pensiones canadiense PSP, una operación que estaba previsto que se cerrase a lo largo de los seis primeros meses del año.

Isolux posee el 80,7 % de Isolux Infrastructure -filial que gestiona 1.643 km de autopistas en concesión, así como 5.959 km de líneas de transmisión y las centrales de generación de energía solar fotovoltaica. Por su parte, PSP tiene el 19,23 % restante.

Además, la compañía ultima tener la plena propiedad de todos sus activos de energía (negocios de transmisión eléctrica, así como los proyectos solares fotovoltaicos de Grupo T- Solar) en el marco del proceso de separación de activos concesionales de su filial.

El objetivo de este proceso es avanzar en su proceso de reducción de deuda y en sus planes de crecimiento después de que a comienzos del pasado año aplazase su salida a bolsa -prevista para febrero de 2015 y con la que esperaba captar 600 millones-, al considerar que las indicaciones de valoración preliminares no reconocían el potencial de la compañía en aquel momento.