Broadspectrum rechaza la opa de Ferrovial al considerar que no es razonable

La empresa australiana Broadspectrum (antes Transfield Services) ha rechazado la opa presentada por Ferrovial a 1,35 dólares australianos por acción al entender que no es ni justa, ni razonable y que además subestima el valor en bolsa de los títulos de la compañía.

Por ello, el consejo de administración de Broadspectrum ha recomendado de forma unánime a los accionistas que rechacen la oferta presentada por Ferrovial para hacerse con el 100 % de la compañía australiana.

En una carta remitida a los accionistas, la presidenta de Broadspectrum, Diane Smith-Gander, ha insistido en que las acciones de la compañía valen "mucho más" de lo que Ferrovial está ofreciendo. De hecho, asegura que Ernst & Young sitúa el valor de las mismas entre 1,71 y 1,98 dólares australianos.

Por ello, Broadspectrum añade que la oferta arroja un descuento medio del 27 % desde este rango de valoración, y señala además que está sujeta a muchas condiciones y aprobaciones por parte de terceros y organismos reguladores.

En este sentido, la compañía considera que un rechazo de la oferta permitirá a la firma continuar desarrollando su estrategia en beneficio de sus accionistas, y añade en un comunicado que está bien posicionada para el crecimiento futuro mejorando las previsiones para el ejercicio 2016 y mostrando una sólida perspectiva para 2017.

Por su parte, el consejero delegado de la empresa, Graeme Hunt, sostiene que Broadspectrum es ahora más fuerte de lo que era en diciembre de 2014, cuando Ferrovial lanzó su primera opa y estaba dispuesta a pagar 2,00 dólares australianos por acción, gracias al fortalecimiento del balance y la reducción de la deuda neta.

Además considera que está bien posicionada ante el crecimiento del sector de las telecomunicaciones en Australia y Nueva Zelanda, las extensiones de contratos, la actividad de refino y petroquímica en EEUU y el aumento de las oportunidades en el sector de la energía.

Fuentes cercanas a los contactos creen que Ferrovial va a presentar en breve una respuesta ante la negativa de Broadspectrum.

Ferrovial señaló el miércoles en un documento remitido al regulador australiano que la oferta presentada sobre Broadspectrum era ahora más atractiva que antes teniendo en cuenta la caída de la acción y los últimos cambios en la empresa australiana, así como el descenso del precio del crudo, entre otros factores.

A la luz de este entorno, Ferrovial consideraba que la prima de 59 % implícita en la oferta desde el último cierre antes del anuncio (4 diciembre 2015) representaba aún un mayor valor para los accionistas de la australiana.

La compañía que preside Rafael del Pino se encuentra además como candidata en otras oportunidades que se han presentado en Australia. Es el caso de la puja por los activos de la británica Laing O'Rourke.

A finales de 2014, y tras el rechazo de la primera opa presentada sobre la compañía -entonces denominada Transfield-, Ferrovial dio por suspendidas las negociaciones de compra. También en Australia, la compañía española se interesó por John Holland, antigua filial de CIMIC (ACS), aunque finalmente pasó a manos de la China Communications Construction Company (CCCC).