Planes que recompensan el riesgo asumido

Un elevado nivel de riesgo no supone una opción muy aconsejable para planificar la jubilación cercana, pero sí para los que, con buen criterio, comiencen a asignar parte de sus ingresos a esa etapa de la vida a una edad temprana, digamos de en torno al inicio de la década de los cuarenta.

De una selección de planes de pensiones del sistema individual de calidad -con calificación cinco estrellas de VDOS- encontramos que la mayor recompensa obtenida, en forma de rentabilidad, durante el pasado año, se centra en planes de la categoría de Renta Variable Mixta.

BANIF DYNAMIC GROWTH es el primero de este ranking, con una revalorización durante 2012 de 26,76 por ciento, según VDOS. Con vocación inversora global, invierte hasta un 60 por ciento de su patrimonio a través de IICs (Instituciones de Inversión Colectiva) sin establecer límites en cuanto a la distribución entre renta fija y variable en la cartera, otorgando a cada tipo de activo en cada momento el porcentaje que mejor se adapte a su estrategia inversora. Muestra una notable evolución por rentabilidad que lo posiciona en el primer quintil a uno y tres meses, así como a uno y tres años, registrando en el último año un controlado dato de volatilidad de 12,73 por ciento. La aportación mínima periódica requerida para suscribir y mantener este plan es de 30,05 euros. Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,90 por ciento y de depósito de 0,10 por ciento.

Un 19,12 por ciento, según VDOS, se revalorizaba el pasado año GROUPAMA MIXTO Gestionado por Plus Ultra Seguros Generales y Vida, invierte en renta variable hasta un 75 por ciento, con un límite inferior de 30 por ciento, al objeto de lograr la máxima rentabilidad dentro de una adecuada distribución y compensación de riesgos. Se posiciona por rentabilidad en el primer quintil a uno y tres años, respecto al resto de fondos de su categoría, registrando un dato de volatilidad en el último año de 8,60 por ciento. La suscripción de este plan requiere una aportación mínima inicial de 50 euros, la misma cantidad que habrá de aportarse periódicamente para permanecer como partícipe del mismo. Aplica una comisión fija de 1,40 por ciento y de depósito de 0,05 por ciento.

CAJA INGENIEROS BOLSA de Caja Ingenieros Vida, acumulaba una rentabilidad durante 2012 de 17,68 por ciento, según VDOS. Invierte hasta el 75 de su cartera en renta variable, adjudicando normalmente entre un 60 y un 75 por ciento a este tipo de activo, cuyo porcentaje no puede ser inferior a 30 por ciento. Este porcentaje de renta variable se invierte en valores cotizados de mercados organizados de Europa, mayoritariamente de gran y mediana capitalización. La parte de renta fija se adjudica a títulos de deuda pública y privada, o de mercado monetario, de países europeos, con calificación crediticia igual o superior a grado de inversión. Su evolución histórica por rentabilidad, respecto al índice de su categoría, lo posiciona entre los mejores, en el primer quintil, a uno y tres años. Registra un dato de volatilidad en el último periodo de doce meses de 8,97 por ciento. Se requiere una aportación minima inicial o periódica de 30,05 euros, para suscribir y mantener este plan de pensiones que grava a sus partícipes con una comisión fija de 2 por ciento.

Con respecto a los planes de renta variable pura, los planes mixtos mantienen un porcentaje mínimo de renta fija que les permite beneficiarse de giros positivos en el mercado de este tipo de activo. Si bien es cierto que el año comienza optimista para el mercado bursátil, posiblemente veamos pronto una corrección. Por otra parte, se comienzan a ver pequeños signos de cambio de tendencia en la política monetaria de los Bancos Centrales de Europa y Estados Unidos.