Wall Street abre en negativo y el Ibex aguanta los 8.800 puntos

16:00 horas. Wall Street amanece con ventas

Los primeros compases en la Bolsa de Nueva York se están saldando con ventas. Así, los tres principales indicadores de la Bolsa de Nueva York marcan pérdidas cercanas al 1% para el Nasdaq, del 0,7% para el S&P 500 y del 0,5% para el Dow Jones.

Mientras, el Ibex 35 continúa con su lucha de aguantar el nivel de los 8.800 puntos. A esta hora reduce sus pérdidas de más del 1% a media sesión hasta el 0,7%, lo que le permite, por la mínima, superar los mencionados 8.800 enteros.

Media sesión: Europa se desinfla por los datos macroeconómicos

El principal indicador de la Bolsa española, el Ibex 35, se coloca a mitad de la jornada con pérdidas superiores al 1%, lo que le hace perder el nivel de los 8.800 puntos y le sitúa en la franja de los 8.770 enteros. Los malos datos macroeconómicos conocidos desde primera hora de la sesión están lastrando a los principales indicadores del Viejo Continente. Así, Milán perdía un 1,2%; Londres, un 1%; París, un 0,9%, y Fráncfort, un 0,7%.

De vuelta al Ibex 35, los valores que más retrocedían eran Amadeus, que perdía un 2,78%; Grifols, un 2,36%; BBVA, un 2,12%; Santander, un 1,89%, e Indra, un 1,59% .Mientras que en el lado de las subidas únicamente aparecían en verde: Cie Automotive, que subía un 0,97%; Siemens Gamesa, un 0,57%; Técnicas Reunidas, un 0,18%, y Endesa, un 0,12%.

El dato que más ha alejado a los inversores de las compras han sido las cifras de comercio chinas. Las exportaciones cayeron un 4,4% en diciembre y las importaciones retrocedieron un 7,6%. En ambos casos se trata de los peores registros desde 2016 y muestran de una forma directa los efectos de la guerra comercial. Por otro lado, cerca de la media sesión, se ha publicado que la producción industrial de la zona euro experimentó durante noviembre una caída anual del 3,3%, lo que supone el mayor desplome desde el mismo mes en 2012. Alemania tuvo la mayor caída desde finales de 2009 y España desde mayo de 2013. 

Respecto al Brexit, el diario británico The Guardian destaca hoy que la UE se estaría preparando para retrasar el Brexit hasta julio al concluir que es poco probable que el Parlamento británico apruebe mañana el acuerdo entre Londres y Bruselas. De este modo, los socios comunitarios considerarían que la retirada fijada el 29 de marzo podría no llevarse a cabo dado los problemas internos en el Gobierno que preside Theresa May.

En el mercado de divisas, el euro se cambia por 1,146 unidades de dólar y se mueve plano. Por otro lado, el barril de crudo de Brent, referencia para Europa, se pagaba a 59,90 dólares a media sesión al caer casi un 1%, de la mano del dato de comercio chino.

La prima de riesgo española se coloca en 121 puntos básicos con el interés del bono español a diez años en el 1,421%.

12:05 horas. La producción industrial de la UE sufre su mayor caída desde 2012

La producción industrial de la zona euro experimentó durante el pasado mes de noviembre una caída anual del 3,3%, lo que representa el mayor desplome del dato desde noviembre de 2012, después de que Alemania registrara el mayor descenso interanual del dato desde finales de 2009, con un retroceso del 5,1%, mientras en España el descenso observado fue el más acusado desde mayo de 2013, con una bajada del 2,8%, según reflejan los datos publicados por Eurostat. En términos mensuales, la producción industrial de la zona euro experimentó una caída del 1,7% respecto del mes anterior, cuando el dato repuntó una décima entre los países de la zona euro, como consecuencia de la caída mensual del 1,9% en Alemania, del 1,6% en España e Italia, así como del 1,3% en Francia.

10:50 horas. España saldrá del déficit excesivo en marzo, dice Moscovici

El comisario europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Pierre Moscovici, afirmó hoy que España "muy probablemente va a salir del procedimiento de déficit excesivo" en marzo, algo que debería tener como consecuencia "reforzar la credibilidad del país". "Pasaremos así la página dolorosa de la crisis de 2008 y del déficit excesivo" ya que España era "el último país" que estaba en ese procedimiento, señaló Moscovici en una comparecencia ante la prensa en París.

10:40 horas. Adiós a los 8.800 puntos

El Ibex 35 profundiza en los mínimos del día y se deja alrededor del 1%, con lo que se va a cotizar a los 8.788 puntos. En el resto de Europa, el Dax, el Cac y el Ftse pierden en torno al 0,4%. Los malos del comercio en China están pasando hoy factura a las bolsas europeas, a lo que hay que sumar el flojo comportamiento de los bancos en Europa, luego de que el BCE haya dicho que la entidad italiana Monte Paschi tiene debilidades de capital  rentabilidad. Otros sectores tocados por culpa de China son Tecnología y Salud, que se dejan casi un 1%, junto con las 'utilities', que pierden un 0,7%. 

El dato que ha puesto al mercado en guardia ha llegado desde China, donde las exportaciones alcanzaron durante el pasado mes de diciembre un total de 221.250 millones de dólares (192.938 millones de euros), cifra que representa un retroceso interanual del 4,4%, el mayor en los dos últimos años, agravando los temores a una ralentización de la economía, según reflejan los datos publicados por la Administración General de Aduanas de China. Asimismo, las importaciones chinas en diciembre sumaron un total de 164.190 millones de dólares (143.179 millones de euros), lo que representa una caída del 7,6% en comparación con la cifra del año anterior.

09.33 horas. La UE se prepara para retrasar el 'Brexit'

La Unión Europea (UE) se prepara para retrasar el "brexit" hasta el próximo julio al concluir que es poco probable que el Parlamento británico apruebe mañana el acuerdo negociado entre Londres y Bruselas, revela hoy "The Guardian". El bloque europeo considera que la fecha de la retirada británica del próximo 29 de marzo, fijada en virtud del Artículo 50 del Tratado de Lisboa, puede no concretarse ante los problemas de la primera ministra británica, la conservadora Theresa May, para que los diputados voten a favor del texto, agrega el diario.

Una apertura bajista

La bolsa española ha abierto con caídas del 0,5% para el Ibex 35, que se va al filo de los 8.800 puntos. En el resto de Europa, el Dax recorta un 0,5%, mientras que el Ftse pierde el 0,4%. Los inversores se han puesto muy nerviosos con el dato de las exportaciones de China, que han caído un 4,4% en diciembre, por un 7,6% que bajaron las importaciones, en ambos casos el peor registro desde 2016, lo que no hace sino reflejar el enorme daño que está causando la guerra comercial. El dato está haciendo daño a los sectoriales de energía y materias primas y provoca una caída del 1% en el petróleo Brent, hasta los 59,97 dólares por barril. En el mercado de divisas, el euro avanza hasta las 1,1479 unidades contra el dólar. 

Dentro del Ibex, las mayores caídas eta mañana son para Repsol, que retrocede un 1,7%, mientras que ArcelorMittal y Acerinox pierden el 1,4%, por un 1% que se deja Técnicas Reunidas. Entre los grandes valores, BBVA pierde un 0,9% y Santander resta el 0,6%. Por arriba, Aena sube un 0,4% y es de los pocos valores en verde, junto con IAG y Viscofán, que avanzan el 0,3%. 

El pinchazo del comercio exterior chino es hoy uno de las principales excusas para justificar las ventas, pues el problema no deja de ser serio. Según comentan hoy los analistas de Link Securities, en estos datos, que "han estado muy por debajo de lo esperado, se comienza a percibir el impacto que en la economía de China está teniendo el conflicto comercial abierto con EEUU". Así que no es de extrañar que los inversores opten por tomar posiciones defensivas y recoger beneficios. 

El repliegue llega en mal momento, justo cuando hoy se abre oficiosamente la temporada de resultados en Estados Unidos con las cuentas de Citigroup. Los inversores estarán atentos a los números que presente el banco, que como el resto de entidades financieras, podría ver incrementados sus ingresos por trading debido a la alta volatilidad vivida en el último trimestre. El consenso de analistas de FactSet espera que el beneficio de las compañías integrantes del S&P 500 se incremente en el trimestre el 10,6% en tasa interanual, tasa elevada, aunque muy inferior a las tasas superiores al 20% a las que han aumentado en los tres trimestres precedentes. "No descartamos que esta estimación sea superada, como ocurre casi siempre, aunque es muy factible que haya también sorpresas negativas, con compañías revisando sus expectativas de resultados a la baja, como consecuencia de la debilidad de la demanda global", apuntan en Link Securities. 

Más allá de China, el otro foco de atención está en Reino Unido, donde el Parlamento británico votará mañana el plan del Brexit acordado por Theresa May con la Unión Europea. La propia May advirtió ayer de que bloquear el "brexit" mediante el rechazo al acuerdo que ella propone sería un "catastrófico" e "imperdonable" atentado contra la democracia en el Reino Unido. "Si el Parlamento no se une para aprobar este acuerdo en pro del interés nacional, nos arriesgamos a dejar la UE sin acuerdo, con toda la incertidumbre para el empleo y la seguridad que eso conllevará", dijo May. "O, si los diputados no quieren afrontar la incertidumbre de una salida sin acuerdo, en ausencia de otra propuesta sobre la mesa nos arriesgamos a no dejar la UE en absoluto", lo que iría contra la voluntad popular expresada en 2016, avisa. 

En este escenario de incertidumbre, cualquier cosa pueda pasar, desde la convocatoria de nuevas elecciones, hasta un nuevo referéndum que de lugar al 'no Brexit', pasando por una extensión del plazo para seguir negociando. Incertidumbre, en cualquiera los casos, y más volatilidad en los mercados de divisas, bonos y renta variable.