BBVA gana 9.066 M€ hasta septiembre, el 13% más y supera previsiones

BBVA obtuvo un beneficio neto en los nueve primeros meses del año de 9.066 millones de euros, el 13% más que en el mismo periodo del año anterior, según informó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La cifra reportada por la entidad supera los 9.000 millones de euros esperada por el consenso de analistas consultado por finanzas.com, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes del negocio bancario y a la evolución favorable de sus principales mercados internacionales, especialmente México y Turquía.

En la parte alta de la cuenta de resultados, el margen de intereses de BBVA escaló hasta los 23.423 millones de euros, el 20,8% más, y de nuevo superior al margen de 22.938 millones que esperaba el mercado.

Los ingresos por comisiones netas ascendieron a 6.909 millones de euros, el 14,5% más en tasa interanual, gracias al “crecimiento en medios de pago y gestión de activos”, dijo BBVA.

De esta forma, la suma de margen de intereses y comisiones netas, que representan los ingresos recurrentes del negocio bancario, alcanzó 30.151 millones de euros, un 17% más.

El crecimiento de los ingresos permitió compensar el incremento de los gastos de explotación, que avanzaron un 17,4%, y de las pérdidas por deterioro de activos financieros, que aumentaron un 25,8%, hasta los 5.444 millones de euros, en un contexto de expansión del crédito.

España se estanca y México impulsa los resultados de BBVA

Por áreas geográficas, BBVA España obtuvo un beneficio atribuido de 3.106 millones de euros hasta septiembre, un 0,2% menos que en el mismo periodo del año anterior.

En España, BBVA reportó un crecimiento del margen de intereses del 3,4%, hasta los 5.055 millones de euros, pero los gastos de explotación crecieron el 7,7%, principalmente por las mayores inversiones en tecnología y los coses de personal.

La evolución del tercer trimestre fue especialmente débil en España, donde el beneficio cayó un 13,3% respecto al segundo trimestre, hasta los 934 millones de euros. La entidad atribuyó este retroceso al aumento de las provisiones crediticias y los gastos, así como a una menor aportación de distintos componentes de los ingresos.

En México, principal mercado de BBVA por contribución al beneficio, la entidad ganó 4.522 millones de euros, un 16,9% más a tipos de cambio corrientes, porcentaje que se reduce al 8,4% descontando el efecto de las divisas.

El crecimiento del negocio mexicano se vio impulsado por el aumento del crédito, especialmente a empresas, y por la evolución favorable del margen de intereses, que creció un 8,5% a tipos de cambio constantes.

Por su parte, Turquía aportó 789 millones de euros, un 21,8% más, mientras que América del Sur generó 821 millones, con un crecimiento interanual del 42,1%.

La rentabilidad de BBVA, por encima del 20%

Respecto a las métricas de rentabilidad, BBVA cerró septiembre con una ratio RoTE sobre el capital tangible del 22%, que compara con el 19,7% del año pasado, mientras que la ratio ROE, que mide la rentabilidad sobre fondos propios, quedó en 20,8%.

Con estas cifras, la ratio de eficiencia mejoró hasta el 37,9%, desde el 38,2% registrado un año antes, lo que muestra que el crecimiento de los ingresos consiguió superar ligeramente el de los costes.

En cuanto a la calidad crediticia, la tasa de morosidad descendió hasta el 2,6%, frente al 2,8% de septiembre de 2025, mientras que el coste de riesgo aumentó hasta el 1,44%, desde el 1,35% del año anterior.

Sobre la cifras de solvencia, la ratio de capital CET1 se situó en el 12,21%, por encima del rango objetivo del banco, establecido entre el 11,5% y el 12%.

En materia de remuneración al accionista, BBVA recordó que el pasado 15 de octubre abonó un dividendo a cuenta de 0,37 euros brutos por acción. La entidad también mantiene en marcha su programa extraordinario de recompra de acciones por 2.000 millones de euros, cuyo segundo tramo, de 1.000 millones, comenzó a ejecutarse el 14 de octubre.

BBVA progresa con la inteligencia artificial

Respecto al uso de la inteligencia artificial, BBVA continúa avanzando en su adopción a través de The Eight, su programa de transformación tecnológica, que contempla ocho líneas de actuación. Entre ellas destacan el desarrollo de un asesor personal para cada cliente, un asistente de IA para los gestores comerciales, herramientas para mejorar la gestión de riesgos y la automatización de procesos internos.

Además, BBVA está desarrollando The Frame, un modelo operativo común que permitirá extender el uso de soluciones y agentes de inteligencia artificial a toda la organización de forma segura y eficiente.

El objetivo es aprovechar estas tecnologías para ofrecer una atención más personalizada y proactiva a los clientes, aumentar la productividad de los empleados y rediseñar los procesos del banco. La IA constituye una de las prioridades de su plan estratégico 2025-2029.

Sin embargo, BBVA todavía no cuantifica el impacto económico de la inteligencia artificial en sus resultados. A diferencia de Santander, que ha comunicado una generación de valor de 194 millones de euros gracias a estas tecnologías hasta septiembre, BBVA no desglosa los ahorros operativos, los ingresos adicionales ni el retorno de sus inversiones en IA.

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