El IBEX 35 salva los 19.200 puntos tras el susto de la inflación en EEUU
El IBEX 35 cierra con alzas testimoniales del 0,1% en una sesión muy volátil, con la fuerte subida de la inflación en EEUU como protagonista
El IBEX 35 cerró este miércoles con una subida mínima del 0,1% y finalizó en los 19.230 puntos, salvando en la subasta la sesión tras venirse abajo en la recta final después de unos datos de inflación en Estados Unidos mucho peores de lo esperado.
El mercado se tomó muy mal el dato, y con razón, porque los precios aumentaron el 3,7% y marcaron su nivel más alto desde abril, lo que dibuja un panorama complicado para la Fed, que debe prepararse para aplicar una política monetaria más restrictiva.
Los futuros se ajustaron de inmediato a esta nueva realidad y ya descuentan una subida de tipos tan pronto como en octubre, con tres incrementos más hasta finales de 2027.
La inflación, una amenaza muy seria para EEUU
Más allá de la lectura en los mercados monetarios, el dato de inflación es verdaderamente preocupante para la economía estadounidense en su conjunto.
“La mayor preocupación radica en la presión creciente sobre los consumidores”, apunta Bret Kenwell, analista de inversiones de eToro en EEUU.
El problema es que los precios aumentan a mayor ritmo que los salarios. Por lo tanto, “los consumidores no solo pagan más por los gastos cotidianos, sino que sus ingresos no logran seguir el mismo ritmo”, recalca este experto.
Al final, “esta dinámica podría terminar frenando el consumo, tras una resistencia sostenida frente a la creciente presión macroeconómica”, remacha Kenwell.
La Fed, obligada a mover ficha
Así las cosas, toda la presión recae sobre la Fed. “No tolerará una inflación en estos niveles y recurrirá a la misma estrategia que utilizó en 2022, aplicando una serie de incrementos de los tipos de interés para mantener los precios bajo control”, apunta Skyler Weinand, de Regan Capital.
La cuestión no es el qué, sino el cuándo, es decir, el momento en el que el banco central estadounidense anunciará que sube el precio del dinero.
"Lo más probable es que espere hasta diciembre para volver a subir los tipos. Cuanto más tiempo permanezca elevada la inflación energética, mayor será la probabilidad de que termine trasladándose a la inflación subyacente", explica Brian Jacobsen, de Annex Wealth Management, contradiciendo lo que apuntan los futuros.
El IBEX 35, a la cola de Europa
Sea en octubre, o sea en diciembre, los inversores comenzaron a metalizarse de que los tipos van a subir y de que la financiación se va a encarecer, una circunstancia que el Nasdaq descontaba con caídas del 1,3%, frente al 0,8% que cedía el S&P500.
En Europa, el DAX y el CAC aguantan en positivo, pero con alzas que no más allá del 0,2% para el índice alemán y del 0,6% para el francés, mejor que el IBEX 35, que también ha recogido la mala noticia de que la inflación en España se ha disparado al 4,9%, máximos de febrero de 2023.
De hecho, el director general de Economía del Banco de España, David López Salido, ha llamado a prepararse para una inflación "más volátil" y, en determinadas circunstancias, "más elevada y persistente" en el medio plazo a nivel global, ante el nuevo contexto mundial marcado por la incertidumbre, la transformación tecnológica y el cambio demográfico y social.
En el IBEX 35, las mayores subidas se las anotó Puig, que subió el 4%, por delante del 2,7% que se revaloriza Rovi y del 2% que gana Repsol, mientras que Colonial sube el 1,3%
Por la parte baja del selectivo, las mayores caídas las encajó Solaria, del 3,8%, seguida por Acciona Energía, con caídas del 2,39% y por Acciona, que se deja el 1,77%.
En el mercado de bonos hubo una sesión mixta, con ligeras subidas de las rentabilidades en Estados Unidos y buena parte de Europa, aunque con algunas excepciones. En EEUU, el bono a diez años sube 3,2 puntos básicos, hasta el 5,240%, en un contexto de renovada presión inflacionista. En Europa, Francia registra el mayor repunte entre las grandes economías europeas, con 3,6 puntos básicos, hasta el 4,870%.
Las 5 claves de la sesión
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El IBEX 35 subió un 0,1%, hasta los 19.230 puntos, y evitó las pérdidas en la subasta de cierre tras desplomarse en la recta final de la sesión.
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La inflación en EEUU repuntó hasta el 3,7%, máximos desde abril, lo que disparó las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal.
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Los futuros ya descuentan una subida de tipos en octubre y otras tres hasta finales de 2027, mientras los analistas advierten del riesgo para el consumo y el crecimiento económico.
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El IBEX 35 quedó rezagado frente a las principales bolsas europeas, en una jornada marcada también por el repunte de la inflación española hasta el 4,9%.
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Puig lideró las ganancias con un 4%, seguida de Rovi (+2,7%) y Repsol (+2%), mientras Solaria (-3,8%), Acciona Energía (-2,39%) y Acciona (-1,77%) encabezaron las pérdidas.
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