El IBEX 35 rebota y recupera los 19.700 puntos tras el respiro de los bonos y el crudo
El IBEX 35 acelera la recuperación tras caer el petróleo y las rentabilidades de la deuda. EEUU e Irán negocian un acuerdo para reabrir Ormuz
El IBEX 35 abrió la sesión este viernes con un rebote del 0,8% y escaló hasta los 19.730 puntos, aprovechando la caída del petróleo y la estabilización del mercado de bonos.
Después de varias sesiones de caídas y volatilidad, los mercados recuperan la calma, especialmente la renta fija, donde la rentabilidad del bono estadounidense a diez años se mueve ligeramente a la baja, hasta el 5,19%, tras haberse disparado en 20 puntos básicos en apenas dos sesiones.
Además, el petróleo Brent cayó alrededor de un 0,8%, hasta los 105,70 dólares por barril, después de acumular una subida superior al 7% durante las dos sesiones anteriores.
La corrección del crudo se produce tras conocerse que Estados Unidos e Irán estarían explorando un acuerdo por fases que podría incluir la reapertura del estrecho de Ormuz por parte de Teherán y el levantamiento del bloqueo estadounidense sobre los puertos iraníes.
La preocupación está lejos de desaparecer
Pese a la relativa calma de este viernes, la preocupación está lejos de desaparecer. Los elevados precios del petróleo están haciendo mucho daño a las expectativas de inflación y anticipan un mayor endurecimiento monetario, justo la peor noticia para el crédito, como explican los expertos consultados por finanzas.com.
El mercado de derivados descuenta ya tres subidas adicionales de tipos de 25 puntos básicos durante el próximo año, una perspectiva que ha llevado las rentabilidades de los bonos estadounidenses a largo plazo a máximos de varias décadas.
“Después de una subida tan rápida de las rentabilidades de los bonos esta semana, probablemente el mercado necesite ahora un periodo de consolidación”, señaló Rajeev De Mello, gestor global macro de Gama Asset Management.
Con todo, la señal de advertencia para las bolas es muy seria. “Este movimiento supone un importante lastre para la renta variable, al elevar tanto la tasa de descuento utilizada para valorar los beneficios empresariales como el coste de financiación de las cotizadas”, explican los analistas de Link Securities
El impacto resulta “especialmente relevante en las compañías de crecimiento y en los sectores cuyos flujos de caja se concentran en el futuro”, añaden estos expertos.
EEUU e Irán exploran un acuerdo por fases
El brote verde al que se aferran los mercados, y el que justifica las subidas del IBEX 35, es el acuerdo por fases que estarían negociando Irán y Estados Unidos, de manera que se pueda reabrir el estrecho de Ormuz a cambio de que la administración Trump levante el bloqueo a los puertos iraníes.
Las conversaciones se estarían desarrollando al margen de la Asamblea General de Naciones Unidas y cuentan con la mediación de Catar, según Bloomberg. El objetivo sería reconstruir una hoja de ruta similar al memorando de entendimiento alcanzado a mediados de junio, que entonces permitió un frágil alto el fuego antes de romperse apenas unas semanas después.
El ministro iraní de Exteriores, Abbas Araghchi, aseguró que Teherán había presentado a Estados Unidos una nueva propuesta de siete días para reabrir el estrecho si se cumplen determinadas condiciones.
Entre las exigencias iraníes figuran el levantamiento inmediato del bloqueo naval estadounidense, la liberación de activos iraníes congelados y el fin de la guerra “en todos los frentes”.
Desde Washington, la Casa Blanca insiste en que Donald Trump sigue abierto a negociar, aunque considera que Estados Unidos afronta las conversaciones desde una posición de fortaleza gracias al endurecimiento de las sanciones y al bloqueo naval sobre la economía iraní.
IAG y Acciona lideran el IBEX 35
En el IBEX 35, las mayores subidas son para IAG y Acciona, que lideran con un rebote del 1,7%, por delante del 1,3% que se anotan CaixaBank, Acerinox y BBVA.
Por la parte baja del mercado, Repsol es el valor más bajista con recortes del 1%, seguido por Enagás, que corrige el 0,2% y por Naturgy, con caídas del 0,1%.
Es noticia Arcelormittal, que acaba de comunicar al mercado un impacto de 1.000 millones de dólares por el cese de la producción en sus fábricas de Ucrania, tras los ataques con misiles de los últimos días. No obstante, la acerera ha abierto con alzas del 1,6%.
Las 5 claves de la sesión
- El IBEX 35 rebota un 0,8%, hasta los 19.730 puntos, después de varias sesiones marcadas por las caídas y la fuerte volatilidad.
- Los bonos dan una tregua, con la rentabilidad del Treasury estadounidense a diez años ligeramente a la baja, en el 5,19%, tras subir 20 puntos básicos en dos sesiones.
- El Brent cae alrededor de un 0,8%, hasta los 105,70 dólares, después de acumular una subida superior al 7% en las dos jornadas anteriores.
- EEUU e Irán exploran un acuerdo por fases para reabrir el estrecho de Ormuz a cambio del levantamiento del bloqueo estadounidense sobre los puertos iraníes, lo que alimenta el rebote de las bolsas.
- IAG y Acciona lideran las subidas del IBEX 35 con avances del 1,7%, mientras Repsol encabeza las caídas con un descenso del 1%; el mercado sigue preocupado por la inflación, los tipos y el impacto de las elevadas rentabilidades de los bonos.
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