El grupo Barceló ofrece a NH fusionar sus respectivos negocios
NH Hoteles ha confirmado este lunes que ha recibido de su competidora Barceló una muestra de interés "no solicitada, preliminar[…]
NH Hoteles ha confirmado este lunes que ha recibido de su competidora Barceló una muestra de interés "no solicitada, preliminar y no vinculante" para la fusión de sus respectivos negocios. En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), NH informa de que "en dicha muestra de interés no solicitada" Barceló propone controlar el 60% de la compañía resultante, así como la mayoría en su órgano de administración.
NH añade que su consejo de administración aprobó recientemente el plan estratégico a tres años de la cadena hotelera "con un proyecto independiente de gran crecimiento que hoy sigue siendo válido".
"Cualquier modificación de dicha decisión o la consideración de cualquier alternativa estratégica será oportunamente comunicada al mercado", según la misma fuente.
Por su parte, Barceló ha valorado NH Hotel Group en 2.480 millones de euros, a un precio de 7,08 euros por acción, lo que representa una prima del 27% sobre la cotización media de los tres meses anteriores al 30 de octubre pasado de 5,56 euros.
En su carta dirigida al consejo de Administración de NH, y remitida a la CNMV, Barceló explica su interés en esta fusión por "un gran sentido estratégico y un potencial excepcional de creación de valor para los accionistas de ambas compañías".
Por otra parte, según fuentes del mercado, la operación no se materializaría a través de una oferta pública de adquisición (opa) de Barceló sobre NH Hoteles si no que tendría un esquema similar al que siguieron Siemens y Gamesa para su fusión.
La ley de opas marca que cuando una compañía supera el 30% de los derechos de voto en una sociedad cotizada debe lanzar una opa, aunque existen excepciones. Así, establece que en caso de fusión estarán exentos de la obligación de formular una opa si justifican que la operación no tiene como objetivo principal la toma de control sino un objetivo industrial o empresarial.
NH se dispara en Bolsa
La CNMV ha decidido levantar a las 12:30 horas la suspensión cautelar de la negociación de NH Hoteles. Este levantamiento se produce como consecuencia de haber sido puesta a disposición del público, en las Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores y en la CNMV, "información suficiente de las circunstancias que aconsejaron la adopción del acuerdo de suspensión."
En su vuelta a la cotización, NH subía el 17,7%, y se cambiaba a 5,88 euros alrededor de las 13.00 horas. Según datos del mercado, NH marcó su primer precio en Bolsa cuarenta y cinco minutos después de la hora establecida por el organismo supervisor para levantar la suspensión de la cotización. En ese momento se habían intercambiado 300.000 títulos de NH por importe de 1,8 millones de euros.
La negociación de NH estuvo inhibida durante 45 minutos por la dificultad para casar precio, dada la elevada demanda de títulos de la hotelera, ya que antes de fijar su primer precio tras el levantamiento hubo un momento en el que se demandaban 732.000 títulos, frente a una oferta de 62.000 acciones, con lo que casi multiplicaba por doce la oferta existente.
En la actualidad, Barceló cuenta con 232 hoteles que suman más de 50.000 habitaciones en 21 países, mientras que NH Hoteles dispone de 389 establecimientos que rozan las 60.000 habitaciones en 31 países.
Desde Barceló han reconocido en varias ocasiones ser partidarios de la concentración de las cadenas españolas porque, pese a su excelencia, no cuentan con tamaño suficiente para competir con las compañías estadounidenses y poder abarcar mercados como Asia o África.
